面向企业经营决策的财务分析研究

管彩云

摘要：在现代企业经营管理中，财务分析对经营决策者作出战略部署起着决定性作用。企业竞争日渐激烈，经济市场发展迅速，科学、完善的财务分析模型，可以有效提高对决策的作用和价值，从而保证经营决策的准确性，规避风险，提升经济效益。现实中，很多企业所了解及使用的财务分析模式相对简单，不够科学、合理，在企业发展和经营决策过程中起不到决策指导作用，无法发挥真正的作用及价值，亦无法做到真正满足企业的发展需求。针对此类现象，本文首先阐述了财务分析的内容及方法;其次根据目前企业管理决策的现状，分析在经营决策过程中财务分析的作用，剖析存在的问题，主要包括：管理层对财务分析缺乏了解未引起足够重视、财务分析人员的能力存在局限性、企业信息化程度低时效性差;最后针对问题，提出要强化管理层对财务分析的认识与了解，重视通过财务分析暴露的经营问题，采取培训等方式有效提高财务分析人员的综合能力，强化企业信息化建设，最终实现利用财务分析辅助经营决策、发挥财务分析作用的目标，实现企业可持续发展。

关键词：财务分析;经营决策;财务报表

目前，大部分企业并未建立系统的财务分析體系，导致经营决策者和投资者无法准确、及时掌握企业真实情况，严重阻碍企业发展进程，更无法适应现代企业发展需要，在此背景下，如何做好财务分析工作，利用财务分析发挥积极作用、创造更大价值就变得极为紧迫和重要。综合全面的财务分析报告不仅体现财务数据，也结合了生产、销售和售后服务等经营情况，能够在企业管理中起到预警、控制、考核和改进的作用，提高生产效率，提升市场业绩，改进售后服务，企业因此实现可持续发展。因此，如何利用财务分析为企业决策提供参考是目前值得研究的问题。

一、财务分析的内容及方法

财务分析是以收集、汇总的财务数据及资料为基础，利用专业的技术和方法，全面分析企业的经营和财务情况，目的是通过了解过去，综合评价和对比企业现状，帮助利益关系集团改善决策。在实际工作中，财务人员需要将财务指标与企业实际情况结合，编制成财务分析报告，采用尽可能通俗易懂的方式进行表述供经营决策者使用，掌握企业经营状况，判断未来发展方向，帮助企业提高生产能力，实现长期稳定的发展。

（一）财务分析的内容

财务分析的内容包括对企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力分析。

1.偿债能力分析

偿债能力分析是经营者、投资者和债权人了解财务状况的重要指标，企业是否有足够的能力支撑公司运营，投资风险和债务风险是否可控，都以此判断，因此偿债能力是必须要关注和重视的财务指标。公司债务分为短期债务和长期债务，衡量短期偿债能力的指标主要有流动比率和速动比率等，体现的是企业快速变现的能力，比例越高变现能力越强;衡量长期偿债能力的指标主要为资产负债率等，例如：长期借款，比例越高表示偿还能力越差，债权人的资金风险越高。

2.营运能力分析

营运能力是通过分析企业资产的周转速度判断资产管理运用效率、了解资产分布，以营运能力分析为基础揭示偿债能力、盈利能力，资产运用效率越高，偿债能力、盈利能力越强。衡量营运能力的指标主要有应收账款周转率、存货周转率等，应收账款回款天数越少，表示账龄较短，回款速度越快，资金流动性越强，坏账损失越少;存货周转率越高，表示销售成本增加，同时可以看出企业业务能力增加，销售增加。

3.盈利能力分析

盈利能力是指企业正常经营情况下，利润不断增长的持续发展能力，目的是通过与以往年度盈利情况对比，分析变动情况和原因，预测未来市场前景，并利用盈利能力的有关指标分析发现经营管理中存在的问题，可以说是财务分析的核心。衡量盈利能力的指标主要有成本利润率、销售利润率等，成本利润率指一定时期内获取利润所付出的代价，指标系数越高，表示付出的成本越少，成本控制能力越强;销售利润率指每元销售收入获得的利润，指标系数越高，表示收益水平越高，企业的获利能力越强。

4.发展能力分析

发展能力是判断企业未来的成长性的关键指标，指企业的发展潜力，为经营决策者预测发展方向、制定发展计划、进行战略发展决策具有指导性意义。衡量发展能力的指标主要有销售增长率、净收益增长率、净资产收益率等，通过这些指标可以判断企业产品生产和销售情况、经营状况是否健康可持续，主营业务在未来的规划中是否具有核心竞争力，为企业制定下一步经营决策提供依据。

