技术型企业财务战略管理及风险

2022-05-13 11:52王印涛
管理学家 2022年7期
关键词:风险防范

王印涛

[摘 要]随着信息技术的发展,技术型企业也迅速崛起,为社会经济的快速发展作出了贡献。技术型企业主要以市场需求为导向,与时代的发展趋势息息相关。技术型企业要加强财务战略管理,提高社会适应能力,完善财务管理战略体系,促进企业的健康与持续发展。文章以技术型企业为例,分析企业在财务战略执行与应用过程中出现的问题,并与企业的实际发展情况相结合,提出具有针对性的风险防控措施,强化财务战略规划,提高财务管理水平和质量,促进我国信息技术的不断成熟与发展。

[关键词]技术型企业;财务战略管理;风险防范

中图分类号:F275 文献标识码:A 文章编号:1674-1722(2022)07-0043-03

技术型企业的迅速发展导致其对资金的投入要求较高,但由于融资渠道有限、投资风险较大等特点,与传统企业相比,技术型企业面临的财务风险更大,影响了企业的投资成本和经济效益,限制企业的发展,甚至使其陷入困境。财务战略管理主要是从公司的市场定位出发,结合企业的长期融资、投资、运营等计划制定长效的战略目标[1]。但要注意了解企业财务管理的现状与困境,在兼顾实际情况的基础上,调整公司内部财务管理制度,为公司的各种经营活动提供充足的资金支持,提高公司资源利用效率和管理效率。但由于技术型企业经营业务的特殊性,容易受到外部金融或政策环境的影响,这也使得技术企业需要面临更复杂的经营环境。建立良好的金融危机预警体制,增强财务风险的预警能力尤为重要。

一、技术型企业的财务特征

技术型企业作为高新技术行业中的重要组成部分,以核心技术作为经营支持,主要研究和开发自有产品,具有高风险、高投资、高收益等特征[2]。具体来说,技术型企业在财务方面的特征主要体现在以下两方面。

其一,资金短缺问题相对严重。我国技术型企业在经营和管理过程中,面临的最大财务问题就是资金短缺。从微观角度来说,技术型企业的业务内容限制了其资金获取渠道。由于技术型企业发展周期较长,尤其是市场上部分规模小、资产少、技术开发速度慢的中小型企业,因缺少可抵押资产,很难从商业银行获得贷款支持[3];同时,技术型企业处于发展阶段,企业对生存问题过度关注,往往忽视了经营资料积累、社会声誉投入等,市场上的投资主体无法从价值标准上衡量企业的经营情况,这使得技术型企业普遍存在着融资困难的问题。此外,技术型企业本身存在着产品技术含量高、无形资产价值大等特征,而无形资产的实际价值很难得到投资人员的认可,投资风险大的特征也使得投资人员对技术型企业的投资相对谨慎。从宏观角度来说,自2020年疫情暴发以来,国家经济整体上呈现出不景气的状态,投资规模紧缩,投资方向也更倾向于相对稳健的投资项目,这使得技术型企业更难获取外部资金[4]。

其二,技术型企业经营风险较大。一方面,技术创新是技术型企业发展的根本,而技术创新本身存在着高风险特征,项目开发与技术研发都存在着失败风险,涉及技术前景不确定、市场上出现可替代产品等风险要素;同时,高新技术产品在流入市场以后,企业也无法准确判断市场对产品的接受度和接受时间,受到诸多不确定因素的影响,技术型企业的经营风险较大。另一方面,技术型企业的管理层人员大多由核心技术研发成员组成,而研发人员具备较高的专业技术能力,但在管理方面有所欠缺。企业尚未建立相对完善的决策机制,投资项目仅依靠经营者的个人主观意愿,一旦发生决策失误问题,则会严重影响企业的正常经营与发展。在财务管理方面,技术型企业难免存在着财务管理制度不完善的问题,研发环节、生产环节与销售环节衔接度不高,造成企业的收益不确定性增大,这也同样加大了技术型企业的经营风险。

二、技术型企业财务战略管理现状与问题

(一)风险意识尚未树立

技术型企业发展的特点之一是成长的高动力。因此,一些企业高层认为,只要继续开发技术先进、满足市场需求的产品,就能够保持较高的增长速度,获得较大的经济效益。事实上,由于技术和经济市场的不确定性,技术型企业必须比传统企业更加注重财务战略管理。部分技术型企业的管理者过分注重技术研究和产品开发,在企业日常经营管理中,并没有考虑企业财务风险的预警和规避,也没有制定企业可能面临的与财务风险有关的财务管理控制措施,忽略了财务风险的防范,特别是风险管理。

