人口老龄化与养老金融服务探索

李中全 程艺娟

（1 中国银行河南省分行，河南 郑州 450000；2 中国银行三门峡分行，河南 三门峡 472000）

“莫道桑榆晚，为霞尚满天”，迅速崛起的银发一族，给社会上各个行业带来了新的考验。整个社会需要提前布局，未雨绸缪，各类机构不仅要提供配套的养老服务，还要充分考虑个体需求，并提供差异化的服务产品。具体到金融行业来看，需研究推出更多适合老年人的养老金融产品，和相应服务方案；需建立更多的养老托老机构，为之提供金融咨询、支持服务产品。中国银行作为国有四大银行之一，应责无旁贷响应国家政策，提供“适老”金融服务。

一、我国人口现状

国家统计局2021 年5 月11 日公布第七次全国人口普查主要数据结果。数据表明，十年来，我国人口总量持续增长，预期寿命持续提高，人口质量稳步提升，人口老龄化水平进一步加深。具体呈现以下特征：

1.人口总量平稳增长，但增速放缓。本次普查结果显示：全国人口共1411748 万人，与2010 年（第六次全国人口普查数据）的133972 万人相比，增加7206 万人，增长5.38%，年平均增长率为0.53%，比2000 年到2010 年的年平均增长率0.57%下降0.04 个百分点，人口继续保持低速增长态势。

2.劳动力人口占比持续下降，老龄化趋势增强。本次普查结果显示：0 岁-14 岁人口25338 万人，占总人口17.95%，与2020 年相比上升1.35个百分点；15 岁-59 岁人口89438 万人，占总人口63.35%，与2020 年相比下降6.79 个百分点；60 岁及以上人口26402 万人，占总人口18.7%，与2020 年相比上升5.44 个百分点。“两升一降”的结果说明，虽然生育政策调整取得了初步成效，但是未来一段时间我国将持续面临人口长期均衡发展的压力。

3.结婚率下降，生育率低于警戒线。2020年我国结婚登记对数813万对，与2013 年的1347 万对相比下降534 万对，同比下降12.2%。受“全面二胎”政策影响，2020 年我国总和生育率为1.3%，高于2010 年0.12 个百分点，但仍低于警戒线1.5%，更是远低于国际认可的人口均衡所需正常更替率2.1%。

4.老龄化水平城乡差异明显。从全国看，乡村60 岁、65 岁及以上老人的比重分别为23.81%、17.72%，比城镇分别高出7.99、6.61 个百分点。随着大量农村青壮年劳动力转移进城，农村人口老龄化速度加快，农村养老特别是留守老人的养老矛盾比较突出，老龄化城乡倒置显著。

5.老年人口质量不断提高。60 岁及以上人口中，高中及以上文化程度的人口比重为13.9%，且60-69 岁的低龄老年人口占比55.83%，这部分老人大多具有知识、经验、技能的优势，身体状况还可以，发挥余热和作用的潜力较大。十年来，我国人口预期寿命也在持续提高。2020 年，80岁及以上人口有3580万人，占总人口的比重为2.54%，比2010年提高了0.98个百分点。

上述分析表明，我国已逐渐走出人口红利期，由此会带来一系列经济增长、人口就业等问题。考虑到上世纪60 年代初开始，持续了大致10 年、每年约2500-3000 万的中国婴儿潮时期出生的人口，现在正陆续步入退休年龄。未来5—10 年，我国人口老龄化压力仍将愈发严峻。根据人口与发展研究所的预测，到2050 年，老年人口比重将达到4 成，占我国人口的三分之一左右，做好老年人口的配套金融发展服务，已迫在眉睫。

二、我国目前养老金融发展的基本情况

我国养老产业目前发展水平普遍较低，金融对养老产业的支持乏力，各金融机构均缺乏有效的“惠老适老”配套措施，老年人的归属感与社会参与感不强，养老金融发展滞后，与发达国家差距较大。中国银行积极拥抱“银发”经济，通过公益养老、文化养老、智慧养老等多元化养老战略，探索创新金融服务与新时代养老的合作模式，帮助银发客户跨越数字鸿沟，乐享时代美好生活。

