浅析企业如何高效进行财务规划与分析

郭泽弘?张宇容

摘 要：财务规划与分析（FP&A）对企业的发展起着十分重要的作用。2019年至2021年，两份管理会计公告《高效财务规划与分析的关键原则》、《克服财务规划与分析的最大挑战：预测未来》陆续公开发表，本文对两则管理会计公告为企业如何高效进行财务规划与分析，为我国企业如何进一步提高财务管理水平进行了探讨。

关键词：管理会计公告;财务规划与分析（FP&A）;关键原则;预测

财务规划与分析（FP&A）是战略性、全局性地对企业财务资金和运营资本进行管理，包括报告和分析、计划和预算、预测和财务建模等内容，对企业的生存与发展有着非常重要的影响。近年来，随着国际国内市场竞争环境日益激烈，企业财务管理也受到了越来越多的重视，2019年至2021年，两份管理会计公告《高效财务规划与分析的关键原则》、《克服财务规划与分析的最大挑战：预测未来》陆续公开发表，为企业如何高效进行财务规划与分析提供了实践路径。

一、财务规划与分析（FP&A）相关公告概况

分析两则公告可以了解到，其中一个侧重于如何应用基本准则，一个侧重于通过进行进一步的细化与完善“预测”来迎接未来的挑战。两份管理会计公告都是从基本原则出发，助力企业更高效地进行财务规划与分析。

1.《高效财务规划与分析的关键原则》概况

2019年一份题为《高效财务规划与分析的关键原则》的管理会计公告公开发表，提出了十二项对企业至关重要的财务规划与分析（FP&A）关键原则，规定了如何确定关键原则的优先级，详细说明了各种运营企业财务规划与分析（FP&A）的做法，还讨论其作用、所需、如何启动，以及如何向最高管理层“出售”财务规划与分析（FP&A）。

相比较传统的计划与预测，財务计划与分析（（FP&A）更注重于计划和实施。此准则主要面向所有参与财务规划与分析（（FP&A）任何方面的财务和管理会计专业人士和高管，更侧重于强调驱动财务规划与分析（（FP&A）中成功的基本与核心原则。企业可以通过包括通过促进策略的计划与实施、更好地开展费用管控与风险分析、以及为新的商业机会提供全新的管理思想、实现对资源的最优化分配等方式来激励股东和利益相关者。

财务规划与分析（FP&A）的执行情况决定了其为企业提供的价值。企业可以采取紧密集成所需资源、合并财务和运营的规划、改善运营数据、对交付结果负责、将长期战略转化为近期行动、根据需求及时进行动态调整等方法。

2.《克服财务规划与分析的最大挑战：预测未来》概况

受新冠疫情影响，执行财务规划与分析（FP&A）的挑战性日益加大。2021年8月，《克服财务规划与分析的最大挑战：预测未来》公开发表，探讨如何更好地将预测分析与业务知识、情境规划相结合，助力企业进行预测。

企业可以针对不同类型的数据，通过贝氏定理（Bayes Theorem）和五规则（“Rule of Five”）等基本的预测分析方法，进行预测分析与快速修正，大幅降低不确定性。该公告列举了几个有助于预测分析的方法，包括扩大可用数据规模、从使用简单工具进阶到复杂工具、使用情境规划、消除“知行差距”、培养因果思维的建模、建立数据收集系统、改进假设与预测、监督分析结果等。

总之，公告中所提到的预测分析方法需要管理会计师拓宽视野，识别和收集可以用于预测的相关数据，将信息进行计量与建模，这对于管理会计师具有一定的挑战。

二、相关公告在推动企业高效进行财务规划与分析中的应用

1.建立财务规划与分析（FP&A）的坚实基础

企业高效进行财务规划与分析（FP&A）需要奠定坚实的基础，将长期性战略转化为可操作化计划，确保计划得到所需的资源，有意识地将运营绩效和财务结果联系起来，快速识别计划与实际财务差异及其背后的原因，并在落实时进行及时调整。

（1） 制定战略性长期计划并确定执行该战略的具体计划

企业需要制定战略性长期计划。这种战略性长期计划需要以企业的使命、愿景和核心价值观为基础，可以使用迈克尔·波特（Michael Porter）的“五力模型”（即同行业内现有竞争者的竞争能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、供应商的讨价还价能力与购买者的议价能力）等框架扫描外部环境，然后进行SWOT分析（即Strengths优势、Weaknesses劣势、Opportunities机会、Threats威胁），同时对企业的目标与其现状进行差距分析，确定执行该计划的具体举措和项目或计划。

