广誉远应收账款管理分析

陈华燕

摘要：随着经济不断发展，市场竞争加剧，企业往往需要通过赊销赢得客户。与此同时，有的企业面临应收账款管理困难。只有改进应收账款管理，企业才能提高盈利能力。本文通过分析广誉远应收账款管理现状发现其存在的问题并提出对策：加强应收账款风险意识;完善客户信用管理和账款催收工作;遵循谨慎性原则计提坏账准备。这有助于广誉远改进应收账款管理不足之处，促进企业健康发展。

关键词：广誉远，赊销，应收账款管理

一、引言

改革开放至今，人民生活条件越来越好，医疗保健需求增加。国家不断推行医药行业改革创新，加强医药行业监管体系。在医疗领域的利好因素下，医药行业稳健发展。然而，随着医药行业竞争加剧，有的企业会过度放宽信用政策，虽得到更多订单但却造成应收账款管理困难。流动资金是企业生存发展的灵魂，应收账款能否及时变现关乎企业存亡，对应收账款进行有效管理才能提升企业实力。

二、应收账款的成因及风险

（一）应收账款的成因。第一，市场竞争。应收账款形成的根源在于供货方产品缺乏核心竞争力，难以实现钱货两清，为了吸引客户而满足购货方的赊购需求。另外，大额订单往往采用分期付款的方式，收款时间晚于交货时间。第二，客户失信。有些客户认为违约成本低于守信成本，不履行合同约定，无力还款甚至恶意拖欠货款，道德品质低劣。第三，风险防范差。企业一味追求利益最大化，赊销事前控制不完善，不严谨执行信用政策，对经营风险大的公司盲目放宽信用，且对拖欠行为没有有效的失信惩罚机制，导致部分应收账款回收风险很大。

（二）应收账款的风险。企业应收账款虽然有扩大销售规模和降低存货管理成本的积极作用，但同时存在应收账款风险。第一，资金成本增长。企业持有应收账款存在管理成本、收账成本、机会成本;若计提应收账款坏账准备或实际形成坏账则会形成坏账成本或诉讼成本。第二，运营资金不足。企业赊销款项如果不能及时回笼，就会占据企业周转资金，降低资产流动性和企业购买力，严重时会导致企业日常经营活动难以为继。第三，夸大经营成果。企业大量赊销货物造成应收账款大量增加，不但缺少实际的现金流入，而且因銷售费用增加加速现金流出，导致账面收益虚增，高估企业的真实盈利能力。

三、广誉远应收账款管理问题分析

广誉远中药股份有限公司是一家医药制造公司，1996年在上交所上市，股票代码为600771，主营业务为中药和养生酒，主导产品龟龄集、定坤丹拥有国家保密处方。广誉远是中华老字号，但是知名度不高，近几年致力于提升产品知名度，导致在应收账款管理面临困难。主要体现在：（一）应收账款规模大，应收账款占营业收入比重大。如下表所示，在2015年，广誉远的应收账款总额是17246万元，在2020年却迅速增长到156000万元，约为2015年的9.05倍，达到前所未有的大规模。在2015-2020年，广誉远应收账款占流动资产比重由2015年的19.82%一直增长到2018年的61.60%，2020年虽有所下降但比重仍过半。同时，在2015-2020年，广誉远的应收账款占营业收入比重只增不减，由2015年的40.25%增长到2020年的140.67%。这说明其营业收入中有很大比重是通过赊销实现的。应收账款金额越大，坏账风险越大，应收账款质量堪忧。（二）应收账款增长率超过营收增长率，现金净流入多年为负。伴随营业收入增长的是应收账款的大幅增长，在2020年，即使营业收入负增长，应收账款仍为正增长。而且，广誉远的经营活动现金流量净额连续多年为负数，说明营业收入增加并不能使经营现金流入大于经营现金流出，导致现金流紧张，经营风险大。（三）应收账款周转天数长。广誉远应收账款周转天数从2015年的129天升至2020年的529天。应收账款周转变现速度非常慢，非生产经营环节占据了大量流动资金，影响生产经营进展。（四）应收账款坏账准备计提比例较小。广誉远账龄在1年以内的应收账款占绝大部分，但其一年以内的应收账款坏账准备计提比例仅为3%，相对可比企业5%的计提比例来说比较低。由于应收账款基数大，即使小比例应收账款也可能会引发大量坏账损失。据此，广誉远的坏账准备计提没有充分反映其巨额应收账款的风险，可能会误导投资者决策，也不利于管理层准确把握企业的经营情况以做出更有利的管理决策。

