中小企业专利权质押融资的风险及应对

赵宇

摘要：中小企业在一定程度上促进了市场的变革与经济的增长，但融资难问题一直困扰着中小企业。专利质押融资，是一种提高效率，让资本脱虚向实直接进入中小企业的融资方式。文章通过对中小企业专利权质押融资风险的研究，总结行之有效的风险规避方案，帮助中小企业及时排除专利权质押融资风险。

关键词：中小企业;专利权质押;融资风险;市场价值

中小企业是当前经济发展中的重要力量。中小企业在发展中，因为资金方面的限制，会频繁接触专利权质押融资，尤其是在知识经济发展背景下，包括专利权在内的知识产权已成为经济进步与技术创新的关键，专利质押融资也成为中小企业融资策略之一。与传统贷款融资形式不同，中小企业专利权质押融资具有一定风险，若不能对这些风险科学规避，会对中小企业资金安全与专利权保护造成威胁。基于此必须加大对中小企业专利权质押融资风险研究力度，结合中小企业发展特点，进一步完善专利权质押融资风险防范措施，保障中小企业专利权安全与质押融资安全。

一、專利权质押融资浅析

所谓专利权质押融资，是在基础融资方式下的创新与延伸，与传统不动产质押融资不同，专利权质押融资是企业或者个人，将其自行研究的技术或者其他专利权，经过金融机构进行财产评估后，以专利权的形式向金融机构申请贷款融资。在此过程中，专利权通过担保物权成为融资质押物，体现出重要的财产价值和融资价值，专利权价值被发挥到最大化。由于专利权是无形资产，改变了传统融资以实物为主的模式，非常适合轻资产的中小型企业缓解资金短缺问题，故专利权质押融资在中小企业融资中非常常见，是中小企业重要资产担保，成为了新型融资的代表。

二、中小企业专利权质押融资风险剖析

虽然专利权质押融资解决了资金运行难的问题，但是也带来一些融资风险，必须对中小企业专利权质押融资风险进行准确分析，为风险预防做好准备工作。

（一）缺乏系统的法律安全保障

中小企业发展中，不断对科学技术进行创新，并取得很多专利权。但是因为中小企业资金基础薄弱，在发展中频繁遇到资金短缺问题。中小企业为了解决资金短缺问题，会采取专利权质押的方式解决企业资金困难。近些年我国中小企业专利权质押融资已经形成一定规模，但是还有很多需要探索的地方，尤其是法律法规方面，并没有形成系统的保障体系，导致中小企业在进行专利权质押融资中出现法律风险，影响专利权质押价值的评估，同时还会造成后期出现专利权所属权争议现象。法律始终是保证融资秩序的基础，若这方面问题得不到及时解决，专利权质押融资风险始终无法排除。

（二）专利权质押融资评估体系缺失

基于当前专利权质押融资现状，通过研究调查发现，在专利权融资期间，质押价值评估同样存在风险。市场发展中本身就存在很多不确定性，加上专利的专业性非常强，同时专利权较为复杂，融资评估容易受到影响，导致其市场价值评估出现偏颇。再者专利权价值评估难度较大，与有形资产评估不同，专利权评估变化空间大，不管是评估的方法、参数及技术等都会对市场价值造成影响。当前我国专利权质押融资评估体系还不够完善，价值评估直接关系到中小企业能够获取的融资额度，所以这方面必须注意。

（三）专利权质押融资经营风险影响价值

从专利权的市场价值角度来讲，作为专利权所属人，企业在经营管理发展过程中的资源配置等都会影响到融资期间的专利市场价值，也关系着中小企业能够获取的资金量及企业拥有资金链运行的稳定性。不仅如此，企业经营状况还是对融资期间金融结构评估企业还款能力的第一因素。专利权质押过程中，企业经营管理等行为都会影响到专利权市场价值，银行会随时关注企业经营情况，为了保证贷款发放的安全，盈利的稳定，银行会以专利权为载体对企业经营状态、可能存在的风险以及未来发展空间等进行综合考虑。所以中小企业为了获取更多融资额度，必须及时排除经营风险。

（四）专利权融资流通渠道与政策性风险

专利权质押融资过程存在多重不确定因素，如对交易及场所的特殊要求，融资模式综合考虑专利权的产权调整，融资额度综合考虑中小企业本身的资金链稳定与否。一旦融资变现中权利出现风险，或者流通渠道出现问题等，都会波及最终的质押融资安全，并且这种风险不易被消化。

另外，专利权质押融资作为贷款融资市场的一种新型融资形式，在我国仍处于起步阶段，不同质押融资模式的区别体现在政府的参与程度、质押模式、担保模式等方面，不同模式融资成本不同，融资速度也不同。

三、中小企业专利权质押融资风险规避对策研究

结合上述对中小企业专利权质押融资风险的分析，企业在专利权质押融资期间，必须从综合方向考虑，保证所有融资环节安全可靠，准确进行价值评估。

（一）中小企业专利权质押融资成功经验

专利权质押融资是中小企业发展资金的主要渠道之一，当前很多中小企业均以专利权进行融资质押，解决资金运行问题。虽然在融资过程中存在很多风险，但是积极采取有效措施，将融资风险科学规避。以下是对沈阳中小企业专利权质押融资的研究，其中有很多值得借鉴的经验，为未来中小企业专利权质押融资提供启发。