（2） 确定实施计划所需的资源并将其纳入预算

项目或计划未能实现预期结果，大多是因为金钱和时间等资源的不足，或者因为战略规划过程与预算编制过程脱节。为了保证精心设计的计划可以最终实现，需要确定运营项目所需的资源，同时将这些资源需求纳入企业预算。有效的财务规划与分析（FP&A）将激励企业合理安排财务和人力资源，指导企业合理使用有限的资源，同时可以控制批准方在批准的同时，兼具评估和分析的思维模式。

（3） 了解运营计划的财务结果并对其进行监控

企业还需要清楚地掌握运营项目将如何影响企业的财务结果，并实时监控这些运营项目或计划的进展情况。在每月审核流程时将财务绩效与之前的计划绩效进行比较，对关键项目进行及时更新，如果没有按照计划实施，则查找延迟的原因，多方位确保项目可以按计划进行。

（4） 快速确定计划与实际财务差异背后的原因

企业在将财务绩效与之前的计划绩效进行比较后应迅速确定计划与实际的财务差异，分析产生财务差异的原因，找到真实的业务问题，促进企业的持续改进。环境是高度动态的，基于可控性的程度和结果的可变性，为保障计划不会过时有效实施，差异分析对于企业必不可少。

（5） 在财务或运营目标出现偏差时进行过程调整

企业不仅需要关注财务进步，关注运营目标的进展，关注财务报告差异，而且需要迅速地做出调整，使运营主动地回到正轨。传统的财务规划通常是事后控制与调整，难以对财务规划的执行过程进行调整，缺少动态适应和多维管控性。所以需要企业对行业进行整体把握，对市场要有敏锐洞察，将以财务规划的战略目标与当前的财务政策相协调，定期适时调整，规避风险，促进企业利润不断增长。

2.在财务规划与分析（FP&A）中用好问责制

任何再完美的计划，也需要企业员工来实现。而企业员工在关心企业是否能够达成计划的同时，更关心自己是否能够完成KPI，是否会影响个人的经济情况。因此，企业能够将财务和非财务运营目标统一到更具体的目标上，以更有效用好问责制，能够培养有激勵性质的问责文化，来推动员工在实现个人目标的同时完成企业计划是十分重要的。

（1） 将企业内的财务和运营目标进行层叠

目标的层叠是建立问责制的重点，这需要将企业内的财务和非财务运营目标统一到更具体的目标上，企业可以整合财务和运营计划，并将其延伸到企业中的不同层级目标。不过，与非营利企业或非上市公司相比，上市公司更有可能会基于上市公司对股东和分析师达成财务目标的需求特别高和上市公司运营目标实现起来更难的原因将企业财务目标从高到低排列。

（2） 将财务结果与财务激励相关联

企业财务目标，企业的财务结果主要是指企业财务活动在一定环境和条件下实现利润最大化、每股收益最大化、股东权益最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等财务目标的最终结果。为保障财务目标的实现，可以将财务结果与财务激励联系起来。企业最好将激励与特定、可衡量、可操作、相关和有时限的目标联系起来。通常，企业将可控性作为绩效评估和财务激励的关键考虑因素，在个人业绩方面主要考量员工的目标与企业的关键成功驱动因素是否保持一致、是否具有高可控和低相互依赖性的行为或决策、是否易于沟通理解以及可以及时提供的程度。同时，财务管理工作是企业管理的基础，也是企业管理工作中的核心内容，为促使财务人员对其提供的财务结果负责，在落实问责和财务激励的同时，可以通过有机会发展成为战略合作伙伴等方式进行激励。

（3） 将运营结果与财务激励相关联

问责制不仅涉及实现财务目标，而且还涉及实现最终推动财务目标的运营目标。企业会将战略分解为可行的举措和具体项目，为保证让员工对其提供的运营结果负责，企业需要将员工的运营结果与财务激励紧密结合，在企业做到明确负责实现运营目标的特定人员的同时，为他们提供与实现其运营目标相关的财务激励。为了有效促进运营变化推动财务业绩，企业可以使用战略地图来确定运营目标与财务结果明确相关。

3.在财务规划与分析（FP&A）中抓住关键绩效指标

企业在财务规划与分析（FP&A）中必须了解推动企业业务成功的关键因素，并为这些驱动因素制定措施和目标，同时将激励与实现目标联系起来。

（1） 确定推动业务成功的因素并为其制定KPI

企业应当确定企业业务成功的关键因素，并为这些因素制定明确的措施和目标。不仅要计算关键绩效指标（KPI），还应该要跟踪这些关键绩效指标，并针对这些KPI做出进一步具体可行的计划。企业还可以通过一些举措对企业业务成功的案例进行形式化编纂，在企业广泛传播。

（2） 制定KPI的长期目标和短期目标

企业要紧密集成推动其成功的关键因素，而不是松散地配置财务规划与分析（FP&A）的各个方面。为了进一步利用好关键绩效指标（KPI），企业应当制定关键绩效指标（KPI）的长期目标，同时采取一些措施，即通过制定短期目标来实现长期目标。通过为这些制定的长期和短期目标，提升公司整体业务水平。

