我国中小企业融资问题及对策研究

作者简介：张莉蓉（1982— ），女，汉族，重庆人。主要研究方向：财务管理。

摘 要：中小企业对当代社会经济生活起到积极的促进作用，随着中小企业对国民经济的贡献率持续上升，在增进就业、个性化需求、技术创新以及满足居民多样化等方面也产生着重要的影响。为了促进中小企业健康发展，创造出更加合理公平的经济和金融环境，需要建立起促进中小企业快速发展的机制和体系。不过，受限于中小企业融资过程中存在的问题，这已经严重阻碍了中小企业的健康发展。基于此，文章从分析中小企业融资过程面临的问题出发，结合当前现状，探讨解决中小企业融资问题的相关对策。

关键词：中小企业;融资问题;对策;研究

在市场经济体制逐渐完善的过程中，依然存在中小企业面临成本较高、自身没有规模优势的特征，进而会出现由于资金缺乏导致的倒闭破产现象。从中小企业面临的困境来讲，偏于狭窄的融资渠道已经难以满足中小企业保持健康发展，解决我国中小企业融资问题已是势在必行。

一、我国中小企业融资面临的问题

（一）融资的规模较小

相对于大型企业来讲，中小企业在经营规模上难以与其相提并论。受限于中小企业的发展规模，通常会出现生产效益不稳定的情况，这也就降低了信贷资金的吸引力。从中小企业角度出发，在业绩较差的条件下，也会在无形中影响到信用。许多中小企业由于没有专业的管理团队，管理经验有所不足，在财务制度建设方面也可能存在不健全的状况，加强运行下缺乏透明度，基础相对薄弱，这就会影响到银行对中小企业实施贷款评估过程。在中小企业面临债务危机逐渐严重的情况下，通过信贷获得了一定的资金，但是部分中小企业却出现逃废银行的债务问题，导致中小企业的信用等级降低。由于中小企业信贷风险较大，这就直接影响到中小企业的融资。

（二）融资的成本较高

1.贷款阶段运作成本问题

中小企业的融资途径主要包括两个方面，银行贷款和民间借贷。当前，银行贷款属于中小企业融资过程的最重要渠道。对于银行来讲，虽然中小企业提出的贷款金额可能不算太大，但是由于贷款在发放前相关程序和办理环节较为复杂，整个调查评估与监督过程和大型企业的融资途径基本类似。面对数量较多的中小企业贷款，会促使银行贷款的对应运作成本提升，银行在有选择的基础上，可能会优先考虑降低对应的运作成本。同时，由于大多数中小企业采取的还是传统形式的融资机构贷款模式，若是贷款的来源比较集中，就会给银行带来一定的风险性。从贷款的具体条件来讲，通常中小企业的贷款利率限制在特定范围内，整体上贷款额度较低，但是贷款的成本却较高，加上不少贷款的期限过短，中小企业在发展过程中受到资金限制，难以参与到回报期长且收益高的项目中。

2.相关利率的设置问题

因为中小企业贷款运作成本较高，加上具有风险大的特征，银行在设置相关利率方面也会有所考量。由于银行的基准利率有明确的规定，整体的浮动范围相对有限，这就会让银行贷款和民间借贷的最终利率存在较大差别，间接影响到银行对放款积极性，给中小企业实施银行贷款的过程增加了难度。

3.融资的风险性较高

中小企业的财务风险会直接影响到银行信贷的评判，通常来讲，在中小企业经营过程中，只有保证整体的净收益状况超过举债经营期间的负债额度，才能够有利于降低中小企业的风险进而优化运行机制或结构。若是净资产收益还无法弥补负债利率，这会导致中小企业的财务危机加大，中小企业经营日益艰难。在中小企业经营规模偏小，没有完善的制度且相关信息还可能存在不真实的现象，整个可供抵押的物品价值不足，就会让中小企业面临较高的道德风险，融资的风险性也呈现出较大的状况。

（三）长期资金的来源相对偏少

1.资金获取方式比较单一

资金出现短缺会直接影响到中小企业的发展，不管选择哪种方式，中小企业获得资金都很不易。当前我国中小企业的融资方式有直接融资与间接融资两种，在进行直接融资时，主要涉及到债券融资和股票融资两种情况。不过，因为资本市场的门槛偏高，加上中小企业的经营规模相对有限，所以不少中小企业会被直接融资拒之门外。即使采用直接融资的方式，相关要求和受到的限制会更高，加上中小企业的融资缺乏针对性，让中小企业借助市场融资的难度加大。根据相关调查结果，中小企业的主要资金来源还是集中于相关的金融机构。在金融体制改革条件下，整体上银行的信贷投资向城市化发展，供中小企业选择的空间更加狭窄。

2.银行信贷服务的倾向性

在银行推出相关的信贷服务以后，整体上更加侧重于向个人贷款以及建设项目方面的集中，针对工业贷款方面有所降低。对于中小企业的贷款，从特征方面出发，通常被视作流动性的资金贷款，具有规模相对小且工作量大的特点，又难以保证收益的效果，同时信用担保机制并不完善，这让中小企业在同大型企业同时实施银行信贷过程期间没有竞争优势，银行信贷服务倾向于大型企业。

二、中小企业融资问题背后的原因

（一）信用的缺失

1.信用资源不够

中小企业经营规模比较有限，不能够形成比较大并且相对稳定的资金流量。在借助融资来进行有效补充期间，银行需要综合考虑到期时中小企业是否具备偿还债务的能力。由于中小企业管理经验缺乏，自身的技术水平发现存在较大制约，也表现出创新能力较低和发展动力不够的状况。中小企业的财务管理相对薄弱，在没有完善和科学的财务管理制度下，有可能会为了短期利益而做假账，这种试图逃税和漏税的问题会影响到中小企业的信用。

2.整体信誉度较低

整体上觀察，我国中小企业的信誉度较低，可以从中小企业自身状况方面来进行探讨。其一，由于财务治理缺乏规范性，可能存在信息失真的状况，造成假账和虚账的出现。其二，中小企业的经营治理水平较低，有可能出现质量问题，加强规模较小，在市场上缺乏竞争力。其三，在生产经营过程中，针对技术创新需要进行资金投入，可是中小企业面临资金缺乏的状况。其四，许多中小企业内部结构相对混乱，没有明确的控制制度，导致相关产权不清晰。