金融供给侧结构性改革与发展微型金融机构

梁荣俊

一、金融供给侧结构性改革

金融供给侧结构性改革的主要内容包括以下四点：首先，需要打造出以市场为导向的新型经营理念，逐步完善商业银行的考核与评价机制，从企业的角度入手来丰富服务模式。其次，应当尽快落实稳健中性的货币政策，为金融供给侧结构性改革工作创造出良好的货币环境。再其次，需要尽快完善现有的金融机构体系，面向中小企业提供金融服务，进一步拓宽服务内容的覆盖面。最后，需要加快资本市场的改革速度，打造出多层次、多元化的资本市场体系，以此来为企业提供多样化的融资渠道选择。如果从实体经济的角度加以分析，通过持续深化金融供给侧改革工作，一方面可以将更多的社会资金成功引入到实体经济领域内，帮助实体经济改变发展滞留的现状;另一方面则能够在国际市场中取得更多可使用的流动资金，大幅度提高社会资金的使用效率，促进我国现有产业结构的有效创新。想要保证金融供给侧改革任务的顺利落实，金融机构一方面要充分发挥出自身的引导作用，准确找到自己在改革工作中的正确定位;另一方面金融机构要从根本上杜绝无效的信贷资金供给，从细节出发来把控好各项贷款审批流程，积极配合各个地方上的管理部门来落实去库存工作。除此之外，金融机构也要顺应国家所推出的各项扶贫战略和绿色发展目标，在乡村振兴任务中发挥出自身的积极作用。

二、小微型企业融资难、融资贵的原因分析

整体来看，在我国当前的金融供给侧结构性改革环境下，导致小微型企业存在融资难和融资贵现象的主要原因包括以下两点。第一点即为市场因素。相比较来看，小微型企业的主要特点为，规模小、成本低、盈利水平差以及发展前景渺茫等，因此在整个行业内表现出了十分明显的投资风险，绝大多数的投资者并不愿意将资金投入到小微企业当中。除此之外，随着各个行业竞争压力的持续加大，虛拟经济投资收益在逐步提升，这也是增加小微企业融资难度的另一大市场性因素。第二点即为金融体制因素。截止到目前为止，在我国现行的金融体制下，金融机构更加青睐于国有企业和大型企业，而没有过多的精力和资金用于对小微企业的扶持上，使得小微企业在融资的过程中面临着“玻璃门”和“弹簧门”现象。通过公开数据可以看出，小微企业的融资难原因具体表现为缺乏有效担保形式、缺少足够的抵押物、自我发展水平较低以及负债率过高等。随着金融供给侧结构性改革的深入，现有资金逐步朝向民营和小微企业倾斜。在这一过程中，关注点不仅局限于我国的大中型银行，同时也开始将视线扩散到民营银行和农信社等小微型金融机构中。绝大多数的中小微企业仍然采用粗放式的管理方式，更加关注于量的积累，而缺少应有的精准滴灌思想。在当前的金融体系背景下，对于中小企业所提供的金融服务仍然十分匮乏，实际效果不甚理想。

三、供给侧结构性改革下微型金融发展存在的问题

1.保障机制不完善。首先，现行的微型金融行业中的信用担保机制尚未设置完善，在其中存在着明显的风险因素，信用风险事故屡次出现。相比较来看，真正能够用于微型金融信用的额度担保占比量过低，使得微型金融机构在针对不良贷款进行处理时遇到了重重困难，此种现象大幅度减少了微型金融机构的放贷意图。其次，缺乏科学且行之有效的保险机制。尤其是在当前的供给侧结构性改革背景下，各行各业中的生产与经营风险在随之增加，保险的赔付率相对较高，这会在无形当中影响对商业保险的参保意愿。再其次，缺乏充足的抵押资产。截止到目前为止，虽然土地确权已经确立完成，但相关的制度体系内容仍然需要慢慢完善。尤其是对于微型金融机构来说，目前仍然面临着产权登记难、产权评估难等问题。

2.创新不足。首先，随着我国科技水平的不断提升，信息技术与互联网技术已经被成功应用到了金融行业中，这在无形当中对传统金融带来了极大的冲击。一直以来，在我国的金融行业背景下，尤其是银行业的业务表现出了十分明显的同质性特点，行业内的竞争压力较小，而互联网金融的快速发展则对传统金融业带来了巨大的冲击，分流了大批量的客户群体，大幅度降低传统商业银行的揽储能力。其次，由于微型金融机构的综合实力较差，在互联网金融快速崛起的当下，虽然能够在互联网金融体系中获得更加便捷快速的金融服务，但由于缺乏相应的监管制度，导致金融乱象频频出现。例如，在前几年闹得沸沸扬扬的“e租宝”事件，不仅衍生出了新型的金融风险类别，同时也对金融行业的稳定前行带来了严重的负面影响。