（一）养老金融发展现状

1.个人储蓄业务：目前大部分银行开立有针对老年人的专属借记卡，有针对老年人的专属理财产品。例如：中国银行开立有老年人专属的“常青树借记卡”，会对年费，转账汇划费等给予一定的优惠。中国银行曾经发行的“福禄寿禧”主题理财产品，是专门针对老年客户开发的，相比其他理财产品而言，收益稳健，风险较低。中国银行还开发了线上的银发专区财富管理板块，根据银发客群的投资理念和风险偏好，遴选七大类40多款金融产品，并按周、月、季度定制多款银发专属金融产品，帮助银发和养老客群实现投资目标。

2.公司信贷业务：我国养老产业尚处于初级阶段，养老服务体系资金主要来源于政府财政拨款、社会捐助和单位自筹等，通过金融渠道融资的资金非常少，大多数养老机构得不到银行的信贷支持，银行系统也缺乏专门的信贷产品，有限的贷款主要用于装修、购置床位及相关医疗卫生设备。近年来，在政府的号召下，相关金融机构也正在开启破冰之旅，想办法扶持各类养老机构。例如：中国银行正在积极对接养老社区、康养中心，寻求建立合作关系。

3.商业养老保险：商业养老保险作为我国基本养老保险的重要补充，对缓解人口老龄化起到一定作用。例如：太平公司推出的太平守护一生终身年金保险，60 岁后每年按保额20%领取养老金，直至终身；泰康e 爱家养老无忧终身年金保险（分红型），投保后不仅可每年领取生存保险金，还可获得红利，收益更加有保障。

4.其他创新养老产品：随着科技的更新迭代，金融机构也逐渐开发了一些养老产品，丰富老年人生活。例如：中国银行推出“公益养老”，通过“时间银行”开创性打造公益互助养老模式，提倡广大志愿者为老年人提供养老服务；“文化养老”以“中银老年大学”为依托，通过推出在线免费学习平台和海量学习资源，帮助老年人充实闲暇时光，实现老有所学、老有所乐、老有所为。“智慧养老”涵盖中国银行APP7.0 版银发专区、银发地图等多项内容，依托高品质养老资源和前沿科技运用，帮助银发用户在线查询全国康养机构，助力老人实现对幸福生活的向往和追求。

（二）养老金融发展困境

1.养老金融产品单一，缺乏创新。我国金融机构为老年人提供的金融产品和金融服务都十分贫乏，主要以养老储蓄为主。部分银行虽为老年人办理专属借记卡，以降低银行卡交易的手续费，但未提供其他增值服务；理财产品也多以保本型理财产品为主，与不断推陈出新的普通理财产品相比，养老理财产品种类还很少。

2.养老产业尚未成型，银行授信较为谨慎。根据中国老龄协会调查显示，养老机构目前营运状况不容乐观，50%持平，30%亏损，20%微利。目前养老产业要找到清晰的盈利模式还需要漫长的过程，且养老项目具有投入资金大、收益低、投资回报周期长、资产抵押认定困难等特点，都不同程度的增加了养老企业贷款的难度。仅有的一些与养老产业相关的金融产品，也存在针对性差、同质化严重、与企业需求不匹配问题。

3.商业养老保险的社会认可度有待提高。长久以来，广大群众（特别是农村地区）普遍缺乏对于保险知识的普及教育，人们对于防老、养老的意识过于淡薄，这在某种程度上使得相关人群缺少购买意愿，即广大居民的商业养老保险意识远远跟不上行业发展的需求。

4.金融创新养老产品对老年人的自身素质要求较高。金融创新养老产品大多依托现代化通讯技术，要求老年人具备一定的技能才能更好的使用，这对城市中的老年人确实不值一提，但未兼顾到另一部分素质较低的老年群体，创新产品的全面性和融合性有待提升。