据相关数据统计，沈阳市2019年中小企业数量骤增，中小企业贷款一直困扰着中小企业的发展。专利权质押融资在很大程度上解决了中小企业资金难的情况。其中科技型企业以专利权质押取得发展资金，忽略专利权价值评估，导致中小企业融资贷款数量剧增。后续贷款却不能及时归还，死账、坏账频繁出现，总结融资中存在的问题，以专业价值评估，可从以下几方面降低融资风险。

1. 增设融资推荐制度

中小企业要以专利权形式进行质押获得融资，必须有所在区域政府部门的推荐，以此来增加专利权质押融资可靠性。同时还要将工作程序理顺，将政府的管理能力进一步强化，及时为专利权质押融资提供更多准确的信息，对融资中小企业可能存在的道德风险进行控制，加强专利权质押融资风险控制力度。

2. 增设专利权质押评价

在专利权质押融资基本流程上增加专利质押评价环节。成立专门的专利咨询机构，打造专业的专利咨询与评价团队，对于中小企业拟定的质押融资方案，从技术性、市场性、经济性及法律性等方面展开专业评价，及时改善传统评价中的不足，既能够达到金融机构在融资方面对中小企业专利权质押提出的标准，同时还能够保证中小企业质押融资顺利通过，帮助中小企业对专利权的市场价值有更客观的认识，引导中小企业对专利权进行科学经营，及时排除中小企业专利权质押融资风险。

3. 融入保险公司承担风险

中小企业专利权融资过程中，为了有效降低银行贷款方面存在的风险压力，在融资过程中融入保险公司，并将贷款风险的60%分摊到保险公司上，这样就可以将银行贷款风险有效覆盖，并且及时将市场化机制化渗透到中小企业专利权质押融资方面，科学化解风险。

4. 增设质押融资担保公司

根据专利权质押融资流程要求，金融机构会在融资之前展开贷款调查，融资担保公司在整个过程中需分担一定的贷款风险，一般分担比例为20%，这是必须履行的担保责任。同时积极协调贷款调查，帮助中小企业增加信誉值。如此一来，帮助金融机构解决贷款逾期问题的同时，有效调节了中小企业、保险公司、金融机构之间的赔付责任矛盾，改善了中小企业在专利权质押融资中金融机构相关规定不兼容的情况。

5. 调整专利质押贷款服务

中小企业专利权质押融资风险控制中，利用對贷款服务的调整，将贷款风险的20%责任分担给商业银行，这样就可以很大程度上保障流动资金的安全，同时及时对中小企业还款情况、经营及资金使用等进行排查，为贷款融资提供更可靠的依据。

积极总结沈阳市科技型中小企业专利权质押融资方面的成功经验，进一步完善融资质押程序，同时将其中风险分别分担到保险公司、专利服务机构以及商业银行等身上，打造联合性融资体系，将中小企业专利权质押融资风险降到最低。

（二）中小企业专利权质押融资风险预防其他措施

总结成功融资风险控制经验的同时，还要从多角度去克服其中的困难。中小企业专利权质押融资过程中，虽然不断创新传统融资模式，并及时解决中小企业专利权质押融资期间风险控制难、处置处理难以及市场估价难的问题，还融入商业银行与保险公司，及时将风险有效化解，但是在很多方面还需要不断努力创新，尤其是对市场作用的有效发挥，升级融资模式，提高专利权质押融资的可靠性。

1. 创新中小企业专利权质押融资风险防范机制

风险防范机制的创新，首先，对专利权担保价值方面进行信用调查，以反担保的方式，进一步促进融资的成功。其次，保险机构担保需政府给予更多支持，对于债权划分方面，政府需保证保险公司能够获取对应的补偿。最后，保险机构方面，若企业没有在偿还期限内归还贷款，那么金融机构会对质押物进行处置，但是其中没有得到的债权需保险机构给予补偿。

2. 完善机制评估与专利权质押资源整合体系

对于专利权质押融资来讲，其价值评估是关键过程，并且直接关系到融资结果。在已有评估机制基础上进一步完善，综合中小企业融资需要，金融机构融资标准等，打造适合我国中小企业专利权质押融资的价值评估体系。专利权质押融资虽然属于市场内容，但是却是政府行为，基于此，需及时对专利权质押资源进行整合，科学梳理政府与市场之间的关系，突出政府引导作用，发挥市场维护功能，从而保证专利权质押融资的顺利完成。

四、结语

综上所述，对于当前的中小企业来讲，为了实现长远发展必须保证资金的稳定，基于此以专利权进行质押实现融资，可以满足发展需要。但是专利权融资与其他融资不同，存在很多风险。因此需要不断完善风险预防机制，由多方机构对专利权质押融资风险进行分担，以此来保证融资顺利，以及中小企业、金融机构的权益。

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（作者单位：中国财富传媒集团股份公司）