近3万人角逐90个席位，“第四届新财富最佳投资顾问”何以折桂

张天伦

2022年一季度，A股新增了504万名投资者，投资者总人数由此突破2亿大关。与之相对应的是，为投资者们提供证券、基金、资产配置等综合服务的券商投顾仅有7万人，相较去年同期增长13%。在开年后A股大幅波动的行情下，2857：1的比例，凸显出投顾队伍在维护资本市场稳定发展中所需要承担的重要使命。

为推进投顾行业发展，基于科学评价机制展开的新财富最佳投资顾问评选，近年积极参与投顾生态的变革，影响力日益彰显。2021年举行的第四届新财富最佳投资顾问评选，参评投顾达到29892人，较第三届增加37%。经过投资管理能力、服务能力的综合评价，来自23家券商的90名投顾最终脱颖而出，荣获本届“新财富最佳投资顾问”称号。逐年增长的参评者人数，让评选的竞争激烈度趋于白热化，本届获奖者占全部参评者的比例仅为0.31%，奖项含金量十足。

过去一年，新财富最佳投资顾问评选在各机构及区域间的影响力在不断提升。

第四届评选自2021年4月报名开启，至5月31日，共有来自95家券商、30家证券咨询公司的29892名投顾参评，同比增长37%，较首届评选增长122%（表1）。参评投顾男、女比例为1.6：1，参评机构连续3年增长，已覆盖91%的有投顾的证券公司。

广发证券、中国银河证券、中信建投证券的参评投顾数量分列前三名，国泰君安证券、申万宏源证券等头部券商也有越来越多的投顾参与评选，体现出头部券商对于提升投顾团队专业能力、建设财富管理品牌的迫切诉求及坚定决心（表2）。

从参评率看，国海证券、江海证券、中山证券、万和证券的投顾几乎全员出动，东海证券、中国银河证券、中信建投证券、华福证券、广发证券、开源证券、申港证券、兴业证券、湘财证券等13家券商的参评投顾人数占其投顾人数的比例达90%以上。

本届评选参评率在90%的券商数量相较第三届增多了6家，大中小型券商纷纷重兵投入，亦表明成体系地推动投顾团队建设，已是全行业共识（表3）。

对报名参评投顾的背景进行统计又能够发现，投顾评选在多个地区的渗透率均有提升。本届投顾来自全国31个省市区，来自广东、浙江、上海三地的参评投顾占比合计为28.32%，较上年提升29.75%（图1）。总体上看，除内蒙古外，30个省份的参评投顾人数相较第三届评选均有增加。作为目前国内最大的投顾竞技平台，新财富一直致力于为各地区投顾提供更多学习、交流、竞技的机会。2021年，新财富联合嘉实基金、朝阳永续分别在杭州、福州、济南、青岛、上海等城市举办“玩转ETF之投顾沙龙”活动，邀请了公私募投资总监、新财富最佳投顾、新财富最佳分析师等参与，以更好地推动区域投顾力量的发展。

本届评选主要从投资管理能力评价、服务能力评价两个维度对投顾进行综合考核，其中，投资管理能力评价主要对投顾的股票交易、资产配置能力进行定量考核。服务能力评价则是由券商研究所所长、券商首席经济学家、公募基金经理、私募基金经理等专家评审，从投顾们投研框架的合理自洽性、投资逻辑的实践性、投资策略服务客户的有效性，以及表达、应变能力等方面进行综合打分。最终，共有90名投顾被授予“第四届新财富最佳投资顾问”的荣誉称号。

统计显示，90名最佳投资顾问来自23家券商的不同营业部。其中，广发证券最佳投顾人数最多，达16人，相较2020年增加2人，中国银河证券、兴业证券、国泰君安证券、方正证券分别有14人、11人、10人、6人上榜（表4）。