（3） 开发计划和运营项目以实现KPI目标

企业定义了其驱动程序并设定了目标，实现目标的可能性将随着确定的计划而增加，这对于制定实现企业长期的战略目标的和制定可行的运营策略以及短期目标至关重要。企业通过制定战略举措以实现长期目标，企业要开发计划和运营短期目标的运营项目，监控关键绩效指标（KPI）的结果，以最终实现KPI目标。

（4） 监控KPI的实现结果并制定激励措施

企业要将关键绩效指标（KPI）的实现结果链接到激励措施。激励措施应包括财务和非财务目标，同时涵盖个人和企业范围的指标，以此避免企业出现以牺牲企业为代价来实现自身KPI的情况。值得强调的是，企业的激励可以与 SMART（即Specific具体的、Measurable 可衡量的、Achievable 可实现的、Realistic 实际的、Time-bound 有时限的）目标有机结合，以一种精确且易于传达的方式来实现。

4.在财务规划与分析（FP&A）中做好预测性分析

以合理规划与分析为支撑的有效预测可以成为一个重要工具，帮助企业快速适应假设、市场以及经营方面的变化。为了让未来变得清晰、降低未来不准定性和相关风险，企业必须重视做好预测性分析，运用数据、工具、模型建构及相关技能，基于历史数据来识别未来发生某事的可能性。

（1） 扩展可用的数据库

财务规划与分析（FP&A）有效的预测性分析需要广泛的数据支持，这需要企业拥有一个较为完备和科学的数据库，可以因企业管理需求而随时调用数据。在数字经济蓬勃发展的时代，相信这样的数据库工具不是难事，对企业较为挑战的是数据库的数据应该包括哪些数据，建立哪些分支，以及如何去收集整合。因此，这需要企业的管理会计师不仅要能够扩展本财务部门可用的信息，还需要不断扩展自身视野，判断哪些数据对企业的预测重要，能够准确识别并收集数据形成企业数据库。

（2） 建立完善分析模型

财务规划与分析（FP&A）的预测类模型通常是从小模型开始，包括关键变量和变量之间的关系。在建立好了基础模型后，再开始添加其他变量进行升级和丰富模型。当模型变得非常复杂并且使得更新关键假设性信息变得麻烦时，可以再建立一个新的小的模型。通过这种不断延伸、不断分割和完善才能保持它作为分析工具的实用便捷性，而避免让模型成为累赘。

（3） 灵活运用情景规划

情景规划也叫情景分析，对于很多无法使用数据甚至不需要使用数据去分析的场景，就需要企业做情景分析。通常企业不用做全面的情景预测，只要在情景规划时围绕一两个驱动因素或关键不确定因素来判断未来可能发生的情景。诸如，因新冠疫情防控措施影响人们的出行意愿，旅游行业可能会受到影响。这类情况需要企业放在情景里进行规划预测。这对企业的管理会计的敏感性有较高的考验。

三、启示与思考

总体而言，两则公告都为我国企业如何进一步提高财务管理水平，以及更有效率地进行财务规划与分析提供了一定的借鉴。

我国财政部近年来也相继发布了一系列的《管理会计应用指引》。相比较而言，一方面我国的管理会计应用指引过于强调财务职能，即针对企业的战略、运营、责任、创造价值等方面的指导较少，而针对财务规划与分析的操作步骤及技术方法内容强调过多。另一方面，我国的管理会计应用指引针对“预测”这一内容没有系统分析，只有对数据的采集、计量与建模等内容粗略的描述。

综上，我国可以借鉴相关的公告，进一步提高财务管理水平。一是可以建立从规划到财务、再到评价完整的财务管理应用指引及制度，指导企业就传统的财务管理方法进行改革，并通过企业经营所遇到的各种情景，不断完善和发展相关的应用指引及制度;二是可以基于数字化管理建立专业的财务规划与分析系统，服务企业的战略、运营及管理。在数字化信息时代，企业需要学会辨别收集所需的数据，建立起从数据整合，到规划，再到建模与情景结合的完备系统，可以切实提高我国管理会计的整体水平，促进企业财务管理的升级，推动企业提升竞争力。三是培养相关技术方面人才，不再拘束于管理会计的固有技能，要积极培养具有数据处理分析能力，尤其是可以将数据化处理与管理会计知识框架相结合的人才，助力企业可以更有效率地进行财务规划与分析。

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作者简介：郭泽弘（1996- ），男，汉族，吉林长春人，云南民族大学管理学院（会计学院），硕士在读，专业：会计学;张宇容（1996- ），男，汉族，山西运城人，云南民族大学管理学院（会计学院），硕士在读，专业：会计学