供应链金融及融资担保机制研究

楚现波

山东财信融资担保股份有限公司 山东济宁 272000

供应链金融指借助对供应链金融资源的整合，凭借金融组织者的供应链资金流管理方案，在整合过程中提高资金的使用效率与价值创造。供应链金融可以有效缓解企业融资困难的问题，有必要对其担保机制进行具体研究。

1 中小企业融资现状

1.1 中小企业融资难问题突出

现阶段，中小企业的融资难问题凸显，我国经济整体发展良好，其中中小企业在增加就业等方面发挥积极作用，但是中小企业在发展过程中出现融资困难的情况，中小企业的融资获取难，而且企业的融资成本较高，中小企业无法在市场中获取直接融资，这种情况的出现是因为国内银行融资倾向于大企业。因为中小企业资产抵押与担保较差，很多银行并不希望向中小企业提供服务，而且需要较多的担保费等，对于中小企业发展造成影响。

1.2 互联网金融成为新的融资渠道

随着互联网技术的发展，互联网金融成为融资渠道，借助移动支付技术，很多网络平台发展为中小企业融资的主要路径，网络技术的可靠性提高为中小企业融资问题提供解决对策。既有的融资问题得到缓解，中小企业可以因此得到较好的资金支持，提高了中小企业的融资效率，有效节省了融资成本。

1.3 供应链金融发展迅速

现阶段，供应链进入发展较快，有效降低中小企业融资难，借助金融理论与先进手段，供应链金融能够有效实现实体经济与金融资本的有机融合，构建出产品供应链与银行互助的产业系统。由于具体行业不同，供应链金融应用模式存在差异，可见供应链金融发展的势头，供应链金融的价值较高。

2 供应链金融及融资担保机制的作用机制

2.1 商业银行方面

针对商业银行而言，供应链金融及融资担保机制的作用有缓解信息不对称、开展差异化竞争、建立长期合作关系三方面。其中缓解信息不对称是指基于企业的实际交易背景，并根据供应链成员的交互信息，实现对供应链企业信用风险的判断与识别，可以有效解决道德风险与逆向选择问题。开展差异化竞争是指对中小企业集群进行划分，根据供应链金融及融资担保机制，商业银行能够在防治风险的过程中，有效进行市场的拓展。建立长期合作关系是指商业银行遵循供应链金融及融资担保机制，进行营销模式、组织结构等方面的调整，供应链核心企业借助账期缩短等手段关注上下游企业造成的资金压力[1]。

2.2 中小企业方面

针对中小企业来，通过供应链金融及融资担保机制有助于中小企业增加自身竞争优势，提高贷款可得性。因为通过供应链金融及融资担保机制，可以提高中小企业的信用水平，降低其资金获取难度，因为核心企业的销售模式，使成本与利益不对称的问题得到解决，企业的流动资金需求得到满足，竞争实力得到有效增强。

3 供应链金融及融资担保机制应用面临的问题及解决策略

3.1 问题分析

国内经济发展比较慢的地区，因为金融基础比较差，缺少供应链融资组织，即便一部分商业银行开展相关金融服务业务，但是这种业务更多倾向于大企业，并未有效服务中小企业。因为组织与制度方面存在问题，国内经济发展缓慢的地区中小企业的信贷需求无法得到有效满足，由于供应链金融融资较为复杂，无法有效的服务，供应链金融及融资担保机制的具体应用受到约束。在经济发展相对缓慢的地区，核心企业对于供应链融资认识，而且相关人才比较缺乏，对其应用造成影响，且企业供应链融资的理念落后，民营核心企业在整个供应链融资的地位较差，对于中小企业的发展有所背离，一部分企业不信任供应链金融，对其应用产生阻碍[2]。

3.2 问题解决策略

为了发展供应链金融及融资担保，应该针对经济发展相对较慢地区的供应链融资模式，可以形成多元供应链融资模式，需要加强政府互助担保力量，因为经济发展较为缓慢的地区供应链金融及融资担保机制在应用过程中承担的风险更大，可以采取互助型担保，政府应该对此进行注重，需要在早期探索中引进新模式。在经济发展相对较慢的地区可以施行多元供应链融资模式，借助资金优势有效开发市场，应该针对中小企业供应链融资的提供者提供必要的服务，应该结合地区的发展情况，构建可行的中小企业资产池，有助于积极应对应收账款金额少的情况，可以设置应收账款池，对有关应收账款进行汇总整理，根据付款时间联系发现应收账款存在交错，企业能够借助充足的资产还款。针对银行而言，能够借助统计学的大数原理与方法，针对数量较多的风险单位，根据无限单位数量得到预期损失可能结果和实际损失结果比较一致。

3.3 经济发达地区常用机制

国内经济发展较快的地区常用机制可以有效结合地区实际情况进行推广，国内经济发达区域的供应链金融及融资担保机制的施行更加方便，根据有关实践可以知晓，经济发达的地区供应链金融及融资担保机制更加完善，应用效果更优，实际的应用方式涵盖应收账款融资模式等，针对中小企业而言，立足应付账款融资业务，企业有分批提取货物以及分期支付货款的基本权利，这样可以使全额采购造成的资金短缺问题得到解决。应收账款融资模式更多情况助力于企业商品销售过程中，通常是中游债权企业融资，此种企业的应收账款更多，但是因为到期应付账款出现资金缺口，可以根据应收账款融资模式进行补充[3]。

4 结语

总而言之，供应链金融及融资担保机制在应用过程中应该注重很多方面的因素，上述研究的解决举措与经济发达地区的机制可以为供应链金融及融资担保机制应用提供借鉴。