新财富的调查显示，90位最佳投顾平均从业年限为11.7年，硕士及以上学历占20%，男性75人，女性15人。其中，分别有23名、20名、8名最佳投顾已连续两届、三屆、四届参评，显示出评选赛事与投顾生态的发展紧密交融。

本届最佳投顾直接服务的客户数量、资产规模较第三届均有较大提升。据统计，剔除不直接服务客户的投顾，66名投顾平均服务客户2576人，比上届同一指标提升23.97%，累计服务客户16.74万人，这些客户资产合计约1130亿元，比上届同一指标提升64.72%。

其中，来自中国银河证券杭州天城东路证券营业部的金新建，总共服务6.3万名客户，合计服务资产规模达到430亿元，是本届获奖投顾中服务客户规模及客户资产最多的。他表示，从业12年间，已在全国37个城市开展了69场线下路演、83场线上路演以进行投资者教育，合计服务的听/观众超过130万人次。

可见，辛勤的工作态度以及对专业能力的持续磨砺，是做大客户及服务资产规模的必要方式。

值得一提的是，本届最佳投顾中，在券商总部及分支机构中担任管理职务的获奖投顾比例超过20%，既体现出券商管理人员极高的专业素养，亦表明提高投顾专业能力，已是一种自上而下的共识。其中，包括兴业证券的李杰，广发证券的王辉，中国银河证券的张龙龙，国泰君安证券的陈洁、杨晶，光大证券的蒋锐，方正证券的李旺，国元证券的高伟强，湘财证券的谭华等，均在分公司/营业部担任相关负责人职务。

与此同时，最佳投顾的服务方式也愈发多元。据统计，有27%的投顾所在券商已上线并销售投资组合，签约客户最多的投顾需要同时为超6.3万名客户提供投资组合服务。有30%的投顾在过去一年通过推出投教课程、线上直播等方式，参与到投资者教育的行动中。如国泰君安证券的陈显锋表示，其每天都会在微信视频号、抖音等平台进行1-2次直播，合计粉丝数超过6万人，每天约有近万人观看。中小券商中，包括华福证券的徐红娟、高兢，东北证券的刘钊，江海证券的郭元、刘涛等最佳投顾，也都在投顾组合产品、投教课程、投教直播等领域斩获不俗成绩。

在参与评选过程中，最佳投顾们的最大收获包括“拓宽同业圈”“知名度提升”“完善投研框架”等，这亦与券商积极推动投顾团队参与新财富投资顾问评选的初衷相一致。

现任中信建投证券安康解放路证券营业部副总经理的纪安静已连续4届参评，并分别获得第一届、第四届“最佳投资顾问”荣誉。其表示，在评选竞争中既能够验证了自己交易体系的有效性，也可以在跟其他券商投顾的交流中极大提升自身的业务水平。除纪安静外，兴业证券的林剑光是第二届最佳投顾，方正证券的余田野荣获第三届“最佳股票投资收益奖”，体现出历届获奖投顾们极强的专业实力。

2022年，新财富也将在投研工具、圈层活动等方面持续发力，为投顾发展生态建设贡献更多力量。

本届评选第一阶段的投资管理能力评价为期6个月（6月1日至11月30日），参评投顾可在交易规则范围内参与“股票交易类”和“资产配置类”评价。最终，“股票交易类”评价有效参评者为23105人（含团队），“资产配置类”评价有效参评者为16869人。他们在交易规则范围内，于朝阳永续Go-goal客户端上构建了模拟投资组合，依据评价规则，并结合参评机构的合规反馈，分别决出300位“最佳股票投资收益奖”、100位“最佳资产配置奖”获得者。

依据本届“股票交易类”评价规则，并结合参评机构的合规反馈来看，截至2021年11月30日，在满足评价期内股票换手率100%、回撤值低于18%的前提下，前十名参评投顾平均收益率高达110.07%，前300名平均收益率达到57.02%（图2）。相较之下，同期上证综指下跌1.43%，沪深300指数下跌9.37%，科创50指数上涨2.29%，创业板指上涨5.64%。

