中国航运景气状况分析与预测(2022年第一季度)

2022-05-19 05:10陈悠超周德全
水运管理 2022年4期
关键词:景气航运区间

陈悠超 周德全

1 中国航运业景气度持续回调

2022年第一季度,中国航运景气指数为112.24点,较2021年第四季度下滑7.2点,维持相对景气区间;中国航运信心指数为135.76点,较2021年第四季度下降23.4点,下降至较为景气区间(见图1)。景气指数及信心指数持续回调,但仍保持在景气分界线之上。

1.1 船舶运输企业景气和信心指数下降至相对景气区间

船舶运输企业景气指数为115.49点,较2020年第四季度下降12.13点,下降至相对景气区间,其中:干散货运输企业景气指数为110.63点,较2021年第四季度下降16.07点,跌入较为景气区间;集装箱运输企业的景气指数为115.09点,较2021年第四季度下降13.46点,下降至相对景气区间。船舶运输企业信心指数为144.95点,较2021年第四季度下降了25.56点,下降至较为景气区间,其中:干散货运输企业信心指数为175.50点,较干散货运输企业信心指数为175.50点,较2021年第四季度下降12点,下降至较强景气区间季度下降12点,下降至较强景气区间;集装箱运输企业的信心指数为155.67点,较2021年第四季度大幅下降24.83点,进入较强景气区间。见图2。

船舶运输企业景气指数虽持续下滑,但总体营运状况持续向好,企业家们对未来经营信心十足。船舶运输企业运力投放增加,运费收入增加,企业依旧处于盈利状态,但舱位利用率有所下降,企业营运成本大幅增加;企业贷款负债减少,劳动力需求增加,船舶所有人们的运力投资意愿持续,流动资金非常宽裕,企业融资相对容易,企业抗风险能力进一步上升。

1.2 中国港口企业景气状况相对稳定

港口企业景气指数为119.55点,较2021年第四季度基本持平,维持在相对景气区间,港口企业总体经营状况良好;港口企业信心指数为128点,较2021年第四季度下降16.47点,但仍维持在较为景气区间(见图3),港口企业家们信心充足,对行业总体运行状况持乐观态度。

从各项经营指标来看,港口货物吞吐量大幅上升,泊位利用率也大幅上升,港口收费有所增加,虽然营运成本继续上升,但企业盈利依然大幅上升。港口企业流动资金仍然相对宽裕,企业融资难度继续降低,企业资产负债继续减少,同时港口企业的劳动力需求增加,新增泊位与机械投资较2021年第四季度也有所增加。

1.3 航运服务企业景气指数及信心指数触及 景气分界线

航运服务企业景气指数为100.58点,较2021年第四季度下降7.93点,维持在微景气区间;航运服务企业信心指数为131.27点,较2021年第四季度下降27.45点,降至较为景气区间,但依然保持在景气线之上(见图4)。航运服务企业总体经营情况不佳,但企业家们对行业发展信心依然充足。

从各项经营指标来看,航运服务企业经营成本依然较高,业务量降低,业务收费价格下跌,企业盈利情况不佳;虽然企业流动资金增加,融资难度有所缓解,企业固定资产投资意愿有所增加,劳动力需求同样增加,但货款拖欠也持续增加。

2 2022年第二季度预测

2.1 中国航运业持续向好

中国航运景气调查(以下简称“调查”)显示:2022年第二季度中国航运景气指数预计为115.59点,较本季度上升3.35点,维持在相对景气区间;中国航运信心指数预计为138.81点,较本季度上升3.05点,维持在较为景气区间。所有类型的航运企业信心指数均有不同程度上升,市场整体情况预计持续向好。

2.2 预计船舶运输企业盈利情况分化,但企业家们信心依旧充足

调查显示:2022年第二季度,船舶运输企业景气指数预计为121.38点,较本季度上升5.89点,进入较为景气区间;船舶运输企业信心指数预计为145.14点,较本季度上升0.19点,维持在较为景气区间,企业经营信心依旧充足。