总体而言，广誉远应收账款规模大、增速快、周转慢、坏账准备计提比例较小。适度控制应收账款的规模，加快应收账款周转是广誉远亟待解决的问题。

四、广誉远应收账款管理问题的原因分析及对策

（一）广誉远应收账款管理问题的原因分析

第一，过度赊销。为了提升定坤丹、龟龄集等产品知名度，增添终端销售路径，广誉远自2013年以来持续加大市场投入，加快建设市场终端网络，开展线下地推活动，2016年全面启动OTC战略，2017年启动“好孕中国”活动，在渠道扩张过程伴随大量的赊销铺货，对很多客户提供宽松的赊销政策，过度刺激销售。在签订赊销合同前，没有控制好赊销额度，导致无力无心还债的客户数量增加。第二，信用管理和账款催收工作不完善。应收账款主要归财务部和销售部负责，然而，销售与财务两个部门难以从繁忙的工作中分心到信用管理工作中。在实务中，销售人员会从自身利益出发追求高销量而忽略客户信用管理，财务部和销售部也会因账款风险管控和提高产品销量产生矛盾。另外，账款催收工作结果和销售人员绩效关联不大，销售人员催收账款的积极性缺乏，责任落实不到位。出于降低成本和维系客户考虑，销售人员通过电话或信函催款，催款态度不够明确。第三，选择坏账准备计提比例不够慎重。广誉远的坏账准备计提比例较小，财务人员职业判断不够准确，未能充分估计应收账款的风险，对会计信息质量的谨慎性要求把握有待提高。另外，也不排除为了提高业绩而少提坏账准备，少计资产减值损失，高估资产和收益，改变账面利润的可能，企业内部计提坏账准备比例不合理这一现象缺乏外部监督。

（二）广誉远应收账款管理改进对策

1.加强应收账款风险意识。一方面，建设稳健的风险文化。管理者应居安思危，着眼企业长远发展，将应收账款风险意识融入到企业文化建设中，坚持“要发展，更要健康”的稳健经营理念。重视应收账款风险管控，健全制度，完善流程，控制好应收账款规模，避免盲目赊销导致应收账款规模过大。另一方面，多部门联合防控账款风险。应收账款管理关系到多个部门，要求各部门为预防应收账款风险认真做好相关工作，定期组织会议检查监督相关工作。例如生产部要把控产品质量以提高客户满意度，以防客户不愿偿还债务;人事部要选聘擅长催款沟通的销售人员;销售部要提高赊销业务技能培训;财务部要做好应收账款分析工作。

2.完善信用管理和账款催收工作。一方面，建立独立的信用管理部门。由信用管理部门负责信用政策决策，严控客户的赊销条件，从源头提高应收账款质量。首先，客户提出赊销申请后，销售人员收集赊销客户的资料，交由信用管理部门进行分析。然后，信用管理部门做好客户调查，实地走访首次合作客户的经营场所，仔细了解其信用程度和经营近况，做好客户信用档案管理。根据信用评级授予赊销额度，同时将大额赊销上报审批。最后，与客户签订赊销合同，明确权利义务以避免纠纷，按其信用额度进行赊销供货。另外，加强应收账款动态追踪。根据业务进展更新客户信用档案，避开信息滞后损失。 在此过程中辨别出值得合作的诚信客户，不与资信差的客户合作以降低坏账损失率。另一方面，催款与销售人员绩效挂钩。企业将催款结果作为业绩考核要求，通过奖惩制度将其个人利益与账款回款率挂钩，加强销售人员售后回收欠款的责任意识。催款方式的选择因不同客户而异，视客户守信情况选择温和或严厉的催款方式。

3.遵循谨慎性原则计提坏账准备。一方面，加强财务人员工作的谨慎意识。广誉远应加强对财务人员的培训投入，帮助其提高财务工作技能，在综合考虑公司的应收账款规模与债务方的还债能力后，谨慎确定坏账准备计提比例，较真实反映应收账款价值与风险。另一方面，借助外部监管谨慎计提坏賬准备。会计师事务所、审计部门、证券监督部门等机构在履行审计和监管过程中会相对客观合理，可以发现企业选择的应收款坏账准备计提比例是否有失谨慎，是否因此对财务报表产生重大影响，影响利益相关者的经济决策。

五、结论

本文通过对广誉远应收账款现状进行分析，发现其应收账款管理存在的问题有：应收账款规模太大、应收账款周转天数长、坏账准备计提比例较小。本文提出相应的改进措施：加强应收账款风险意识;完善信用管理和账款催收工作;遵循谨慎性原则计提坏账准备。本文为改善广誉远应收账款管理提出的对策，对于面临相似问题的同行企业有一定的参考意义，可助力企业提高应收账款管理水平，行稳致远。

参考文献

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