本届“最佳股票投资收益奖”冠军是华福证券宁德蕉城南路证券营业部的黄涛，收益率排名前十的投顾分别来自财通证券、华福证券、广发证券、国都证券、国海证券、国泰君安证券、国信证券、申万宏源证券、中国银河证券等9家券商。

本届评选中，共有广发证券、中国银河证券、兴业证券、国泰君安证券、中信建投证券等10家券商荣获“第四届新财富最佳投资顾问团队奖”。

获得“最佳股票投資收益奖”的300名投顾中，有39位来自广发证券，中国银河证券、方正证券、兴业证券、中信建投证券分别有32位、19位、18位、17位投顾上榜（表5）。

依据第四届“公募基金配置组”规则“评选期间仓位占比需维持在70%以上”，并结合参评机构合规反馈来看，截至2021年11月30日，前十名参评投顾平均收益率高达43.27%，前200名平均收益率高达30.14%，在风格多变的市场中，展现出领先的资产配置能力。

“资产配置类”评价中，东兴证券石狮濠江路证券营业部的李著铭获得第一名，收益率排名前十的投顾分别来自中国银河证券、华福证券、东兴证券、西南证券、华西证券、方正证券等6家券商。

获得“最佳资产配置奖”的100名投顾中，来自广发证券的最多，达37位，兴业证券、中国银河证券、中信建投证券、国泰君安证券紧随其后，依次为19位、16位、13位、12位（表6）。

2021年12月，在“投资管理能力评价”中上榜的投顾，进入主观的“服务能力评价”考察阶段。2021年12月第2周，新财富组织了25场“我是投顾”TalkShow线上考核，对上榜投顾进行专业能力的初筛，评委团主要由各参评券商投顾业务负责人、公/私募投研人员、三方财富管理负责人等组成。

2022年2月起，新财富通过线上与线下相结合的方式举办了13场“最佳投顾”总决赛。经证券公司、公募、私募等机构的28位评审现场点评、打分，共产生了90名“最佳服务奖”获得者。依据规则，这90名投顾被评为“第四届新财富最佳投资顾问”。其中，“股票交易类”评价晋级52人，广发证券、国泰证券、中国银河证券晋级人数排名前三，分别晋级8人、6人、6人。“资产配置类”评价晋级38人，其中，广发证券8人、中国银河证券8人、兴业证券6人，晋级人数分列前三位。

本届评选中，共有广发证券、中国银河证券、兴业证券、国泰君安证券、中信建投证券等10家券商荣获“第四届新财富最佳投资顾问团队奖”。

广发证券在“服务能力评价”中表现出色，最终有16名投顾获得“最佳投资顾问”称号，占90名获奖投顾的17.78%。据透露，在评选期间，广发证券给投顾提供了多重支持，包括评选规则讲解、专业能力赋能、比赛答疑、获奖投顾个人宣传等。

广发证券表示，新财富最佳投顾评选对推动行业生态发展起到了两方面的作用，一是“以赛促学、以赛促练”，有助于提高投资顾问队伍的专业水平及客户服务能力，二是通过持续的组织和宣传，较好地提升投资顾问的展业影响力，增强了优秀投顾的展业自信心，扩大了优秀机构的投资顾问品牌影响力。

“服务能力评价”考察阶段，来自证券研究、公募、私募等机构的专家评审从多维度对投顾的现场路演进行点评、打分。

中国银河证券在“股票交易类”评价中表现突出，共有32人获得“最佳资产配置奖”。其表示，从近几年新财富最佳投顾评选参评人数屡创新高可以看出，评选顺应了当下如火如荼的财富管理转型之势。除了“量”的飞速发展，评选的“质”也在不断提升，包括促进各方深入思考投顾服务的核心价值及发展方向。