（二）财务分析的方法

财务分析的目的不同，分析内容就不同，采用的分析方法也不同。常用的财务分析方法有以下几种：

1.比较分析法

比较分析法是财务分析中经常使用的分析方法，它可以实现同一指标同比、环比或连续数期进行对比分析，通过比较分析指标变动的时间、方向、数额、规律及幅度，反映以往至现阶段的变动趋势，以此预测企业未来的发展趋势及供企业经营决策者使用。采用这种方法，除了可以针对单个项目进行分析，研究发展趋势，还可以针对特定的项目做具体分析，以揭示出隐藏的问题。例如，销售收入增长5%，销售成本增长8%，成本明显比收入增长速度快，通常情况下，产品和原材料价格不变，两者应同比增长，与通常情况相悖，可能因产品价格下跌、材料成本上涨、效率低等原因导致了这种差异，但要确定具体的原因，就要借助其他方法和资料做进一步的分析。

2.因素分析法

因素分析法，是以财务报表为基础，根据各项财务指标的依存关系，依次判断各因素变动对经济指标差异影响，总结出变动及差异原因，编制具有可行性的分析方案。这种方法经验性较强，多半依赖于个人经验进行主观判断，所以现在社会中较多企业经营决策者更倾向于使用此方法。例如，对于应收账款的账龄分析，除了应考虑应收账款的周转率和周转时间之外，还应经过资信调查，了解客户信用，综合判断、评估信用来确定是否需要调整客户的赊销额度，是否需要调整业务员的绩效考核，减少坏账损失的对策及方案等方面，得出全面可靠的结论。6B1B9F84-1BD8-405E-B974-1FDE7DFBD054

3.比率分析法

比率分析法，是通过计算几个或多个财务指标的比率，分析其中关联关系，评价财务状况和经营成果，例如：资产负债率、资产报酬率等，根据计算的各种比率指标了解企业整体经营和财务情况。对比分析法可以将不同的报表数据进行有效结合，相互之间数据论证计算财务比率，通过各种报表之间的关联关系了解和判断其中的变化规律，从而准确判断下一步计划和方向。

二、企业经营决策中财务分析的作用

（一）有利于企业分析自身经营状况，为决策者提供决策依据

科学的分析方法可以将企业财务数据等会计信息进行有效整合，财务人员将各项经营活动量化为财务数据，将财务数据进行分析转化为管理语言，能够总结和反映企业过去的经营管理状况，挖掘企业经营潜力，复盘并分析阻碍企业经营发展过程中的原因，分析潜在风险，扬长避短，采取措施及时进行补救和调整，综合评价企业实际经营状况，为经营决策者提供参考，以做出准确决策和发展方向，防止因决策失误造成企业损失。同时，结合国家政策、行业发展情况，为企业做好市场定位，为企业未来发展预测和规划，也因有详尽的数据基础为经营决策者提供了有力的保障。

（二）有利于企业完善内部管理

企业经营管理者进行决策取决于诸多因素，如：个人工作经验、直觉，凭经验和直觉，这些因素容易造成决策不当，而通过财务分析可以预测潜在风险，并针对潜在风险提前采取预防措施，并随着调查深入，可以帮助企业自检、自查，发现管理缺失之处，进行内部调整和整顿，及时修正;对以往发展进程中存在的各类问题进行汇总和整理，并根据存在的问题制定和采取相应的补救措施，促使企业积极完善内控制度，以实现长远发展。

（三）有利于降低企业财务风险

企业通过定期进行财务分析，横向、纵向及多维度对比财务数据，可以分析出供产销等各个环节存在的问题，根据现阶段情况预测未来潜在风险，让经营者可以全面、客观地了解整体情况，对潜在风险做出预警的同时制定应对策略，促进企业健康、良性发展。例如：偿债能力，可以根据分析比率结果，及时调整资产负债率，资产负债率较高，及时通过外部融资吸纳资金，提升企业资产总额;资产负债率较低，可适当调整内部资金的结存结构（如：适当增加银行借款、延长应付账款账期）。

三、基于经营决策视角目前企业财务分析存在的问题

（一）管理层对财务分析重视程度不够

实际工作中有种非常普遍的现象：公司同时生产多种商品，管理者为了提升企业业绩非常注重合同订单，订单金额不断增加、财务报表列示的收入和净利润增加，就默认经营状况良好，对于财务部门工作因不了解便不要求，久而久之，财务人员形成惰性，认为只完成分内的工作即可，最终导致无法充分利用财务数据具体分析某种产品的销售收入、销售成本和利润率，判断哪些产品盈利、哪些产品亏损，亏损的原因，各产品的市场定位和销售趋势等，亏损商品持续销售，无法发现财务数据背后隐含的业务运营问题、预估风险，更无法做出针对性策略进行补救，甚至直接导致判断失误、决策失误。此类现象暴露出两点问题：首先，对于企业经营管理者而言，财务是企业运营的关键，但目前部分经营管理者依然只注重市场开拓和销售，对于财务分析只作为了解，认为财务分析只是财务部门的工作，没有充分意识到财务分析的重要性;其次，财务对自身的定位缺乏认知，认为财务只是后勤保障部门，主要负责记账、结账、出报表等常规性财务工作，不重视财务分析，没有建立相应的财务分析体系，更没有相应的监督和管理，这种认知直接导致财务部门的工作得不到应有的重视，也不能有效落实和开展财务分析工作。

