财务分析与评价在项目投资决策中的作用

2022-06-06 06:31李浩铭
科学与财富 2022年2期
关键词:财务评价项目投资财务分析

李浩铭

摘 要:参与项目投资一直都是企业寻求经营范围外经济发展效益的有效途径,而市场化背景又提供了更多可供选择的投资项目,只有准确的分析和预判该项目的潜在市场风险,分析其可得的收益,才可以保证投资决策的科学性、正确性,最大程度上避免因投资失利对企业经营带来的损失。此时,财务的分析与评价功能就可以发挥积极的背调、预警与决策数据提供的作用,所以需要企事业单位的经营与管理者重视财务分析与评价在项目投资中的积极应用。

关键词:财务分析;财务评价;项目投资

财务分析与评价是通过财务数据对企业的市场发展前景和当下生产经营情况进行真实反映,并从中分析出潜在的问题,评价该工作的有效性和必要性。在全球化经济发展背景之下,财务分析与评价工作已经逐步的从基础的评价企业内部财务活动向评价企业投资项目升级和转变,已经从单一的总结性行为变为预警性和前期参与性财务行为。企事业单位的管理者可以依靠财务分析与评价所得的数据进一步审视和细化项目投资的各个环节,尽量确保投资的正确。

一、项目投资中财务分析与评价的主要对象

(一)分析和评价项目市场环境

在对项目投资进行财务分析与评价时首先需要评价该项目的市场环境,该环境又分为两方面,一是市场的现有环境,即同类型项目或该项目的过去营收情况,曾经有哪些市场风险,是如何化解该类市场风险的,在化解过程中又出现了哪些问题,通过对既往数据的财务分析确定该项目的市场稳定性。另一方面是对项目的预期市场环境进行分析,即通过该投資项目的收益结构预期比来判断市场需求,分析其是否可以在激烈的环境中得以生存并取得预期收益。

(二)分析和评价项目内外部指标

某一项目想要获得融资需要制作该项目清晰的财务报表,包含其现金流动量、资产总额、资金使用情况等,而投资方则需要利用财务分析与评价剥离开一系列已呈现报表背后的财务指标,要分析该财务指标是否科学,是否合乎项目的自身情况,避免由于财务指标设定不准确而影响最终财务报表真实情况的发生。另一方面,需要财务分析和评价对投资方内部的一系列财务数据进行指标设定,如资产负债率、投资利润率等等,再科学编制用于制定投资策略的财务报表,以保证可以反映企业内部的真实运营情况[1]。

二、财务分析与评价参与项目投资的必要性

(一)分析和评价的内容全面

财务分析与评价工作是贯穿在投资项目的全过程之中,并实现了对该项目总体框架内的各构成要素的全面分析,而该全面性可以最大程度上保证投资方获取的信息够全面、够准确、够细致,可以用以判断投资项目是否合理,是否正确,避免由于信息差而导致决策失误的问题。

(二)分析和评价的资料权威

企事业单位的财务分析与评价涉及到要查看投资方与项目方的经营关键数据,该部分内容是商业机密中的核心部分,集中反映了其资料的权威性;而通过这一系列权威资料的获取与分析可以在最大程度上保证所获数据是有价值的,可以通过该数据进行最为准确的市场预判项目评价[2]。

三、财务分析与评价在项目投资决策中的作用

(一)确保投资项目背调信息完整

在决定是否对某一项目进行投资之前需要全面了解该项目的市场环境、潜在风险、项目自身价值、与企业现有经营范围之间的关系等等各类数据,而财务分析与评价充分参与到前期的信息调查中,可以出于财务工作本身的类别、作用和其与企业生产经营的关系最大程度上保证项目背调的全面性、完整性,保证所获取的数据广泛反映该项目的过去、现在运营结果,反映该项目各相关利益方的生产经营行为,从而为投资决策的制定准备完备的前期数据和决策基础。

(二)科学评估投资项目收益与风险

在传统的企业经营环境和理念,尤其是中小企业中,曾经有经营管理者一人凭主观判断决定是否开展项目投资导致投资失败的情况;而在现代企业经营管理理念的带动之下,财务评价与分析更多的参与到项目投资中是因为财务评价与分析工作是以真实数据为基础的工作,其利用大量的、具有相关性的财务数据、数据模型和数据分析结果客观真实的反映了项目的既有投资收益,科学预判未来可能存在的风险,并真实呈现了投资方内部的经营生态环境,从而立体的展现了该项目的生命力、投资方在项目投资中的机遇与风险,决策者依据一系列数据再做出的项目投资决策则更为客观科学可靠,而财务分析与评价就可以保证投资决策、项目投资活动顺利进行。

四、确保财务分析与评价在项目投资决策发挥作用的措施

(一)完善分析与评价管理制度

企事业单位经营管理者除要主观上重视财务分析与评价的积极作用,还要通过科学规章制度的设定保证财务分析与评价确实参与到项目投资决策过程之中。明确该岗位的具体工作范围、工作责任,明确在项目投资决策中需要有财务相关部门提供的专业财务报表、财务数据。对财务部门通过评价与分析避免企业遭受投资损失的行为要予以嘉奖;对玩忽职守,甚至数据造假造成了企业投资损失的要予以严厉追责[3]。

(二)引入专业财务人才

项目投资中的财务评价与分析工作涉及到多方面的专业工作,从而需要岗位工作人员既要了解该项目的专业背景、专业知识、行业动态,又要有良好的数据逻辑、数据分析能力;同时要具有良好的职业素养、责任心和企业认同感,所以在选择岗位工作人员时就需要从更专业更综合的角度出发引入相关领域的高素质人才;另一方面还要加大对现有工作人员的专业培养和培训,保证其有先进的财务分析管理观念和实际的工作能力。

结束语

财务分析与评价在项目投资决策中担负着分析和评价项目现有与预期市场环境,分析和评价一系列财务指标、财务数据是否真实可靠,并为财务决策提供完整的背调信息和精准的项目收益与风险评估的作用,是项目投资决策中的重要环节和基础,所以要通过企事业单位对财务分析与评价管理制度的完善,通过建设高素质的专业分析与评价人才队伍保证财务分析与评价工作的科学开展。

参考文献:

[1] 邓友忠. 财务分析与评价在项目投资决策中的作用研究[J]. 中国民商, 2019.

[2] 江国华. 浅谈财务分析与评价在项目投资决策中的作用研究[J]. 时代金融, 2016(21):2.

[3] 刘天赐. 浅析项目投资决策中财务分析评价的作用[J]. 环球市场, 2018(13):2.

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