在本次评选中，中国银河证券从报名、投资能力评价、服务能力评价到颁奖典礼等环节环环紧盯，在数据统计、组织安排及内容宣传等方面安排专人跟进，确保参赛投顾不掉队。在报名组织阶段，其每日公布报名数据，数据颗粒度细化至个人;在评选阶段，其逐日盯牢过程指标，每周发布赛况进度，搭建选手社群，树立榜样的力量，激励跟踪潜在选手，营造良好的评选氛围;在培训赋能方面，其在原有的投顾专业赋能体系基础上，开设“新财富评选”选手专场，分析持仓数据，邀请内外部行业研究员、往届优秀选手进行赋能。

紧随其后的兴业证券，在本届评选中共有11名投顾获得“最佳投资顾问”称号。其表示，在评选过程中，总部层面会组织投顾进行经验交流分享，并举办赋能培训，对投顾进行有针对性的提升，赛后也会对获奖投顾进行宣传，并给予评优优先、内部投研培训优先等多方面支持。

东北证券、东海证券、国元证券、国都证券、申万宏源证券等10家券商荣获“第四届新财富最具潜力投资顾问团队奖”。

无疑，在近3万人的竞技中，优秀投顾脱颖而出，离不开背后券商的组织与培养。本届评选将各券商登记参评的投顾人数划分为三个组别（>1000人，400-1000人，200-400人），并依据券商投顾的报名率、有效参评率及有效参评人数等指标评出“卓越组织奖”。其中，广发证券以有效参评率97.43%、有效参评人数3454人，光大证券以有效参评率97.92%、有效参评人数754人，东海证券以有效参评率94.77%、有效参评人数326人，分别位居三个组别的第一名。

新财富最佳投顾评选4年间的茁壮成长，与各家券商对投顾体系建设的重视程度与日俱增密不可分。随着本届评选落下圆满帷幕，新财富也对获奖券商过去一年在投顾队伍建设方面的工作展开了问卷调查。

新财富希望通过调查，对荣获“最佳投资顾问团队奖”的券商的经验进行总结。

作为本届评选的最大赢家，广发证券表示，其高度重视持续提高前端投顾的专业服务水准，不断建立健全投顾服务体系。一方面，通过加强投顾培养、丰富投资顾问展业形式、提高投资顾问与客户互动体验等方式，致力于打造一支具备“了解客户、精通产品、掌握配置、严守风控和运用科技”等五大核心能力的投顾队伍，以此为客户提供更好更优质的财富管理服务。另一方面，其持续建立健全投顾服务流程，探索构建标准、专业和有温度的投顾服务，同时推进数字化投顾管理，运用金融科技赋能投顾管理和投顾培养，将投顾展业流程及人员管理做得更加精细化、专业化、系统化。

围绕人才培养、体系建设两端，中国银河证券表示，其一方面致力于打造行业领先的队伍建设示范样本，依托“统筹管理、适度分散服务”的管理模式，为投顾进行专业赋能和科技赋能，另一方面则注重搭建“客户分类、产品多元、投顾分级、服务分层、科技支撑”的投顾服务体系。

基于投顾行业的发展现状，兴业证券表示，通过多年的探索，自身已经建立了一支由专业型投顾为主要架构的人才队伍，初步建成了业务目标明确、服务路径清晰、过程管理标准、评价考核体系较为合理的投顾展业模式，具备了全面向买方投顾市场进军的基础条件。过去一年，其投顾人员数量从1767名增长到2212名，增幅达25%。

国泰君安证券在投顾队伍专业化建设方面进行了布局，主要是由财富管理委员会会同研究所、金融学院深入推进实施三类“金才计划”，建立投顾培训体系，全面提升投顾队伍的“投”和“顾”能力。国泰君安证券认为，研究所作为专业赋能的输出部门，是支持投顾队伍投资能力提升的重要环节。其选拔出了一批优秀的投顾进行精准化赋能，有标准化的培训支持，包括研究报告、投顧晨会、电话会议等，还有定制化的培训，由国泰君安证券研究所所长黄燕铭和行业首席亲自授课，还有专门的大类资产配置团队为投顾的配置能力进行专业化赋能。

