以供给侧改革为背景降低中小企业融资成本

刘利

摘要：根据数据显示，中小型企业对我国国民生产总值的贡献超过60%，税收贡献超过50%，并且还提供了将近80%的就业岗位，由此可见中小型企业是我国国民经济的重要组成部分，在我国经济社会发展过程中起到了不可替代的作用。目前中小型企业融资成本不断增加，这种现象的产生主要受经济环境、企业自身条件和国家经济政策等多方面因素影响，本文主要分析以供给侧改革为背景，降低中小型企业融资成本的措施。

关键词：供给侧改革;中小型企业;融资成本;解决措施

首先，我们需要明确的是中小型企业融资难、融资贵是一个世界性的难题。中小型企业因其企业自身性质，天生就具有融资难、融资贵的特点，世界各国政府都在试图寻找解决这种问题的办法，因此形成了各具特色的政府扶持制度。在我国，中小型企业融资成本问题具有鲜明的中国特色。近年来，我国政府为了促进实体经济活力，提升经济增长质量和数量，缓解我国经济发展过程中存在的长期的结构不合理现象，习近平总书记在中央财经领导会议上提出了“供给侧改革”的概念。基于此概念，我们需要探究降低中小型企业融资成本的具体措施。

一、供给侧结构性改革

自2015年以来，我国经济进入到了一个全新的阶段，经济增长呈现出下行趋势，居民收入增加但企业利润下降，消费上升而投资下降等现象。产生这些现象的主要原因在于，我国经济的结构性分化正趋于明显。为了适应这种变化，改善供给侧环境、优化供给侧机制，大力激发微观经济活力，实现我国经济长期稳定的发展，变得十分迫切。

（一）供给侧结构性改革的根本目的

实施供给侧结构性改革的根本目的在于提高社会生产力水平，落实好以人民为中心的发展思想。实施供给侧改革是希望通过结构性改革促进供需结构调整，减少无效供给，增加有效供给，提高供给结构的适应性和灵活性，使供给体系更好的适应需求结构变化。

（二）供给侧结构性改革的具体措施

1.通过实行积极的财政政策和稳定的货币政策，使二者相互配合，来营造稳定的宏观经济环境。

2.加强供给侧结构性改革，提高供给体系质量和效率，保證经济稳定持续增长，明确供给侧结构性改革方向。

3.通过完善市场环境、激发市场活力和消费者潜力、落实微观政策，充分刺激消费活力和内生增长潜力。

4.要明确落实改革政策，加大力度推动改革落地，充分释放改革新红利。

5.要充分发挥好社会政策稳定器的作用，保障好人民群众的基本生活质量，守住民生底线。

（三）供给侧结构性改革产生的影响

供给侧结构性改革的深化落实，给人们的日常生活带来了巨大的改变。首先，提升了国内各种产品的质量，大大满足了人们的使用需求;其次入学难、看病难、买房难等社会性难题得到了一定的缓解，减轻了人们的生活压力。

未来，随着供给侧结构性改革的进一步落实，其优化产权结构、优化融资结构、优化产业结构、优化产品结构、优化分配结构、优化流通结构、优化消费结构的能力将不断的改变人们的日常生活，大幅度提升人民的生活品质和生活幸福感，实现创新、绿色、开放、共享发展。

二、我国中小型企业融资现状分析

（一）中小型企业经营管理模式落后

我国的中小型企业大多都会采用家族式的经营和管理模式。这种落后的经营管理模式就会出现产权关系混乱、人事设置不合理、财务制度不完善等现象。这些现象会导致中小型企业在经营过程中产生企业经营粗放、技术设备落后、企业竞争力不强、财务信息混乱不透明等问题。在当下社会经济不断发展，市场竞争逐渐激烈的环境下，这些问题是十分致命的。

（二）中小型企业融资成本高

与大型企业相比，中小型企业不但具有较高的经营风险，同时银行出于风险和收益的考虑，针对中小型企业的贷款额度相对较低，利率较高。除此之外，中小型企业在进行融资时还需支付咨询、评估等其他费用，中小型企业的融资成本变相增高。再加上政策上的支持力度不足，导致大部分大型商业银行对中小型企业存在一定程度的歧视，不愿对中小型企业开放信贷业务。

（三）中小型融资方式单一

1.中小型企业受自身条件约束，无法通过发行公司债券的形式在资本市场上公开募集资金，只能通过向银行贷款或者进行民间借贷的方式进行融资。而受银行机构体系影响，我国大部分银行主要服务对象是大型企业和国有企业。首先大型企业和国有企业与中小型企业相比，具有更高的抗风险能力，偿债能力也更高，不容易产生不良贷款，银行机构能获得相对稳定的收益。即使大型企业和国有企业的收益效率明显低于中小型企业，银行考虑到风险补偿等因素，也不愿给中小型企业进行贷款服务。虽然仍有部分商业银行和信用合作社愿意给中小型企业进行贷款业务，但银行大多会选择风险小、收益低的项目进行合作，再加上银行体制和资金实力等因素影响，仅依靠商业银行和信用合作社，已经不能满足现今中小型企业的发展需求。

