互联网金融与小微企业融资共生关系实证研究

汪转兰

摘要：研究表明，互联网金融与小微企业间存在正向非对称共生关系，小微企业对互联网金融的影响远超互联网金融对小微金融的影响。在此基础上，提出优化共生环境、推进小微企业发展、充分发挥互联网金融功能的对策。

关键词：互联网金融;小微企业;融资共生;关系实证

引言

我国小微企业数量众多、市场适应力强、灵活性好，是中国企业组织的重要组成部分和存在形式，同时小微企业还承担着技术创新的使命。从我国企业类型的结构上可以看出，企业的类型呈现金字塔形分布，小微企业是数量最多的企业，居于金字塔最下层，塔顶是由数量有限的大型企业构成。然而，我国小微企业的发展可谓是步履维艰。当前，小微企业最迫切的是资金问题，解决了融资问题，小微企业就能在激烈的竞争中稳步向前。

1小微企业融资方式

小微企业指的是小型企业、微型企业、家庭作坊式类型企业的总称。目前，小微企业存在以下界定标准：资产总额上，工业企业不超过3000万元，其他企业不超过1000万元;从业人数上，工业企业不超过100人，其他企业不超过80人;税收指标上，年度应纳税所得额不超过30万元。

一般来说，企业的融资方式主要包含以下几点：第一，根据融资期限长短分为长期融资、短期融资。第二，根据获取资金不同的权益特点分为债务融资、衍生工具融资和股权融资。第三，按照不同资金来源分为内源融资、外源融资。

2金融共生理论概述

共生指不同的物种生活在一起，永久保持某种程度的联系。最早将共生理论引入金融领域的是斯蒂格利茨，他提出了金融体系共生概念，认为资本市场中的高利率可能来自于规模经济损失或者供应商的负外部性，政府会对正规信贷进行补贴，但补贴在垄断性的资本市场中可能导致其他资本供应者的成本提高，并最终退出市场。

生物学的共生理论也得到了我国学者的认同，1988年，袁纯清对我国小型经济的共生模式进行研究，这是共生理论最早应用于经济学领域。金融共生关系的基本能量生产和交换单位是金融共生单元，它也是形成共生体系的基本物质条件。

金融共生模式指金融共生单元之间的相互作用形式与强度，从行为上可以分为偏利、对称性互惠、非对称互惠和寄生共生关系。在金融共生系统中，共生单位具有不同的特点。通常用质参量与象参量分别反映共生单元的内在性质与外部特征。根据袁纯清的研究，金融机构和厂商构成了主要的金融共生单元。包含各类金融主体的金融共生单元构成了金融共生体。金融共生单元相互作用的形式成為金融共生模式。金融共生单元的外部因素构成金融共生环境，金融共生模式受金融共生环境的影响，共生单位、共生模式和共生环境的相互作用，促进双方共生发展，获得更多利润，增强抗风险能力。

互联网金融产生于我国金融制度改革变迁时期，其出现为小微企业走出融资困境带来了契机，利用金融共生原理，互联网金融主体和小微企业都是金融共生体的参与者，两者有不同的质参量，互联网金融的质参量是金融服务数额，小微企业的质参量为其产品生产总额。从金融共生关系看，互联网金融的服务于小微企业和个人，提高小微企业服务能力是其持续发展的根基。二者存在于共同的政治经济环境中，相互依存、相互促进。

3互联网金融环境下小微企业融资对策

3.1加强互联网金融监管

依托大数据、区块链、人工智能等新兴信息技术，推动监管科技创新，构建智能化、数字化的互联网金融监管体系。建立智能化数据搜集、甄别、筛选与分析平台，加强风险信息智能化监测，利用大数据强化事前监管，加强风险预警，使互联网金融在监管与创新中获得平衡。提高互联网金融准入门槛，强化退出机制，加强日常监管，推动互联网金融不断提升客户风险评价、信用定价与数据治理的能力，使互联网金融回归金融本质，提高服务小微企业的能力。提高重点人群金融素质，普及互联网金融知识，加强互联网金融宣传，强化信息披露机制与消费者权益保护机制，增强消费者风险识别能力与风险防范意识。加强监管协调机制，改变互联网金融多头监管、分块治理局面，明确与落实监管责任，严防金融风险。

3.2加强企业网络安全及融资风险意识

网络安全没有小事。随着科学技术的发展，互联网技术逐步应用到各行各业中，极大提高了企业运营的效率，同时改善了人们的生活环境。信息时代下，计算机网络存在着诸多潜在的网络安全风险，如果不加以防范，会给企业或个人带来许多麻烦和损失。网络安全是有效确保企业相关数据、资料信息安全的关键手段，企业的很多资料和数据在进行互联网资金融通时，几乎都是通过网络提交上传，网络安全性与这些重要信息安全息息相关。这些信息数据极为关键，与企业的运营密不可分，因而必须得到有效的保护，防止企业的信息和资金受到网络攻击和侵害。

3.3搭建平台，推动小微企业和互联网金融企业之间的对接交流

加强小微企业互联网金融融资教育，引导互联网金融机构积极为小微企业提供各种形式的培训、咨询等体验式服务，让企业更加了解互联网金融的使用范围、流程及要求，从而让更多小微企业真正使用互联网金融并享受其带来的便利、实惠和高效;引导互联网金融机构从客户角度出发，进一步注重产品和服务的用户交互设计，充分了解客户需求，注重客户体验，吸引更多的小微企业融资业务。加强投资者教育，提高居民风险防范意识，引导消费者合理认识互联网金融产品的收益与风险，以良好的心态获取互联网金融服务。

结语

当下经济市场中，小微企业数量众多，涉及到社会生活的方方面面，资金的需求较大。虽然新兴的互联网融资渠道为小微企业解决了部分问题，但由于缺口较大，加之小微企业的自身经营管理的问题及外部政策问题，还是限制了小微企业的融资。政府需出台有利于小微企业融资的相关措施和政策，支持小微企业的发展，同时政府需要加大财政的投入力度，积极开拓新型的互联网金融融资渠道，让传统的融资渠道和新兴的互联网融资渠道共同发展。

参考文献：

[1]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）：11-22.

[2]黄子健，王龑.大数据、互联网金融与信用资本：破解小微企业融资悖论[J].金融经济学研究，2015，30（1）：55-67.