山东重工财务公司：做好产融结合大文章

□ 本刊记者 巩聪聪／通讯员 宋晓阳

“今年上半年，山东重工集团实现营业收入2128.4 亿元，同比增长42.9%；利润总额154.2 亿元，同比增长40.9%。”7 月22 日，山东省政府新闻办召开新闻发布会，介绍省属企业上半年经济运行等有关情况，山东重工集团有限公司（以下简称“山东重工集团”）总经理江奎在会上公布的数据，传递出山东重工集团高质量发展持续向好的态势。

注重产业链布局，是山东重工集团实现高质量发展的一大“秘诀”。去年初，国内新冠肺炎疫情肆虐时期，山东重工集团旗下潍柴集团带动产业链上下游企业高效运转，成为山东企业科学复工复产的典范。

产业链高效运转背后，秉承“依托集团 服务集团”发展理念，科学、规范运营已逾9 年的山东重工集团财务有限公司（以下简称“山东重工财务公司”），是山东重工集团高质量发展不可忽略的有效因子。

山东重工财务公司支部书记吴汝江参观成员单位，了解产品情况

高起点战略布局

从成立背景看，组建山东重工财务公司，是山东重工集团的一种战略布局。

山东重工集团成立于2009 年6 月，战略愿景是以整车整机为龙头、以动力系统为核心，成为全球领先、拥有核心技术、可持续发展的国际化工业装备跨国集团，肩负着山东省委省政府“转方式、调结构、做强做大山东装备制造业”的历史使命。2012 年6 月，山东重工财务公司在济南揭牌，致力于成为综合性、专业化、行业领先的金融服务商，助推山东重工集团成为全球领先的世界级装备制造企业。

“2010 年，即山东重工集团组建的第二年，我们就开始着手筹备财务公司了。2012 年上半年就开业，克服种种困难，实属不易。”山东重工财务公司支部书记吴汝江介绍，“全球500 强企业中，2/3 以上拥有自己的财务公司。成立伊始，山东重工集团就坚持高起点、立足国际化，基于战略考量而决策组建财务公司，意在实现资金集约化管理，发挥产业板块间的协同效应，做好产业资本与金融资本有机融合的大文章，服务集团产业链实体经济高质量发展。”

他介绍，资金的集约化管理可以从根本上改善山东重工集团的资金结构和资产结构，提高资金的使用效率和效益，最终实现物流、资金流和信息流的合理高效运行。而在通过财务公司集中管理和统一结算资金的过程中，山东重工集团可以监测资金流量和流向，及时识别、化解各种经营风险，进而形成全面的风险管控体系。

产业资本与金融资本的融合是企业集团加快国际化发展的必要条件。近年来，山东重工集团采取资本并购、技术输出、制造转移等形式，在亚洲、非洲、东欧、南美等地建厂，全球金融运作对海外拓展的作用不言而喻。这种背景下，山东重工财务公司对山东重工集团的意义愈加凸显，这也印证了山东重工集团成立初期即布局财务公司的先见之明。

成立以来，秉承“依托集团 服务集团”的理念，山东重工财务公司通过建设“四个中心”，即资金集约管理中心、资金结算服务中心、投融资服务中心和资金风险监控中心，不断夯实、提升服务集团水平。特别是围绕产业链金融，山东重工财务公司进行了诸多积极探索。

重协同三级管理

2021 年半年末，山东重工财务公司贷款余额180.76 亿元，同比增长36.11%，其中产业链贷款余额34.04 亿元，同比增长45.02%。截至目前，山东重工财务公司已经服务产业链客户300 余家，为供应链企业提供融资累计285 亿元，有力保障了山东重工集团的供应链安全与效率。

“财务公司开展延伸产业链金融业务，是创新产融结合方式、落实金融服务实体经济职能的重要举措。延伸产业链服务，核心要素是如何依托集团，与核心企业配合，做好信息流、资金流、物流的控制。”山东重工财务公司副总经理、风险总监魏然告诉记者，山东重工财务公司在监管部门的支持下，依托山东重工集团产业链特点，在业务实践中逐渐摸索出适应不同业务板块、不同核心企业、不同产业链的业务发展模式。

经过多年发展，山东重工集团形成了涵盖多个业务板块的产业体系。针对动力总成、工程机械、商用汽车、汽车零部件等传统业务，山东重工财务公司充分发挥资金集约化管理职能，助力集团做强做大主营业务。同时，在并购重组、供应链优化、后市场服务等领域，山东重工财务公司发挥金融平台作用，推动集团全面发展，实现产业资本和金融资本的双轮驱动，助力集团培育新的利润增长点。

核心企业的商务模式，是开展供应商融资业务的基础。山东重工财务公司根据山东重工集团独特的战略管控模式，在业务发展中建立了联动工作、业务约束、信息反馈三个机制，与核心企业的财务部、采购部、法务部形成合力，加强对供应商融资管理的风险防控。

具体工作过程中，山东重工财务公司通过供应商名单制管理，探索形成了“三步走”的营销路径，即名单客户-目标客户-业务客户三级营销管理。名单客户主要解决客户范围的选择问题，目标客户主要解决跟谁做业务的问题，业务客户主要解决怎么做、做多少的问题。实践中，山东重工财务公司确立了近600 家名单客户；在名单客户基础上，通过深入供应商企业了解生产经营和信用情况，确定目标客户；通过对目标客户的持续跟进，为其匹配不同的业务模式和融资产品，将目标客户转化为业务客户。