三、未来养老金融发展的方向

养老问题的核心就是金融问题，成熟的养老金融体系不仅有助于增加国家的养老资产储备，也能够提升居民未来购买养老服务的支付能力，养老金融成为了应对老龄化社会的关键。目前，全国养老金融规模已超过4万亿元（2020 年数据），但GDP 占比尚不足10%，未来市场需求及潜力巨大，养老产业金融也将迎来全新的发展机会。

（一）完善养老金融相关政策法规

首先，养老金融发展需要有完善的制度保障，为相关主体积极参与提供政策支持，国家应在法律规定的基础上成立相应的养老金融计划，为养老金融的建设发展提供法律保障。应充分发挥养老服务部际联系会议机制的作用，加强养老产业宏观政策、财政和金融等各政策间的协调配合，区分养老产业高、中、低端市场，给予不同的政策支持，逐步建立起以财政资金为引导，以社会资本投入为主体，以金融市场融资为核心的发展政策体系。其次，在养老金融实际运行中也要做好制度的严格执行，要加强养老服务领域金融创新监管，问题频发会降低广大群众对于各项金融产品的信任度，不利于其推广。对一些打着养老噱头，不具备养老功能的金融产品要进行彻底纠正，防止该类产品危害整个养老金融市场的健康发展。

（二）拓宽养老产业融资渠道

鼓励商业银行向提供居家社区养老服务的物业服务企业发放资产（设施）抵押贷款和应收账款质押贷款，并参照贷款基准利率，结合风险分担情况，合理确定贷款利率水平。支持物业服务企业以企业未来收益权、土地使用权为担保发行债券。鼓励商业保险、基金、信托、社保基金等资金投资居家社区养老服务项目，降低物业服务企业负债率。例如：发行养老债券，优点是政策扶持、成本低、风险小、灵活，期限较长：PPP 模式，兼具基础设施建设性质，具有基础性、指导性，需要公私参与风险共担，利益共享，具有稳定性：信托投资基金，以信托的形式组件专项投资基金，具有风险低、收益稳定、资金充裕、介入项目时间早、供应时间久、方式灵活的特点。

（三）创新产品推动养老金融发展

发展养老金融需要创新产品，提高老年人及相关主体金融服务体验满意度。产品创新要与目前的新技术相结合，充分发挥人工智能、大数据、移动互联网、云计算、区块链等新技术在养老金融服务中的重要作用，更准确地分析养老资产管理需求，提供更可靠的智能投资咨询服务，有效地实现养老金融资产的保值、增值。例如：中国银行的“岁悦长情版”手机银行，不仅仅提供适老金融服务，同时也在着力构建养老服务生态圈。通过平台搭建，与其他行业通力合作，形成生态闭环，其打造的生态服务模式，为同业适老服务引入了值得借鉴的新思路。

（四）提高养老金融服务水平

鼓励金融机构开发助老适老金融服务方案，为老年人提供更周全、更贴心、更直接的便利化综合金融服务。紧盯金融网点、水电气缴费大厅、医院、超市和行政服务大厅收费窗口等老年人日常的高频金融场景，通过将普适性金融服务与老年客户特殊需求相结合的方式，让老年人搭上“数字快车”，在信息化、智能化社会发展中有更多获得感、幸福感、安全感。例如：中国银行于今年推出了手机银行“岁月长情版”，以定制设计带来便捷操作体验，字体放大易读、功能清晰易懂、理财清晰规划、收益直观可见；围绕“医”“食”“住”“行”“娱”“情”“学”7 大内容，提供多样化增值服务。

（五）建立专业的养老金融服务团队

金融业面对养老服务业这一新兴产业领域的特点及要求，应合理调配管理人员，组建更灵活、高效的养老金融服务专业管理团队。例如：根据农村老年人对新生事物接受程度缓慢等特点，培养一批有责任心、细心、耐心，“三心”皆具的营销效劳人员专门效劳老年客户，亲自指导其对线上产品的使用。定期为老年客户开展金融知识普及、投资风险教育等讲座，使老年客户真正了解金融产品的特点，增强其对金融产品的信任度。