中小企业财务管理问题分析及对策

王佳

公司财务管理对于一家公司而言十分关键。中小企业生存发展的根本途径是要掌握好自己的市场经济命脉，即搞好财务管理。财务管理既可协助公司降低成本，也可在宏观上掌控资本运作的过程，一定程度上减少企业财务风险，达到企业收益最优化。财务是企业经营管理中的一项重要环节，企业唯有持续不断地优化财务，方可推动企业的蓬勃发展。

本文以SM纺织有限公司为例，根据当前中小企业财务状况，以及现代财务理论，指明企业在财务方面所存在的不足之处。针对企业的实际运作状况，对SM公司的财务存在的问题进行剖析，并给出具体建议。在此基础上，对中小企业财务内部制度、目标等方面作出规范，并提供了合理的管理意见与方法，从而形成一套有利于中小企业稳定发展的财务管理系统。

一、企业财务管理内容

（一）资本筹集

资本筹集是指公司基于自己的资本及产品需求在实现融资结构调整之际，通过筹集资金来解决公司融资需要的一项财务活动。一般来说，融资方式主要有商业融资和民间融资两种形式。投资管理的目的就是减少中小企业的融资成本，减少风险，解决中小企业的融资需求，增加企业的收益。

（二）营运资本的管理

营运资本管理是公司经营活动中的流动债务与经营活动，一定的营运资本是一个公司持续运作的必要条件，因此，在经营活动中必须重视营运资本的综合管控。从财务角度看，营运资本是指总的流动债务与总的总资本。假设流动债务的价值比现金少，而对应的流动资本，就必须从股东的资本或其他的长期债务中提取一定的资本。在财务分析中，经常采用流动资产与流动负债之比来度量公司的债务水平，但这很可能会造成会计人员不能对经营资本进行深刻的理解和高效的经营。从金融的观点来看，企业的营运资本与流动债务的合计即为营运资本，两者之间的相互联系并非单纯的累加。

（三）支出管理

成本支出是一种用于进行生产和运营的资本，还可以把它看作是公司为了获得利润而进行的资本开支。生产经营成本分为周期和生产两大类。公司的经营效能可以由成本支出来度量，当企业的收益水平保持在一个固定的水平时，成本支出可以作为衡量企业利润的一个指标。成本支出指数对生产经营有正面作用，它可以有效地节约生产、节约开支和改善經营组织。

在经营中，对生产的产品所需的成本和所需的支出进行控制，称为“成本—支出”，具体包括分析、计划、核算、控制和评估。成本与支出的控制可以使公司更有效地进行管理，改善运作中的缺陷，减轻公司负担，帮助公司找到发展方向，发掘潜力。

二、公司财务管理存在的问题及原因分析——SM公司为例

（一）SM公司简介

SM有限公司创建于2005年2月，地处X省工业园，注册资本为1200万元，企业目前固定资产价值为300多万元，年人均营业收入已达到2200多万元。企业现共有职工百余人，主要负责服饰的制造和设计、批发零售，共有服饰两条流水线。SM公司始终秉承着质量第一的经营宗旨，专心发展中档服装市场，目前在我国东北、华北、西北及华东等地占有较高的市场份额。SM公司所生产的产品已获得国际社会和消费者的一致肯定，在我国也具有一定的知名度。

（二）SM公司财务管理问题及原因分析

1、会计核算不合理

由于公司的财政管理太松懈，会计核算工作变得较为困难，其在核算方面不够严格，致使这些本来可以反映公司的真实经营状况的财务资料渐渐失去了应有的作用。导致这些问题出现的主要原因是企业内部人员配置问题，在SM公司的会计工作中，重要工作一般都是由会计主管来处理，比如成本核算、资金结算、工资核算及报表生成等，都是由会计主管担任，其职权范围很大，涵盖了银行账目的审查、报表的审查以及银行的日常事务处理，这种工作由于缺乏独立的稽核和监管机制，在相关业务办理中很容易出现“一言堂”的局面，很难保证会计的可信度。

2、应收账款逾期问题

近年来，SM公司的应收账款周转天数和库存天数逐渐增加，但应收账款周转率和存货周转率却连续三年呈现直线下滑态势，表明目前企业资金结构受到挑战，企业资金周转管理能力也亟待提升。作为中小企业的流动资本，应收账款和库存占用了较大比例，流动资本出现问题会导致企业运营成本增加，经济效益下降，不利于公司的经营和持续发展。

3、资产收益率较低

3年来SM公司净资产收益率持续下滑，说明公司经营成本较高，盈利能力较差，企业经济效益有待提高。通过对企业经营管理内外部环境因素的分析发现，在激烈的竞争市场背景下，企业运营成本过高，缺乏成本控制和管理，造成了不必要的费用损失，从而导致企业的投入产出比下降，影响企业经营管理的持续发展。

三、改善财务管理的对策

（一）提高企业资本周转效率

SM公司出现资本周转周期长、周转速度低的情况是应收账款的周转速度较快、库存积压造成的。在今后SM公司的资本运作中，要注意控制和管理应收账款及库存，尽量减少这两项的投资，从而达到增加资本利用率，推动公司的业务发展的目的。

（二）减少资金费用

SM公司应当制定出最优的筹资战略，以减少资金费用。筹资成本是公司为筹集资本所支付的全部支出。公司在制定融资政策的基础上，制定融资的具体准则，并从融资规模、融资时间、融资成本等方面进行分析。从以上介绍的各种筹资模式来看，SM公司应该在管理和最大化收益两者中找到一个平衡，也就是寻找最优的资金配置。

（三）改善应收账款

SM公司应从以下几个层面着手：一是设立专门的应收账款账户，监控应收账款的偿还情况;二是建立合理的应收账款追缴制度，加速应收账款的回收;三是设定应收账款的清点，进行经常性的审核;四是规范核销的审批程序;五是领导加强关注，亲自督导。

（四）改善开支

依据目前SM公司的财政及业务情况，提出预算编制的具体依据及措施。公司可以设立一个内部的编制委员会，并通过各个单位选出委员会成员。由董事长任命的预算组组长主持，将项目的编制工作移交给财务部，并提出一个总体的计划。在项目实施过程中，必须加强对企业内部和外在条件变化的关注，通过分析企业内部和外在条件的变化来进行优化，以实现企业的合理预算，从而达到最大限度地提高企业的财务效益的目的。

本文以SM纺织有限公司为案例，对中小企业的财务内部制度及目标等方面作出了规范，以企业财务管理的科学研究方法为基础，对SM公司企业自身的生产管理、盈利和偿债等能力开展了较为深入的探讨，旨在找到解决企业自身财务管理问题的有效方法及对策。

（作者单位：山西应用科技学院）