国内商业银行中间业务高质量发展路径探索

朱秀佳

为推动企业高质量发展，在利率市场化、金融脱媒和互联网金融等影响下，以及中间业务具有轻资本、低风险特点，加快中间业务快速、多元发展成了商业银行高质量发展的共识。本文通过比对国内外银行中间业务发展现状，探索中间业务发展影响因素，并试图提出中间业务长效高质量发展路径。

一、商业银行中间业务发展背景

中间业务是指在商业银行业务体系中不构成表内资产和负债，形成非利息收入的业务。受利率市场化改革、互联网金融爆发式发展、第三方支付异军突起、消费市场整体疲软、降费让利普惠金融大力普及等多重叠加影响和银行对面向客户为中心和服务实体经济的发展理念的落实，商业银行发展不再局限于传统的资产负债盈利模式，谋求中间业务发展重点、开拓中间业务发展体系成了商业银行适应新常态发展理念、转变盈利模式、追求价值创造导向、寻求高质量发展的重要战略。

二、商业银行中间业务发展状况

（一）国外银行中间业务发展特点

国外商业银行中间业务发展呈现以下特点：一是中间业务发展的历史久。其早在20世纪70年代就以利率市场化改革为契机，鼓励金融创新，将经营战略重点由传统的资产负债业务转向中间业务，致力于发展投行、资管理财、信托、保险等技术密集型创新品种。二是中间业务收入占比高。根据公开数据显示，国外大部分商业银行早在2010年之后中间业务收入占比就普遍在45%左右。三是创新型产品多。财富管理等投资及经纪服务项目已然取代了银行卡、服务费等传统中间业务项目，成了国外大型银行的主流收入来源。

（二）国内银行中间业务发展状况

国内银行中间业务发展表现有几个特点：一是中间业务发展起步较晚，但发展速度较快。《商业银行法》（1995年）、《商业银行中间业务暂行规定》（2001年）等推动了中间业务的高速发展。二是中间业务收入增速较快，但在整体收入中比重较低。根据公布的年报数据显示，2020年工行、农行、中行、建行非息收入占比在20%以上，但近些年均未有明显突破，其中邮储银行非息收入占比11.4%，为六大行中最低。国内商业银行非息收入占比权重仅仅是国外商业银行的1/2。三是业务产品以传统产品为主。支付结算、代理业务等是国内银行的主要中间业务收入来源项，而财务顾问、托管业务和委托业务等创新型业务产品发展起步较晚，收入较低。

三、商业银行中间业务发展影响因素

我国银行中间业务发展较为滞后，发展瓶颈难以突破的影响因素有内外两方面。

从外部因素来看：一是宏观层面，笔者运用利率差、居民可支配收入、中国货币供应量等宏观因子对中间业务收入影响情况进行了实证回归。分析发现，宏观经济水平尤其是居民人均可支配收入的提升是推动国内商业银行积极发展中间业务的重要因素之一。二是外部冲击层面，互联网金融的崛起给互联网第三方支付、互联网金融理财等带来了便捷和高效。以微众银行为例，2015年其中间业务收入为0.3亿元，而2020年该指标已提升至64亿元，年复合增长率高达199%，占其营业收入比重达32%。

从内部能力因素来看，主要有以下三方面：

一是内部管理与客户管理的匹配度不一。与互联网金融公司相比，传统银行受技术和管理等限制，难以有效获取80%的长尾客户，面对高附加值产品目标客户的信用评估和专业知识审核也难以有效运用于大数据、云计算等互联网金融客户，对客户投资进行精准评估，因此内部管理能力与客户管理要求不尽匹配。

二是内部发展与客户需求的匹配度不一。国内银行中间业务产品类目仅是欧美商业银行的1/4—1/3，且产品附加值都不高，主要以支付结算和代理业务等简单的品种为主。此外，国内商业银行对自身的市场定位不明确，没有坚持基本客户定位，产品同质化严重，优势不明显。

三是内部能力与创新要求的匹配度不一。以中行原油宝事件为例，这原本是一个较好的面向客户的交易类产品创新，但最终以失败告终。失败的背后是银行内部能力建设和队伍建设落后，发展交易类中间业务经验不足，创新能力欠缺，操作流程和风控水平跟不上，综合性高复合型人才缺乏。

四、商业银行中间业务高质量发展建议

（一）提高重视，合力推进

提高对中间业务发展的重视，充分认识到中间业务是一项长效、持续高质量发展的战略业务，是收入实现可持續发展的主攻方向，是轻资本化转型的核心手段。全行上下要统一思想认识，调整中间业务经营战略，统筹好中间业务发展规划，在战略端、管理端、产品端和资源端等多方面做好落实。

（二）强化组织，完善机制

一是确立中间业务统筹部门，在组织、管理、产品等维度打破条块分割的现状，构建“条+块”协同发展的组织架构。二是根据长期发展规划，持续完善管理机制，包括培育中间业务人才队伍，完善考核、资源配置等激励约束机制，构建全流程风控体系，完善预警防控机制。

（三）把握方向，做好产品

以客户为中心是中间业务发展的关键支柱，商业银行应坚持基本客户定位，结合客户的类型和需求，细分市场、明确客群，采取差异化战略，培育客户关系，提升服务理念。平台化、跨界合作和产品深度开发是当前中间业务产品的发展方向，商业银行又有着自身牌照、物理网点、风控能力等优势，能否有效综合借势明晰定位是中间业务健康持续发展的关键。

（四）坚持依法合规，加强规范经营

坚持规范经营是中间业务发展的必要前提，国内商业银行要始终做好规范与发展的统筹平衡。其一是要依法合规收费，严格执行各项服务价格政府指导价，认真贯彻落实“七不准”“四公开”等各项监管政策。其二是要积极贯彻落实减费让利，积极履行社会责任担当，认真贯彻落实减费让利政策要求，积极出台各项措施加大降费让利力度，坚持应降尽降，切实保障客户权益。

（作者单位：中国邮政储蓄银行浙江省分行）