(二)缺乏明确的财务战略目标

技术型公司主要从事产品开发,本身在技术方面具有很大的优势。尤其在现阶段国家大力支持国内技术型产业的趋势下,技术型企业的生产经营活动在很大程度上可以享受到政策支持。但由于部分技术型企业还处于发展初期,经营规模较小,尚未制定较长远的财务战略目标,公司财务资源管理不到位。这在一定程度上降低了公司的经济效益。为了企业的经营与发展,技术型企业需要深入市场,了解产品开发的市场价值和销售前景,并结合公司的实际情况,选择多元化的投资发展战略,改变单一产品开发的现状,将资金投入到更多的产品开发领域当中,顺势打造自身的品牌优势。但如果缺乏财务战略的指导,会造成资金使用计划不科学,过多地投入到产品开发中,造成资源浪费。公司资源使用效率较低,影响了财务战略管理的有效性。

(三)融资规模和方式不合理

与其他传统企业一样,技术型企业为了实现经济目标,需要最大限度地扩大其经济效益,所以,在提供资金时要考虑企业收益的规模。一些技术型企业融资缺乏全面分析,融资规模和结构不合理。有些公司对融资的资金需求没有作出合理的预测,而是直接决定融资的金额,使得资金短缺,影响公司的正常运转;资金过剩、高利息费用会影响公司的融资效率,高利息费用给公司造成很大的财务负担,给公司带来经营压力。此外,一些技术型企业的融资结构也不合理。有的公司选择债券发行方式,原因是债券是向公眾发行,如果债券发行失败,则因债务人过多、融资困难而无法重新构成债务。这将影响公司的声誉,给公司带来其他的问题。一些公司向银行大量借款以融资其业务。但是,支付金额和发行债券获得的金额不能进行比较的情况很多,并且进行企业资产担保是向银行贷款的必需条件,然而,技术型公司的无形资产占公司资产的重要组成部分,所以从银行贷款较为困难。

(四)缺乏科学规范的资本投资

在技术型企业的日常经营活动中,要预先制定适当的战略投资计划,使企业内部不同的资金合理化,保障各种经济活动的正常运转,科学的战略投资规划是确保企业资金有效投资的基础和条件。但大部分技术型公司的规模较小,投资资金有限。他们一般对主要产品的开发和生产进行过多的资金投资,导致资本投资太单一,一旦发生经营失误,就会造成公司的经济损失。

(五)财务战略与其他战略融合程度不高

部分技术型企业在设置财务战略时,对于企业的发展现状关注度不够,制定了一些不符合公司实际发展的财务战略。而企业既定的竞争战略、营销战略、发展战略等与财务战略匹配性不高,不仅会影响财务战略落地,也会对企业的正常发展造成不利影响。

三、技术型企业加强财务战略管理风险防控的措施

(一)树立风险防范意识

风险防范意识是发现和防范风险的前提,是完善风险防范机制的基础。技术型企业必须强化风险意识,充分渗透财务意识。面对激烈的市场竞争,财务意识必须渗透到公司活动的方方面面,培养全体员工的风险意识和危机意识。公司应该尊重风险收益原则。既不能只考虑利润,不考虑风险发生的可能性,也不能把财务风险看作与自己无关的财务部门应该考虑的事情。风险防范措施不仅要执行于资金投入阶段,还要执行于研发、供应、生产和销售阶段。只有公司全体员工对财务风险保持警惕,每个阶段都执行风险控制措施,才能真正做到及早发现问题、及时解决问题。

(二)明确财务战略目标

结合企业的实际发展现状,明确战略财务管理目标,把可持续增长作为公司财务战略。制定具体的财务管理措施,规范经营管理,加快流动性。企业财务管理继续完善,有利于企业的迅速发展。在思想上,公司领导首先要重视战略财务管理,对公司的可持续发展负责任。在财务战略管理中发挥引領和示范作用,从而提高公司职员的财务战略意识。企业要制定战略财务目标,坚持产品与收益相结合,扩大对优质产品的资金投入,不断提高优质产品的市场竞争力和服务质量,打造产品品牌优势。生产经营规模继续扩大,技术型企业持续增资。