2、中小型企业融资具有“小、急、多”的特点，银行贷款往往门槛要求高、贷款手续复杂、贷款额度小，不能满足中小型企业的融资需要，导致许多中小型企业选择了手续简单，提供资金快的民间借贷机构。虽然民间借贷机构在一定程度上可以帮助中小型企业发展，但由于相关部门监管力度不足，绝大部分民间借贷机构都存在违法违纪的现象。目前，虽然民间借贷市场鱼龙混杂，借贷利率普遍高于银行贷款利率，但民间借贷还是逐渐成为中小型企业进行融资时的首选方式。

（四）中小型企业缺乏完善的信用担保制度

中小型企业初期资本一般来自个人和家庭，然而中小型企业前期发展过程中，资本消耗巨大，这些资本并不能满足中小型企业初期发展的需求，经常会出现缺少资金的情况。而中小型企业想要得到银行的贷款必须要有相应的抵押资产作为信用担保，可是大部分中小型企业为了保证正常的运行和发展，已经将可以用作担保的不动资产消耗一空，现在一些有价值的可动资产又不能作为有效的担保资产，受上述种种因素限制，中小型企业更加难以获得银行贷款。

随着社会和经济的发展，中小型企业业务竞争愈加激烈，导致企业发展时期资本消耗进一步提高。而又受以上几种因素的影响，中小型企业很难获得能够满足其发展需要的融资，这就限制了中小型企业自身的活力，以及其促进国民经济稳定进步的作用。因此，需要制定相应的措施解决中小型企业融资难、融资贵的现状，保证中小型企业的活力。

三、解决中小型企业融资问题的具体措施

（一）改善中小型企业自身问题

中小型企业在发展前期采用的家族式经营管理模式，很容易造成财务行为不规范、人事管理制度不合理、缺乏企业竞争活力等问题。因此，中小型企业需要首先改善自身问题，给贷款机构足够的信心。中小型企业想要得到进一步发展，首先要摒弃家族式的经营管理模式，学习和引进现代企业管理模式，保证企业能够进行更加科學合理的经营决策;其次，制定完善的财务制度，规范财务行为，保证财务信息准确、真实;最后要提升企业自身的信誉度，加强自身信用建设，保证财务信息透明的同时，避免出现不良贷款以及逃债、废债等情况。

（二）建立具有多层次的资本市场

想要解决中小型企业融资难的问题，首先要拓宽中小型企业融资渠道。完善并发展资本市场机制，促进社会闲置资金的转化，为中小型企业提供充足且有效的融资。其次，完善资本市场机制有利于建立多层次的资本市场，为中小型企业提供更多的融资机会。

（三）加强民间融资管理，完善民间融资制度

虽然民间融资机构大多存在行为不规范的问题，但是民间融资机构依然为中小型企业的发展发挥了重要的作用。因此不能完全取缔民间融资借贷机构，而是需要制定和完善民间融资借贷机构管理制度，加强对民间融资借贷机构行为的监管力度。政府相关部门，要针对民间融资借贷机构制定相应的管理制度，规定其融资借贷行为流程;明确双方所需承担的法律责任;对产生违法行为的民间融资借贷机构给予相应的处罚，甚至剥夺其经营资质。通过这种方式保证民间融资借贷机构的合法性，降低中小型企业融资风险，为中小型企业的融资保驾护航。

（四）加大对中小型企业的政策支持

解决中小型企业融资难、融资贵问题的最有效解决方案，是建立完善的法律体系，为中小型企业创造一个公平合理的制度环境。政府应以制定法律法规的形式，明确中小型企业发展的基本方针;要求各大商业银行开发对中小型企业的信用贷款渠道;建立企业信用数据库，制定并实施企业信用评级制度，以信用级别作为贷款抵押作为担保。通过这些方法既可以保证中小型企业的平稳发展，拓宽中小型企业融资渠道，还可以给予金融机构对中小型企业的信任，加大对中小型企业的融资力度。

四、结束语

无论是大型国有企业，还是民营中小型企业，资本一直都是企业的命脉。但是中小型企业与大型国有企业不同，其初始资本大多来源于家庭。随着市场竞争日趋激烈，中小型企业很容易出现资金周转紧张，甚至资金链断裂等情况。再加上中小型企业融资难、融资贵等问题，限制了中小型企业的发展。中小型企业作为我国国民经济发展动力的主要贡献者，应该给予他们一定的保护和更好的发展平台。近些年来，我国政府不断出台相关政策，以确保中小型企业能够得到充足的保护，并积极引导中小型企业不断加强自身建设，中小型企业的经营环境已经得到了很大的改善。尽管目前还依然存在着各种各样的问题，但只要社会各界共同努力，一定能够促使中小型企业在国民经济发展中发挥更大的作用，进一步推动国民经济持续健康的发展。

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