不良资产不同处置模式之比较

李 源

（北京市盈科（深圳）律师事务所，广东 深圳 518026）

随着不良资产在市场中的不断发展，商业银行的发展逐渐有新的政策倾斜，这对于商业银行的盈利和发展具有良好的作用，因为商业银行发展中，对于各种不良资产的处置还是需要由国家出资来减少银行发展过程中带来的信贷风险，将银行的损失控制在一定范围内，也可以在一定程度上防止国有资产被流失［1］。各种不良资产处置方式的优化，能够有效为不良资产的处置提供科学的解决办法，防止在金融发展的大环境下，不良资产处置对市场发展带来的影响，同时在市场发展的模式下，不良资产的发展也逐渐进入一个稳定而宽松的环境。但是现阶段就我国发展的形式而言，我国的不良资产处置方式已经远远落实后于市场发展的速度，现有的几种处置方式效果不是十分理想，这会给不良资产的处置带来较大影响，严重的还会影响国家的经济发展和国家发展。所以加强对不良资产处置模式的研究显十分重要。

一、传统模式下的处置方式

在常规的发展形势下，对于不良资产的处置方式有多种。首先是对不良资产的自行清收。详细而言就是从银行自身发展的实际出发，对银行发展中的不良资产进行清收，其会涉及商业银行分支机构的管理和专营中产生的不良资产处理。其次是对银行发展中造成的不良贷款进行处理，将不良资产处理中出现的呆账进行销核［2］。最后是将不良资产按照相应的比例转让给资产管理公司，让其按照资产的类型将其分为一个个资产包，然后对其进行拍卖，这都是十分传统的处理方式。同时商业银行要想获得发展，就要在发展的过程中，接受银监系统的监督和检查，减少不良行为的发生，保证正常的贷款释放。而且为了保证不良资产管理过程中的账面信息，减少交税，可以适当地扩大剥离比例。

二、合作处置方式

合作处置方式和其他的处置方式有一定的差异，合作处置方式下的不良资产处理，银行不会再干预处置事务，而是通过对一些项目的选择和挑选来加强与企业之间的合作，让一些资产可以变现。首先银行可以和资产清收公司来展开合作，在整个的合作过程中，银行可以充分地利用自身的发展优势来促进资产的清收，对不良资产处置中的各种产品价值进行挖掘和分析，进而有效地提高资产的市场竞争力，让不良资产发挥出最大的市场价值，促进资产处理中各种有效资源和信息的共享，促进各个单位之间的合作和竞争，利用自身的优势，为不良资产的发展寻找合适的项目投资，使不良资产从债务的形式转化为股份，让不良资产变现。其次是加强商业银行和信贷公司之间的合作。因为信贷公司的主要职能就是促进融资，如果商业银行将具有的不良资产均委托给信贷公司，让其发挥自己的优势，在市场上进行充分的融资，就有利于直接促进资金的回流。因为在现阶段的资金和不良项目处理过程中，商业银行和信贷公司之间的等价合作就是进行信息的互换和沟通，进而促进资源的整合和共享，使不良资产有效地转化为资金。最后是有效地加强银行和处理团队之间的合作，保证委托团队对资产的清收，做好资产的收益权分配，减少资产的流失。

三、通道类处置方式

通道类的产品处置与我国国有资产处置的相关政策息息相关，因为有关政策显示，商业银行对不良资产的剥离需要先剥离到四家国有资产的管理公司，然后分别进行分类处置。但是在实际的剥离过程中，如果四家公司不进行接手，民间的公司有接手的意愿，就需要通过通道类的处置方式进行。这主要指的就是银行和民间公司形成合作意愿，然后双方分别开始寻找国有资产公司进行不良资产的流转，操作方式就是将资产转让给意向公司，国有资产公司可以从中获得一定好处，而银行和民间公司之间的合作也可以达成。

