信息化时代下企业国际金融投资存在的问题与建议研究

摘 要：国际投资包含了实体投资与金融投资，相比较于实体投资，国际金融投资具有流动性、风险性以及收益性等特征。当下我国企业在开展国际金融投资时，存在政府与社会未给予充分的支持、国外投行掌控金融市场定价权、国外金融评级公司滥用评级以及企业未对国际金融投资建立正确的认识等问题，在信息化时代背景下为了进一步提高我国企业国际金融投资成功率，需要科学合理运用我国国际地位优势，提升企业科技创新水平同时健全企业治理体系，提高向外直接投资风险的防范与控制能力，同时完善体制，加强金融监管。

关键词：信息化时代;企业;国际金融投资;问题;建议

一、引言

在国家与企业看来发展经济至关重要，经济持续健康发展是其他任何发展的重要前提，经济是基础，如若经济发展出现问题，其他任何发展都会失去自身价值。在现代全球经济一体化、信息技术快速发展的大环境下，既给我国企业发展带来了较大的挑战，同时也带来了更多的机遇，企业投资逐渐朝向多元化方向发展，可供企业选择的投资渠道越来越丰富。当下金融投资的国际化发展步伐逐步加快，企业也应当要紧随时代发展步伐，在这样的背景下许多企业开始尝试进行国际金融投资项目，希望能够在国际金融市场中获得较大收益。然而从现阶段我国企业国际金融投资实际状况来分析，在国际金融市场中我国企业面临较多的问题，导致许多企业在国际金融投资中都以失败告终。尤其是在信息化时代背景下，信息传播迅速，市场环境瞬息万变，企业面临了更大的挑战。为此，本文重点阐述了国际金融投资的内涵与特征，指出了当下我国企业国际金融投资中存在的主要问题，提出了信息化时代背景下强化我国企业国际金融投资的策略，为确保我国企业在国际金融市场获得更好发展提供帮助。

二、国际金融投资概述

1.国际金融投资

国际金融投资也被叫做跨国投资，表示的是资本在不同国家之间流动。从投资对象不同，可以将国际投资分成金融投资和实体投资两个方面。资产是衡量金融投资与实体投资的核心所在。资产是有明确的归属关系，能够为资产持有单位或者人员产生收益的权利或财产。一般来说，资产可以分为两个类别，分别是实物资产与虚拟资产。从实体投资者层面来看，通常投资的目标是实实在在具体的实物，比如说生产设施、土地使用权、建筑物以及商场等。相比较于实体投资，金融投资对象则有非常大差异，该投资所面对的投资对象往往是虚拟资产。虚拟资产表示的投资者购买的有可能在将来为其带来一定利益回报的无形资产。

在现代全球经济一体化、信息化技术迅速发展的背景下，使得金融投资活动范围进一步扩大，不再只局限于国内金融投资，市场上出现了越来越多的国际金融投資。依托于国际投资，一方面有效推动了国内金融市场和国际市场的紧密结合，另一方面也促使了国家与国家之间的经济融合与经济发展。因此，当下金融投资已经不再局限于国内金融投资系统，逐渐发展成为投资实体企业与其关联资产的运营中，其目的不再只是为了金融利润，而是要在其他相关经济领域建立广泛的影

响力。

2.国际金融投资特征

第一，流动性。在进行实体投资时，投资公司往往需要投入大量的时间与精力才能够获得相应的收益，然而金融投资与此存在较大差异，金融投资仅体现在价值符合上的流动转移。从这方面来看，各种类型的实体投资在金融投资看来都是具有相同的目标，存在比较大的流动性。实体投资在进行资金转移中需要满足相应的条件，体现出一定的局限性，而证券作为一种投资凭证，在不同投资者之间表现出较强的灵活性。

第二，风险性。因为影响虚拟资产的因素多种多样，并且这些因素的稳定性较差，不存在一个切实可行的万全预防手段，再加上各种新型金融产业的不断出现与改进，造成金融投资会因为市场变化产生较大风险。与此同时，金融资产也会代表相应的实体资产，这使得金融资产也同样面临实体资产存在的风险。由此可以看出，金融资产会存在这两方面风险，同时这两部分风险不仅稳定性较差，同时还较为繁琐，从而导致金融投资面临的风险是要明显大于实体投资风险的。