3.整体素质的提高。首先，仍然有很多人受到传统思维模式的影响，由于不具备十分丰富的金融知识，导致金融意识与风险意识较差。在这一情况下，并不愿意主动来到微型金融机构中进行贷款，这在无形当中限制了微型金融机构的良好发展。其次，由于国民的信用意识有待增强，因此屡次出现恶意逃避金融债务的行为，现有的金融生态环境需要得到尽快优化。

四、供给侧结构性改革背景下加快微型金融发展的建议

1.完善金融体系，增强供给能力。从长期发展的角度加以分析，为了能够帮助微型金融机构的稳定前行，首先要积极优化普惠金融政策环境，遵循货币政策的发展形式，尽快完善现有的结构体系。充分发挥出差别准备金、TMLF等政策工具的积极作用，促进微型金融机构向中小企业与三农企业进行倾斜，在现有的基础之上将其融资成本控制在合理范围内。另外，也要逐步完善普惠金融专项资金的管理制度，为相关主体提供税收优惠，以此来为微型金融机构的蓬勃发展提供支持力量。其次应当持续加快各个地方上微型金融机构的发展速度，投入更多的资金和精力用于网点辐射范围的延伸，适当提高涉农资金的供给水平。再其次，还应当促进多种金融形势之间的高度配合，进一步拓宽微型金融机构的供给渠道，以此来缓解微型金融机构过于依赖国有银行的矛盾现象。最后，还可以专门成立微型金融机构的产权交易平台，适当增加产权抵押贷款的执行力度。加速微型金融机构与保险机构之间的密切合作，拓宽金融产品的供给渠道，增加辐射范围。

2.健全金融保障机制。在上文中已经针对供给侧结构性改革背景下微型金融发展过程中所存在的风险问题展开了分析，针对这一现象，笔者建议从如下几点来着手改进。首先，要打造出完善的信用体系，进一步扩大信息共享范围，以此来促进微型金融机构信贷业务的顺利开展。也可以组织以微型金融机构的信用打造为主题的评选活动，通过此种方式来全面提高广大用户的诚信意识。其次，要逐步完善专项风险补偿机制，适当增加对于微型金融机构的信用担保额度，以此来降低微型金融机构所需要承担的信用风险。再其次，要促进微型金融机构与保险记录之间的合作，适当增加商业保险中有关于微型金融贷款业务的品种，真正做到防患于未然，将信用风险控制在最低限度之内。

3.加大产品创新能力。在上文中有所提及，由于小微型企业的资金需求表现出了短急快的特征，因此绝大多数的小微型企业都缺乏充足的抵押物，如果融资成本过高，将会导致他们陷入到资金回笼困难的恶性循环状态。针对这一现象，需要在实现风险可控目标的基础之上，微型金融机构要进一步加大对金融产品的创新力度，尽快落实差别化利率的政策，专门面向小微企业以及长尾客户群体来进行适当的金融让利，唯有打造出符合小微企业发展要求的抵押和担保形式，才能够促进信贷资金逐步朝小微企业所顺利倾斜。除此之外，杯型金融机构也要尽快落实供给侧结构性改革过程中的各项市场需求，拿出更多的资金和精力，用到开发个性化，定制化的金融产品上，彰显出自身的产品专业化水平，通过多方努力来进一步激发和释放金融市场的活力。

4.提升微型金融经营为主的整体素质。首先，需要尽快普及金融知识，打造出系统化的金融知识教育体系。定期组织相关干部与金融业务主体参与知识培训活动，全面提高他们对于金融诈骗以及非法集资等不良金融活动的辨别和抵抗能力。其次，可以利用互联网来打造出金融大讲堂，在行业中聘请专家学者来组织宣讲活动，定期举办有关于金融理财的知识讲座，全面提高相关人员的金融意识树立起正确的系统观念。再其次，要构建出民众监督机制，充分发挥出民众力量来打造出更加健康、良好的金融管理体系，在现有的基础之上进化金融生态环境，为微型金融机构的良好发展打下夯实基础。

五、结束语

在我国现有的金融服务供给模式中，存在着十分明显的结构性矛盾，具体表现为小微型企业的融资难和融资贵问题。为了能够尽快摆脱现状，则要为微型金融机构的良好发展创造出优秀的金融生态环境，进一步平衡好扶贫与商业化建设之间的矛盾，打造出符合市场需求的个性化金融产品。

（作者单位：山西银行阳泉分行）