金融开放背景下中国财富管理行业的新机遇与挑战

赵振宇

摘要：在金融开放程度逐步提高的情况下，中国的财富管理工作面临着新的形势。唯有明确财富管理行业的最新机遇和挑战，才可以保证财富管理工作充分适应金融开放环境。本文首先对金融开放背景下财富管理行业发展存在的问题进行了总结，并制定了符合实际情况的改进策略。

关键词：金融开放;财富管理行业;机遇;挑战

中国的财富管理行业正处在高速发展的背景之下，随着金融开放程度的日益提高，中国的财富管理工作迎来了更多的机遇，实现对财富管理行业相关问题的分析，并制定相应的改进策略，是财富管理行业工作人员重点关注的问题。

一、金融开放背景下中国财富管理行业存在的问题

（一）长期价值投资的占比较低

目前，一些财富管理行业的工作人員缺乏对金融开放背景条件的深入分析，对于长期价值投资的突出优势认知存在不足，导致财富管理行业的工作人员在制定客户引导方案的过程中，无法对长期价值投资的优势进行有效宣传。此外，很多投资者依然侧重于短期投资机遇的把握，缺乏对收益稳健性的关注，造成长期价值投资的突出作用无法得到明确，难以在明确客户需求的基础上，有效提升长期价值投资的占比。一些财富管理工作人员对于客户对于收益的稳健性需求缺乏充分总结，未能对养老金以及企业年金等投资方案进行灵活调整，导致财富管理工作方案在设计过程中，无法与养老第三支柱的建设需求相适应，难以在满足社会养老产业发展需要的基础上，实现对长期投资占比的有效控制。一些居民储蓄管理相关信息的研究，未能对资本市场的深刻变化情况进行总结，导致长期价值投资的比例未能得到提高，难以维持收益稳定性。部分财富管理人员对于债券市场的调查不够详细，缺乏对资本市场稳定发展需求的总结，导致实体经济发展所带来的多方面需求无法得到满足，无法在财富管理机构建设的过程中，实现对长期投资比例的有效控制。

（二）财富管理风险的控制存在不足

财富管理工作涉及到资金的投入，只有实现风险因素的有效控制，才可以保证财富管理工作的稳步推进。但是，现有的一些财富管理行业工作人员对于高净值客户的特点调查分析存在不足，缺乏对风险构成原理的精准认知，在进行专业化资产配置途径建设的过程中，未能对财富的保值增值原理进行充分考察，无法在金融科技得到创新应用的情况下，满足财富管理相关风险的控制需要。一些财富管理风险控制方案在具体建设过程中，缺乏对财富管理工作普惠性的研究，未能对金融服务相关举措的本质进行深入考察，导致财富管理机构所面临的各类型风险无法得到有效控制，也使得财富管理机构难以在明确投资者风险偏好的情况下，提高财富管理服务水平。一些财富管理风险控制预案的构建对于收益率较高的产品缺乏重视，没有将收益因素和风险因素进行综合考量，导致个人风险承受能力无法得到相应的提升，难以在财富管理产品的合理应用之下，有效的满足风险因素的管控需求。

（三）大类资产配置水平较差

大类资产的配置水平直接影响到财富管理工作质量，但是，部分财富管理专业人员在探索资产配置途径过程中，缺乏对资产配置科学性影响因素的考察，未能从创造稳健收益的角度出发，制定投资分散化问题的管控策略，导致大类资产的配置方案无法得到相应的改进，也使得各种类型资产的投资相关性无法得到合理管控。一些大类资产配置策略的制定对于市场变化趋势的关注程度较低，未能对资产表现的各类差异进行有效控制，导致多层次资本市场的构建质量较差，无法在单一投资和集中投资的比例得到合理控制的基础上，实现对大类资产配置方案的调整创新。一些大类资产配置策略在具体构建的过程中，缺乏对房地产投资和金融投资比例的分析，导致投资结构的调整缺乏针对性，无法凭借大类资产的合理配置，有效提升财富管理综合水平。