第三，收益性。实体投资往往需要经历较长的时间，只有在生产与销售全部结束之后才能够从中得到差额利润。然而金融投资则有较大不同，一方面可以通过投资资本升值来获取利润，另一方面也能够通过在金融市场套现的方式，赚取差价得到一定的收益。

三、我国企业国际金融投资存在的问题

随着我国社会经济发展水平的不断提高，综合国力进一步加强，在国际经济市场中发挥了越来越重要的作用，越来越多的国内企业开始投资国际金融项目。对现阶段我国企业国际金融投资情况来分析，总体投资情况并不理想，造成这种结果的因素多种多样，其中最为关键的便是投资经验欠缺、风险管控能力不高、对国外投资管理机构依赖性过高等。在实际投资中，投资主体往往表现出明显的主观意识，同时总体投资水平不高，使得中国企业在国际金融投资中遇到了较多问题，具体表现如下。

1.政府与社会未给予充分的支持

现阶段我国还没有针对国际投资构建健全的法律法规，并且国家层面的管理机构建设也十分缺乏;没有明确政府在其中充当的角色类型，不能够充分展现出政府职能作用，与此同时，也没有采取有效措施与政策加强对民营企业的保护;外交保护的参与层面较浅，没有建立完善的国际协调合作体系，相关工作还需要进一步加强。上述这些问题都是政府与社会对企业国际金融投资未给予充分支持的直接体现，也是导致企业国际金融投资诸多问题产生的重要原因之一。

2.国外投行掌控金融市场定价权

当下我国市场经济获得了蓬勃发展，再加上全球经济一体化发展步伐的加快，我国金融体系在经济发展过程中也得到了进一步健全，然而相比较于国外其他国家，我国进入到国际金融市场的时间严重滞后，一些体制还有待进一步完善。此外，一直以来，国际金融市场的定价权都被西方国家牢牢把控，同时还拥有非常高的金融舆论风向引导水平。我国企业在国际金融市场上不具有较高的影响力与话语权，导致我国企业始终处于十分被动的状态，由于没能够掌握定价权，对我国企业在国际金融市场活动产生较大限制。另外，一些国外投资银行在购买我国企业股权时，通常会采用许多不良手段来恶意降低我国企业的股价，通过这种方式实现低价购买我国企业股票，并从中获得庞大的经济利润。在当下国际金融大环境下，掌握了金融市场的定价权就等于拥有了金融活动的控制权，然而，国外投行始终将定价权牢牢掌控在自己手上，使得我国企业在国际金融市场的回报率并不理想。

3.国外金融评级公司滥用评级

相比较于西方发达国家，我国金融行业起步比较晚，总体发展时间不长，造成我国金融体系在国际金融市场中没有较强的影响力与话语权，特别是针对我国的评级公司，并没有得到国际充分的认可，国际公认并具有较高影响力的信用评级公司通常都是国外的评级公司。这些评级公司为了能够获得更多的经济利益，在针对我国企业开展评估过程中，往往并未遵照相关标准与流程进行，运用了许多不合理的标准来压制我国企业，在某些时候还不安好心地给我国企业一些负面评级，在这种环境下严重制约了我国企业在国际金融市场中的发展，不利于国内企业开展正常的国际金融投资，影响到我国企业的进一步发展。

4.企业未对国际金融投资建立正确的认识

企业在实际开展国际金融投资时，必须要建立在对投资全面、正确认识的基础之上，认真落实各项调查分析工作，与此同时还应当要加强对自身的审视，自身有无足够的实力进行国际金融投资、自身对国际金融投资项目有无做到全面把握、在实际进行对外投资时需基于哪种方式等，在明确这些问题的解决方法之后，再判定有无必要进行对外投资，以此来提高投资的成功率。然而从当下我国企业国际金融投资情况来看，许多企业并不能够对投资项目建立全面的认识，通常只注意到投资的阶段性利益，没有进行深入分析与探究之后就盲目投资，从而造成我国企业国际金融投资的失败率较高。

四、信息化时代下我国企业国际金融投资的策略

目前我国企业许多国际金融投资均是在近几年发展起来的，没有积累丰富的国际金融投资经验，从而造成我国许多企业在国际市场上投资不顺利，投资失败率较高。另外，因为没有建立良好的风险管理体制，在国际金融活动中容易遭受其他外国企业的欺压，造成投资活动十分被动。因此，在现代信息化时代背景，企业应当要紧随时代发展步伐，做到与时俱进，采取有效的措施改善我国企业在国际金融投资中的现状，这对于推动我国社会经济发展有着重要意义。