在本届“服务能力评价”的13场总决赛中，国泰君安证券的5位投顾拿下5场比赛的第一名，展现出极强的专业能力。在评审环节，黄燕铭呼吁，希望券商研究所善待自家投顾，提供及时的研究资源支持投顾们的工作。

中信建投证券也分享了在投顾队伍建设方面的独到经验。其投顾业务负责人表示，过去一年主要聚焦两条主线，一是投顾队伍专业化的培养，通过研究资源的整合赋能，建立了投顾内部学习交流平台，实现了投研培训的系统升级，二是“顾”问端服务体系的完善，公司提出了“好投顾，常相伴”的服务标准，通过完善“蜻蜓live”投顾系列直播栏目和“蜻蜓管家”系列投教专栏，形成了大师课程、首席分析师访谈、财经早餐播报、管家说投资等一系列投顾内容品牌，实现投资者的陪伴式顾问服务。

2021年，华福证券投顾注册登记人数较年初增长近20%，至今年一季度已突破800人。在队伍分层建设方面，去年公司提出投顾“五个能力”建设方向，加大了人员培训输出，推出投资顾问岗前培训课程，分别围绕投资研究、资产配置、线上化、客服服务、合规五大能力矩阵引入内外部精品课，以线上、线下相结合等方式，推进队伍专业育成。考核方面，去年其在投顾专业服务支持及投顾创收考核占比等方面做了考核资源的倾斜，扶持队伍及业务更快更好地发展。

方正证券在过去一年始终坚持全员投顾的推进工作，对于分支机构提出了投顾人数占比的具体要求并纳入考核指标。其进一步表示，近期市场环境相对低迷，部分投顾产品质量受到较大考验，公司将持续提升投顾产品的质量，并在投后服务方面下更大的力气。

中泰证券已在交易型客户的投顾服务上深耕多年。其表示，过去一年，公司组织“麒麟计划”对投顾人才进行全方位培养，将投顾安排至研究所和中泰资管现场深入学习，帮助他们快速提升投研能力;同时采取“总分结合”模式搭建投顾团队，规划打破人员编制区域限制，通过设置专职投顾岗位，以“集智不集编”的模式，在保持投顾人员编制归属不变的前提下，组建跨地域投顾团队，充分发挥各条线投顾的优势，做好投顾服务。

国海证券在总结过去一年投顾团队建设工作时表示，其主要借助金融科技，通过整合CRM、大数据、服务渠道等方式助力公司财富管理转型。目前，国海证券已搭建线上投顾平台、量化工作平台、资讯管理平台等助力客户服务升级。国海证券投顾团队打造的投顾服务资讯产品体系，全面覆盖权益类、债券、基金等多类资产，涵盖品种选择、仓位配置、风险控制等投资全过程，旨在为不同投资理财需求的客户提供专业化、差异化、精细化的投资咨询和投资建议服务，帮助客户实现财富稳健增长。

光大证券过去一年在投顾队伍建设方面做了四方面工作：一是建立“金阳光“投顾队伍;二是建立了以投顾队伍为支撑点、以客户为核心的“N+1+1+1”的产品和服务体系;三是建立了多层次完备的培训体系;四是以“金阳光投顾陪伴您的财富成长”