强创新产融结合

拥有数百家业务客户，如何满足他们的多样化融资需求？

对于这个问题，山东重工财务公司的答案是创新。

在银监会批准的“一头在外”票据贴现及保理业务范畴内，山东重工财务公司根据不同核心企业、不同产业链的结算特点，创新融资模式，以适应不同的业务需求。其中，已经在实践中应用比较成熟的有“质押+商票贴现”模式和“三种保理融资”模式。

“‘质押+商票贴现’模式支持成员企业对供应商应付账款以商票形式支付，期限最长一年，山东重工财务公司进行保贴，同时成员企业提供资产质押。这种模式同时降低了成员企业融资费用和供应商应收账款规模，实现了多方共赢。”魏然介绍，“供应商保理融资的核心是应收账款管控，产品模式与应收账款、结算方式一一对应。根据供应商的信用状况，我们推出了月月保、循环保、如意保三种融资产品。其中，月月保模式适用于业务合作时间较短、供货占比小、核心企业逐笔确认应收账款的供应商；循环保模式适用于持续供货、月均供货量较为稳定、核心企业按月对账的供应商；如意保模式适用于长期合作、与成员单位合作关系紧密、对成员单位业务依赖度较高、成员单位控制力较强的供应商融资。三种业务模式在融资比例、融资期限、贷后管理要求等方面进一步实行差异化管理，可以适应各类供应商的融资需要。”

此外，针对经销端，2016 年以来，山东重工财务公司创新推出的“保兑仓”业务，累计开仓量130.90亿元，支持山东重工集团重卡销售43600 多辆。2020 年，山东重工财务公司推出了终端法人客户买方信贷业务，支持山东重工集团客车销售。

特别值得一提的是，2020 年初新冠肺炎疫情暴发以来，山东重工财务公司成立应急小组，一手抓疫情防控，一手抓金融服务，全力保障产业链业务正常开展。为快速响应客户需求，支持山东重工集团疫情期间的物资储备和采购，山东重工财务公司开辟了疫情期间“融资绿色通道”，对符合条件的申请，实现了当日申请当日融资款到账。同时，山东重工财务公司对130 多家供应商15 亿元的存量保理业务逐户逐笔进行了分析，为产业链客户制定疫情期间的特殊信贷政策，解决到期贷款的溢支问题。2020 年，山东重工财务公司累计发放保理贷款54.65 亿元，较2019 年增加32.4 亿元。

新兴重工湖北三六一一机械有限公司（以下简称“三六一一机械”）是山东重工集团的一家重点供应商，主要向潍柴供应WP 系列柴油发动机铝制飞轮壳，为该类零部件的主供方。疫情暴发初期，位于湖北疫区的三六一一机械，因复工时间延迟，导致企业应收账款挂账余额连续下降，其在山东重工财务公司贷款2500 万元，2020 年3 月份预计溢支近1000 万元。考虑到三六一一机械与山东重工集团一直以来合作良好，此次溢支属于疫情造成的临时性事项，疫情过后三六一一机械供货可迅速恢复，预期将有较大增长空间。为了避免集团成员单位因关键零部件“断供”而导致“卡脖子”，山东重工财务公司为三六一一机械量身制定了处置方案：一是补充扬柴应收账款入池，扩大入池资产；二是疫情期间调高融资比例，直至三六一一机械全面恢复生产。

采访中，记者了解到，在山东重工财务公司已经服务的300 余家产业链客户中，有236 家中小微企业。

山东重工财务公司客户经理为产业链客户现场办理开户手续

“财务公司首先是立足于集团，服务集团企业，围绕着集团企业向产业链上下游延伸，从而服务到产业链上的中小微企业。”魏然解释，“我们‘普惠金融’的对象，是与集团企业有着‘血脉’联系的中小微企业。对于这些企业，我们给予全方位优惠。我们在供销两端的产业链业务定价始终比客户在其他金融机构办理同类业务融资成本至少低0.1%，贷款平均利率较同期小微企业社会融资成本低0.4%；同时，我们为这些企业提供免费的结算、融资顾问等服务。我们服务的很多中小微企业，已经把我们作为唯一的融资渠道，甚至在做一些公司投融资决策、资金规划时，都会咨询我们的意见。”

从更加宏观的视角看，山东重工财务公司释放了山东重工集团产业链上诸多中小微企业主的精力，使之专注于做好他们擅长的供销工作，从而推动整个产业链做大做强。

采访最后，吴汝江表示：“牢记习近平总书记对山东重工集团‘心无旁骛攻主业’的殷切嘱托，严格践行谭旭光董事长‘不争第一就是在混’的激情文化，山东重工财务公司将紧跟集团战略步伐，坚守‘依托集团服务集团’的初心，全方位提升服务水平，助力集团产业链安全稳定和持续优化。”

这种对攻主业的深刻理解和对自身服务能力的精益求精，是山东重工财务公司持续向好的关键因素。