2.3 预计港口企业经营信心依旧充足

调查显示:2022年第二季度,港口企业景气指数预计为122.85點,较本季度上升3.3点,进入较为景气区间;港口企业信心指数预计为136.5点,较本季度上升8.5点,维持在较为景气区间。总体来看,中国港口企业经营相对比较乐观,且港口企业家们对未来行业发展持乐观态度。

2.4 预计航运服务企业维持微景气区间

调查显示:2022年第二季度,航运服务企业景气指数预计为100.61点,较本季度上升0.03点,基本保持稳定,依旧处在微景气区间;航运服务企业信心指数预计为132.68点,较本季度上升1.41点,维持在较为景气区间,企业家经营信心保持平稳波动。总体来看,航运服务企业经营状况基本稳定,企业家们信心对未来经营信心依旧充足。

3 市场焦点

3.1 俄乌冲突将导致海运成本及运价持续上涨

俄乌冲突持续升级,欧洲各国展开对俄罗斯的制裁,并将俄罗斯踢出SWIFT系统,对全球海运业造成较大影响。上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室就俄乌冲突对航运业的影响进行了相关调查。调查结果显示,近半数以上的航运企业认为俄乌冲突将造成能源价格的大幅上涨,从而带来运输成本的大幅提升,并在短期内推动市场运价的上涨。在接受调查的船舶运输企业中:31.75%的企业认为该冲突将使得能源价格上涨从而导致海运成本上升;25.4%的企业认为该冲突将在短期内推动市场运价的上涨;19.05%的企业认为该冲突将使得粮食、煤炭等货种的长距离贸易运输量增加。在接受调查的航运服务企业中:34.81%的企业认为该冲突将使得能源价格上涨并导致海运成本上升;22.65%的企业认为该冲突将在短期内推动市场运价的上涨;16.02%的企业认为该冲突将使得粮食、煤炭等货种的长距离贸易运输量增加;13.81%的航运服务企业认为会造成欧洲港口的延误或拥堵,进而对全球海运造成影响。

3.2 近七成航运企业认为第二季度船舶周转率将有所提升

截至2022年2月13日,温哥华和鲁伯特王子港船舶在港时间分别升至15.2d和10.42d,但长滩港和洛杉矶港回落至6.8d和8.16d,船舶周转率有所提升。上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室就2022年第二季度船舶周转率变化情况进行了相关调查。调查结果显示,近七成航运企业认为第二季度船舶周转率将有所提升,最高可提升50%以上。在接受调查的船舶运输企业中:高达54.12%的企业认为第二季度船舶周转率或将有所提升,提升幅度在15%以内;另有12.94的企业认为将提升15%~30%。在接受调查的航运服务企业中:有73.23%的企业认为第二季度船舶周转率或将有所提升,其中,有52.11%的企业认为提升幅度在15%左右,有14.08%的企业认为将提升15%~30%,另有7.04的企业认为将提升30%~50%。在接受调查的港口企业中:有75%的企业认为第二季度船舶周转率将有所提升,其中有35%的企业认为将提升15%以内,有30%的企业认为将提升15%~30%左右,有10%的企业认为或将提升30%~50%。

3.3 近七成的港口企业对沿海捎带业务存在不同程度的需求

上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室就港口企业对沿海捎带运输业务的需求进行了相关调查。在接受调查的港口企业中:70%的港口企业具有沿海捎带业务需求,其中,具有90%以上业务需求的企业达到15%,业务需求在70%~90%的企业占比为5%,业务需求在50%~70%的企业占比达到20%,另分别有15%的企业业务需求在30%~50%、10%~30%;但同时有30%的港口企业表示对沿海捎带业务需求程度有限。若未来我国沿海捎带政策进一步放宽,将对我国港口企业沿海捎带业务的开展具有较大的帮助。

(上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室 陈悠超,周德全)

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