二、金融开放背景下中国财富管理行业的优化发展策略

（一）提高长期价值投资的占比

财富管理行业的工作人员在进行投资引导方案设计过程中，一定要将金融开放背景环境的分析作为工作重点，充分明确长期价值投资的深远意义，以便在制定投资者引导方案的过程中，可以实现对长期价值投资占比的逐步提升，为财富管理相关工作的合理规划设计提供帮助。要加强对财富管理工作多方面价值的总结，尤其要对获得短期投资机遇的各类条件予以研究，使投资决策的制定可以在获取稳定回报方面取得更大成效，并保证可以逐步的提高长期价值投资占比。要加强对人口老龄化加快背景条件的研究，尤其要对企业年金和基本养老金等重要因素进行深入考察，使养老产业第三支柱的建设可以具备更加理想的条件，以此凸显出长期投资的突出价值。财富管理工作者需要加强对居民储蓄的引导，结合资本市场的特点，对中长期资产的投资管理方案进行创新设计，确保投资回报可以具备更强的稳健性。在探索居民长期投资的引导方案过程中，一定要加强对债券市场特点的研究，尤其要对长期投资产品所具备的突出优势加以研究，使实体经济的发展可以获得更加完整的支持，以便能够在转变投资侧重点的同时，充分满足实体经济发展需求。

（二）提高财富管理风险控制水平

财富管理行业的工作人员一定要将风险因素的管控作为工作重点，加强对金融开放背景条件的分析研究，使财富管理工作在具体实施的过程中，可以实现对高净值客户需求的充分满足，并保证资产的配置方案可以得到相应的调整创新，确保资产得到保值增值。在探索财富管理工作的风险控制方案过程中，需要对金融科技应用所具备的多方面影响予以研究，尤其要对财富管理工作普惠化的背景条件具备足够重视，以便可以在明确金融服务本质的基础上，实现对财富管理相关风险的完整管控。要加强对财富管理机构工作侧重点的分析，尤其要对投资者的风险偏好信息进行全面深入的研究，并保证相应的财富管理服务可以得到创新，保证财富管理风险可以得到更加有效的应对。财富管理风险控制策略在具体构建的过程中，要加强对风险因素和收益因素特点的分析，尤其要对个人风险承受能力进行深入的调查分析，确保财富管理产品可以得到更加有效的创新，维护财富管理工作的稳定发展。

（三）提高大类资产的投资水平

在制定大类资产的投资管理方案过程中，需要加强对资产配置合理性的分析，从创造稳健收益渠道的角度出发，制定大类资产配置方案的改革策略。财富管理人员需要加强对居民投资特征的考察分析，将投资分散化趋势的把控作为主要关注的问题，使大类资产配置的突出价值得到显现，并保证具备更强关联性的各类资产可以在投资管理中发挥更大的作用。要加强对资产投资水平影响因素的分析，在进行大类资产配置策略设计的过程中，一定要对市场变化形势的研究具备足够重视，以便可以在风险因素得到全面管控的情况下，提高大类资产的配置合理性，并保证多层次资本市场可以由此完成构建。要在探索大类资产投资管理的具体策略过程中，加强对投资单一性过高问题的关注，尤其要对房地产投资过度投资的危害加以总结，使投资结构可以得到更加合理的调节。大类资产的投资工作还需要加强对存款业务的关注，结合股权市场和债券市场的实际需要，将资金进行均衡配置，使大类资产的配置方案在设计过程中，可以实现对实体经济的有效支持，并保证能够在拓宽投资渠道方面发挥更大作用。大类资产配置方案在构建过程中，需要将直接投资的比例作为主要关注的问题，根据实体经济的发展需要，对增量资金的数额进行相应的提升，确保财富管理工作在运行的过程中，可以实现对资产保值整治最新渠道的拓展，使大类资产的配置能够与经济发展的大局相适应，并保证与金融开放的背景条件相符合，以此凸显出财富管理工作的重要价值。

三、结论

中国的财富管理工作发展速度较快，提升财富管理工作的智能化和专业化水平，有助于财富管理工作的良性发展。因此，针对金融环境日渐开放的背景条件，对中国财富管理行业存在的问题加以总结，并制定切实可行的改进策略，对提升中国财富管理行业的总体发展质量，具有十分重要的意义。

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