1.科学合理运用我国国际地位优势

在逐步改善我国企业国际金融投资时，要正确运用我国在国际社会上的优势地位，例如我国是世界贸易组织中的一员，并签订了多边协定，这些都能够对我国企业进入到国际金融市场提供较多的帮助，并且还有助于维护我国企业享有的合法权益，保证我国企业能够获得较大的利益，所以我国企业在进行国际金融投资时，应当要有意识地运用我国的国际地位优势。我国早在2001年就加入了世界贸易组织，我国企业应当要科学运用该优势扩展国际市场，加强对全球资源的整合与优化，采取有效的方式和平解决出现的争端。随着我国社会经济的不断发展，尤其是我国信息化技术的飞速发展，使得我国企业在国际社会上的影响力越来越高，拥有了更多的话语权，对我国企业开展国际金融投资起到了重要作用。当下我国在国际社会上不仅树立了良好的形象，同时也具有强大的影响力，中国企业应当要善于运用该优势，为自身开展国际金融投资奠定良好的基础，确保拥有更高的投资成功率。

2.提升企业科技创新水平同时健全企业治理体系

企业在实际进行国际金融投资时，应当要具备较強的综合实力，而提高企业科技创新水平对企业实力的提升非常重要。具体可通过以下几个方面入手：第一，企业需要充分把握自己当下发展状况，基于发展战略层面出发进一步强化自身的科技创新水平，并正确认识到科技实力在企业核心竞争力中占据了极其重要的作用，而高水平人才是落实科技创新的根本所在。第二，企业应当要建立在体制创新的基础之上，同时促进科技创新与人力资源培养，进一步强化企业科技创新水平。第三，企业要重视新技术与新理念的引入，加强与其他国家优秀企业的合作与交流，也可以和专业研究机构进行合作。

3.提高向外直接投资风险的防范与控制能力

企业在开展国际金融投资过程中，应当要构建完善的风险监管体制，最大程度避免国际金融投资中风险的产生。我国企业在进行国际金融投资前需要做好万全的准备，加强对投资市场环境的调研与探究，合理选取市场，同时认真落实该阶段的投资风险预防工作。与此同时，当下我国企业评级的主动权还控制在国外评级公司手中，也因此使得国际金融投资中面临较多的限制，并且还需要按照国外投资顾问的方法与指导意见进行，从而造成在国际金融投资中我国企业的地位较低。为了解决这样的问题，我国需要努力建设属于自己的投资顾问公司，提高企业在投资中的话语权，确保投资方向的准确性与可控性，为我国企业国际金融投资成功保驾护航。

4.完善体制，加强金融监管

当下我国企业在国际金融市场中的发展时间较短，还不具备较强的实力来应对各种风险与问题，这就需要获得政府部门的支持，推动企业稳定长久发展。由于国际金融投资环境十分复杂，因此政府部门需要加强对企业国际金融投资行为的监管，使其在合理的体系下开展国际金融投资活动。首先，政府相关单位应当要加强对本土企业参与国际金融投资的管控力度，构建一个切实可行的管理体系，促使国际金融投资朝向标准化、规范化方向发展，帮助企业不断提高自身的风险防控能力，为企业开展国际金融投资提供政策与体制上的帮助，进一步强化我国企业的市场影响力与竞争力。其次，政府相关部门还应当要加强和国际金融市场的交流，努力成为一名国际金融规则制定者，提高我国在国际金融市场中的话语权，为中国企业开展国际金融投资提供良好的环境。

五、结语

综上所述，我国企业开展国际金融投资时仍然面临一系列的问题，这些问题直接导致我国企业国际金融投资的成功率不高。为了进一步提高我国企业国际金融投资的有效性，应当要联系金融市场发展趋势与信息化时代特征，从不同方面入手，逐步改善我国企业在国际金融市场中的被动地位，促进我国金融健康稳定发展。

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作者简介：李贺（1985- ），女，汉族，辽宁沈阳人，经济学硕士，讲师，研究方向：国际金融和区域经济

基金项目：沈阳科技学院科学研究项目“信息化时代下企业国际金融投资的创新发展路径研究”（MS-2022-08）