为宗旨制定考核制度，主要关注投顾团队的生产贡献和服务能力，同时在提成比例、考核分等方面给予支持，对于专职投顾，在薪酬水平和晋升方面给予较有力的支持。

从新财富的调查结果看，荣获“第四届新财富最具潜力投资顾问团队奖”的券商过去一年同样有亮眼表现。

例如，东海证券从2018年起在分支机构推行“全员投顾“举措，其注册投顾人数从2018年的180人增长到目前的388人。同时，其对不同专业能力的投顾进行分层管理，主要分为交易型、配置型和服务型投顾。其相关业务负责人表示，总部把优秀的投顾当成明星基金经理来培养，为不同类型投顾能更好地发挥专业能力，通過增值服务创收，2021年9月又推出了App线上签约投顾盈利提佣收费模式，促进投顾向买方投顾转型，经过3个月的试运行，签约客户规模达到90亿元，形成一定的效应。

国元证券表示，在投顾体系建设方面，其一是建立分层团队，即在公司层面建立“优+”投顾团队，突出投顾产品、内容的生产与输出，提高投顾的投资咨询能力、资产配置能力和综合金融服务能力，提升观点与产品输出质量;在分支机构层面建立“优享”

投顾团队，包括财富顾问、理财顾问，他们会将总部投顾产品、内容传递给合适的客户，提高触达率和业务转化率，提升营销能力和服务能力。其二是强化总部赋能，包括提升观点/产品输出质量、加快投顾平台建设、增强投顾培训等。三是在考核方面，对专业投顾采取图文直播、视频直播、客户沙龙、投资报告会等专业支持和投顾产品服务创收相结合的考核方式，促进专业价值体现。

东方证券过去一年同样积极打造资产配置型投顾人才，以顺应居民实物资产向金融资产转移以及股民向基民转变的大趋势。其建立了扁平化、平台型、敏捷型的财富管理机构组织模式：分支机构投顾人员为投资者提供专业的资产配置服务;财富管理业务总部14个二级部门积极发挥业务赋能、专业赋能、管理赋能的作用，在展业素材、服务流程、研究支持、业务培训等方面全方位地支持投顾人员业务开展和能力提升。考核制度方面，其顺应财富管理业务买方化转型的趋势，进一步从客户规模、资产规模、产品规模等指标上加大对投顾人员的考核力度，促进投顾人员与客户利益保持一致，强调为客户长期创造价值的导向。

2021年，东北证券一是采取线上、线下多种方式对不层级的投资顾问人员进行全方位的培训;二是提供完善的展业平台，选拔优秀投资顾问进行线上展业，生产高质量的投顾产品;三是为投资顾问提供具有市场竞争力的激励措施。其进一步表示，随着客户规模提升和业务不断深化，投资顾问人员数量仍需进一步扩充，尤其是高素质、高潜能的专业投顾。

国都证券称，为了激发分支机构投顾的能动性，其筛选能力突出的投顾组成了线上投资顾问团队，在自身多场景化、多收费模式的线上投资顾问平台上提供投资顾问产品和服务，扩大投顾服务覆盖面，提升客户体验。

西南证券过去一年主要将精力聚焦于人才队伍培养上，通过建立系统化的培训体系、组织员工业务竞赛、打造员工画像系统，不断提升队伍战斗力和活力，推动投顾队伍的精细化管理能力。

最后，针对当下投顾生态的发展现状，兴业证券表示，目前投顾队伍建设的短板在于人才专业能力仍有参差，市场上成熟投顾人才仍然紧缺，投顾人数无法满足市场上数量庞大的投资者需求，因此，需要通过科技赋能，扩大投顾的服务半径，需要通过成熟的培训体系进一步强化投顾的专业能力。

东方证券也指出了自身投顾队伍四大待提高之处。一是投顾服务中“顾”的能力，在市场波动较大的情况下，“顾”的能力是考验投顾人员和机构的关键，这凸显顾问服务的体系化建设待加强。二是投研团队的专业化赋能，要从客户和投顾人员的需求出发，提升专业赋能的有效性和标准化。三是金融科技能力，要进一步完善投顾工作平台，提升投顾展业效率和客户服务体验。四是投顾队伍的平台化发展，在标准化、规模化、品牌化方面还有待完善。