1.财务分析人员的能力存在局限性

企业中财务人员除了要完成基本的财务核算和纳税申报等工作，还要根据管理层需求编制公司分析用报表，比如：针对所有在执行的项目编制历年收入、成本、利润动态分析模型，要求实现不同项目同一区间可比，相同项目不同区间可比，项目产品可以和同行业其他企业相同产品可比。财务人员基础的专业知识较强，日常财务工作虽然可以胜任，但遇到类似情况却不知从何着手完成分析工作，也不知道利用哪些工具可以建立相关模型。以致企业的财务分析工作只停留在财务层面，分析报告中罗列财务数字，无法做到以业财融合和公司战略管理的角度思考，对公司业务和市场环境进行科学分析、预测，为企业的战略方向指明道路，局限性强。原因在于：首先，财务人员的惯性思维是从财务角度考虑问题，从财务本身的数据进行分析，未能从公司管理和业务方面出发;其次，财务分析具有系统性和专业性，需要借助专用财务分析工具和技巧开展分析工作，能否有效运用专业分析和财务管理是关键，财务人员综合能力良莠不齐，很多财务人员都是专业知识单一，主观上缺乏自我成长的动力，平庸工作，上进心及综合能力有待提高。

2.企业信息化程度低，时效性差

现下大部分公司部门和单位之间对于信息管理都是自行建设、小网林立互不相通，例如：业务部门CRM客户信息管理系统、库管使用的金蝶等进销存管理系统、财务记账用友系统，都是单机版软件，只能作为内部使用，在进行财务分析之前，需要手工整合这些数据，需要与各部门单独沟通汇总，数据出现差异后部门之间再相互进行核对，寻找差异原因各自调整，而且因相互核对的周期不确定，数据不能实时共享，不能跨部门共享，导致财务分析结果滞后，失去价值。

四、加强财务分析在企业经营决策中的作用的对策

（一）强化管理层对财务分析的重视程度

首先，管理层应加强与财务部门的沟通，了解财务部门的工作内容;通过外部培训、自学、财务人员沟通等方式学习如何看懂财务报表、财务报表之间的勾稽关系、现金流量的计算方式、销售业绩在财务报表中的体现方式等;其次，财务人员应通过与生产、销售等部门的合作，了解企业生产经营业务，换位思考管理者所需要的财务分析内容、分析维度，充分理解管理者利用财务分析所做决策，设身处地衡量自身工作定位，根据管理者和公司需要及时调整和转换思维，以适应企业发展需要。

（二）有效提高财务分析人员的综合能力

首先，对于财务部门是后勤保障部门的观念必须改变，企业和个人应注重并加强对自身综合能力培养和提升，并加大财务工作资金投入，通过培训费用报销、发放奖金等形式，支持、鼓励财务人员参加财会类职称评审、外部培训或聘请专家进行企业内训，促进专业水平、分析能力、综合汇总能力的提高，提升分析效率，使其具备大局观念;其次，加强与各部门的协调沟通，学习跨专业、跨部门知识，使用分析工具，强化体系化分析技能，做出切实、科学、有效的财务分析报告，同时获得经营管理者的尊重，为企业科学管理提供依据。

（三）强化企业信息化建设

在网络技术不断成熟与完善的今天，企业可以通过两种方式做好信息化建设：一是通过外购系统软件成品，二是根据企业业务、库存管理、财务管理和财务分析的需要委托外部单位或自行设计研发。达到業务部门可以通过系统查询库存余量、汇总销售情况，库管可以查询出货频率、时间、设置补货预警机制，财务可以穿插核对业务销售、库存管理、财务账目余额一致性，实现局域网内一键带出，一键查询、数据随时更新随时同步的功能，并在企业局域网的基础上向广域网方向转化。

五、结束语

综上所述，目前在我国财务分析体系不尽完善，本文的研究为未来研究课题提供了方向，除了观念、意识发生改变，还应在此基础上针对财务分析体系建设和财务分析模型搭建而努力，切实根据企业经营业务和财务情况具体分析和设计，真正实现可落地、可实施、可参考。

参考文献：

[1]陶然.面向财务分析的企业经营决策方案研究[J].纳税，2021，15 （31）：58-60.

[2]黎江虹.面向财务分析的企业经营决策方案研究[J].商讯，2021 （26）：40-42.

[3]牛笑笑.财务会计报告质量影响因素及措施[J].今日财富（中国知识产权），2021 （06）：109-110.

[4]窦雅婧.浅议人工智能时代财务会计向管理会计的转型[J].时代金融，2021 （11）：54-56.

[5]欧阳志萍.人工智能时代财务会计向管理会计的转型分析[J].营销界，2021 （16）：132-133.6B1B9F84-1BD8-405E-B974-1FDE7DFBD054