四、“互联网+”模式和其他方式的比较

“互联网+”模式作为一种新型的发展模式，这种构想是在不良资产发展初期被提出的，其主要的倡议发起场所就是北京的中关村。但是在发展的初始阶段，因为互联网发展模式不够成熟，发展人员的意识缺乏，再加上当时互联网的相关发展平台在行业内服务水平较低，所以关于互联网的发展模式没有得以有效落实。虽然创意没有完全达成，但是这次构想为后期的互联网发展提供了有效的发展意见，由此可以看出，信息技术和创新的不断发展，为不良资产的发展发挥了关键的作用，而且近几年随着互联网发展形势的不断发展，“互联网+”发展模式逐渐被人们重视起来。

首先是互联网发展下的不良资产平台模式。因为现阶段我国国有的四大金融公司对于不良资产的相关信息处理都做出相关规定，并在专业的网站上对相关信息进行公示。这样一来，相关企业和投资单位对资产信息的浏览就可以通过网站发布的信息看到不良资产的发布情况，明确不良资产的名称、实际状态和金额等，等确定好投资的意向后，就可以进行实际的交易。而且官方平台可以通过对客户信息的联系，在一定范围内寻求行业投资者进行投资，挖掘潜在的客户，促进投资的完成。而且这个互联网下的发展平台，要想达到对不良资产的公示和发布标准，为用户提供更好的服务体验，就要在实际的发展过程中将线上发展和线下发展模式进行有效的整合。

其次不良资产可以通过网络进行拍卖。网络电商发展媒介是当前商品发展的主要渠道。在该模式的指导下，一些不良的资产可以通过专业的手段和优秀的网络平台进行网络拍卖，这个拍卖模式打破了时间和空间的限制，用户可以不受时间和空间的限制，随时随地的进行不良资产信息的浏览，意向客户可以通过信息浏览明确购买意向，最后和不良资产所有方达成联系，协商后双方达成转让合同，实现共同合作的目的［3］。而且网络拍卖模式的发展和传统的拍卖模式有着较大的差异：传统的拍卖模式会受到时间、空间等情况的限制，不同地域的投资者难以及时地看到拍卖信息，对不良资产的招商达不到显著的效果。而网络模式下的房屋竞拍，能够良好的防止暗箱操作现象的发生。网络拍卖可以通过公平竞争的方式，让不良资产拍卖实现自身的最大价值，因为网络平台相比较而言更加容易操控，操作的模式和方式更为简单，不仅有效地促进意向双方的合作，而且大大地节省了拍卖的时间，缩减了双方的投资成本；资产处置主要就是被动的方式向主动的方向发展，这个模式可以极大地引起媒体对于拍卖事件的关注，让拍卖得到良好的市场回应，吸引更多潜在的市场投资者来进行投资。但是网络对于不良资产的拍卖也有一定的不良之处，因为网络平台容易将产品的特点公布于众，加上一些人为的限制，使不良资产的意向购买者不能良好的实现对资产信息的沟通，双方对于信息的沟通不是十分平衡，购买者出价的时候需要是十分谨慎。

最后对于不良资产的委托会处于一种平台模式。平台发展模式可以使项目的买卖双方在购买意向达成以后，平台可以为其提供有效的介绍和催收服务。服务的重点就是解决不良资产在实际购买过程中遇到的各种问题，解决项目不能及时催收等问题。因为传统的催收工作方式就是通过对高价资产的抵押执行债权，这种传统的方式在实践的过程中缺乏有效经验的指导，不良资产的意向群体客户主要是有丰富资产购买经验的客户，双方可以根据自己的实际需求在网络平台上通过不良资产的链接寻求合作，进而形成一种有效的商品对接模式。该平台会建立其三方的一种法律关系，防止服务的过程中对双方信息造成泄漏，减少不良的风险，用有效的方法促进合作的形成，还可以在一定程度上有效的保障双方的合法权益。

互联网模式下的不良资产处理，可以利用互联网的优势实现不良资产和网络平台的有效结合，让不良资产实现原本的价值，实现资产的重新分配。