(三)选择合理的融资方式,拓宽融资渠道

技术型企业选择融资方式要考虑不同的融资来源,建立不同的融资渠道和方式,持续完善融资结构。第一,适当提高经营性债务水平,以承受将来的债务偿还为前提。除了日常的银行贷款外,还要考虑信托基金等多种信贷来源。要尽可能通过金融机构申请贷款,寻找多种债务融资来源。第二,要考虑其他经营性现金流入的稳定性。公司可以出售自己专用技术的使用权,通过许可和共享的方式改善现金流入。第三,引入风险投资。通过风险投资,构建对经营者的资本和管理介入、限制经营者利益和义务的机制。企业在制定融资战略时必须充分考虑不同融资方式的优缺点,保证自身的资金使用效率,避免过高的财务成本。

技术型企业要灵活运用不同的融资方式,继续拓宽现有融资渠道,提高企业融资的整体效率,确保企业的正常运转。为了扩宽公司的融资渠道,企业要努力提高财务信息的透明度,减少企业与潜在投资者之间的信息不对称。此外,企业要最大限度地拓宽融资渠道。企业如果想获得政府的扶持和银行贷款,应努力通过其他融资渠道获得资金。在此同时,公司还必须不断提高资金的使用效率,以不断改进完善公司的资本结构。

(四)实行资金集中投资,增强市场竞争力

大多数技术型企业属于产品研发的产业群,它们将资金集中在产品开发和投资分析上。企业要根据自身的发展状况,集中资源投资更好的优质产品,确保产品的可持续发展,提高更好的产品的市场竞争力。企业应采取灵活多样的投资战略,重视多元化与分担风险。不同类型指标风险的差异和可变性可以导致不同的投资方法。例如,在政策变化频繁的部门和项目上,设立合作企业以减少政策冲突。经济条件好、政策稳定的行业,可以采用独资的方式搞单项经济活动。另外,通过多元化来实现风险的分散。特别是我国的许多技术型企业具有经营模式较为单一的特点,通过目标项目的多样化,融资偿还的分散,公司需要大量的资源。因此,由于目标项目多样,购买传播渠道来分散财务风险,丰富企业的资金来源,而且还可以通过资金获得的机会,将风险分散给合作社、国际金融机构等,或者向保险公司投保,与保险公司共同分担风险,推动技术型公司的进一步发展。

(五)加强战略层面整合,提升战略管理水平

企业战略性资源的合理配置对企业的发展至关重要,人力资源、技术和管理资源都属于战略性资源的范畴。企业发展需要将市场资源及其他资源有效地整合起来,以达到公司财务战略目标[5]。人力资源是企业的有形资源,是企业综合职能中不可缺少的资源,可以有效推进企业战略目标的执行和实施。企业发展要不断创新技术和产品更新换代的动力。这就需要有良好技术资源作支撑。企业要通过不断创新和改进现有技术,提高自身竞争能力,适应企业的战略需求,防范财务战略风险。

作为技术型企业,战略财务管理与其他战略管理活动的有效结合是非常重要的。保持公司战略的统一性和复杂性,以更好地实施管理公司的各项管理活动。建立健全战略管理评价体系,打破部门战略行动的障碍,强化企业财务战略的管理,实现技术型企业战略管理的有效结合,提高企业整体战略管理水平。

四、结语

总之,随着经济全球化趋势的日益深入,技术型公司也在飞速发展。考虑到急速变化的经济环境,技术型企业由于自身管理落后、融资渠道受限、投资战略不完善等原因,更容易出现财务风险。这就要求企业要加强财务战略管理工作,有效规避企业管理的相关风险,更新财务战略观念,完善内控制度,拓宽融资渠道,集中投资资金,增强市场竞争力,以此推动技术型企业的快速发展。

参考文献:

[1]陈志红.高新技术企业财务战略管理及风险[J]. 市场观察,2019(10):85.

[2]刘俊英.高新技术企业财务风险防范和对策研究[J]. 企业研究, 2012(11):84-85.

[3]陈绍嘉.高新技术企业财务战略管理现状及其风险应对[J].企业改革与管理,2019(09):127+190.

[4]王萍.企业财务战略管理与风险防范[J]. 中国市场, 2020(15):94+101.

[5]刘诗航. 基于不同生命周期的高科技企业财务战略选择[J]. 对外经贸,2015(02):129-130.

猜你喜欢
风险防范
中小企业财务风险分析
中小企业财务风险分析
面向小微企业的P2P网络融资风险识别与防范研究
心理契约视角下企业培训风险防范研究
浅析建筑行业的垫资现象
农村信用社信贷业务中的操作风险与防范措施
基于AHP—GRA的工程施工项目进度风险管理研究
企业并购财务风险及其防范研究
企业财务风险防范与控制探究
国债风险防范的建议分析