诌议施工企业工程项目现金流自平衡

李宁

摘 要：竞争的加剧与市场环境的变化，让施工企业承受了巨大的发展压力。特别是资金问题，严重影响我国施工企业的健康发展和转型升级：项目收款不佳、资金集中受阻、资金支出难管、资金统筹失效等问题，往往会影响施工项目正常履约，影响经济效益的实现。基于此，加强工程项目资金管理，确保项目资金在自给自足的基础上，实现适当回流，是保证施工生产和企业利益的基础。本文从实践出发，论述了施工企业工程项目现金流自平衡的机制和其实现策略。

关键词：施工企业;工程项目;现金流;自平衡;资金管理

资金是企业生存和成长的血液。近年来，受内外部环境的影响，施工企业资金问题已经成为其健康生存和有序发展的关键因素，应收账款居高不下、“两金”指标持续吃紧、融资成本难以管控，给工程项目的正常运转和施工企业的良性发展造成了不利影响。在满足施工企业既定管理目标的基础之上，通过项目全生命周期资金的有序筹划与合理管理，确保项目资金能够维持正常的施工生产和日常管理，实现资金的“自给自足”，并对管理总部“适当回流”资金，支撑企业协同发展，通过工程项目资金的“自平衡”，保障施工项目和施工企业的供血能力，是实现施工企业资金管理的良性发展的前提。工程项目现金流自平衡对于施工企业来说至关重要。

一、施工项目资金流自平衡的重要性

目前，建筑市场竞争日趋激烈，工程项目低价中标、中标项目付款比例过低、下游单位讨薪等现象，在施工企业频频出现。在建设过程中，工程项目垫资越来越多，回款比例不高、回款周期较长、突发性支出较多，严重影响了施工企业的资金周转。在这种背景下，工程项目资金流自平衡对于改善施工企业资金状况、强化对工程项目的管控能力、防范和预防企业风险极为重要，需要施工企业多方谋划。整体来说，施工项目现金流自平衡的重要性主要体现在以下几个方面：

（一）有效缓解工程项目的资金压力

资金是工程项目施工生产和项目管理得以正常运转的基本保障。施工项目只有在资金充足的情况下，才能保证对下履约，并维持管理部门的日常运转，失去资金保障，项目的生产体系、管理体系都会无法运行。同时，作为施工企业的组成要素，工程项目资金的捉襟见肘会把资金压力和资金风险传导给施工企业的企业总部，造成两级管理主体在资金管理方面的困境。资金对项目运转至关重要，同时，也是企业财务管理的重中之重和核心内容，在缺少资金支撑的情况下，企业的财务管理也会陷于被动局面。施工项目实现资金自平衡，可以满足施工项目的运转需要，有效缓解工程项目的资金压力，维持施工项目的正常运转，与此同时，可以为施工企业管理总部分担一定的资金压力，降低企业整体的风险水平。

（二）合理控制施工企业的融资成本

为了缓解资金紧张的情况，工程项目往往通过内部拆借的方式满足项目的资金需求，维持项目的正常运转，这样就把资金管理的压力传导给了上级组织，在工程项目普遍资金短缺的情况下，资金的内部调剂往往不能满足施工企业的内部需求，这样，就只能通过银行贷款、借款、债券、保理以及其他金融手段筹措资金，再向各项目“输血”，高额的借款费用和融资成本，不仅会侵蚀企业的利润，还会让企业的资金管理和管控能力处于被动局面。在极端情况下，还会形成“借款还贷”、“循坏贷”等高风险、高成本业务，不仅影响企业资产质量，含蕴含难以管控的风险。施工项目资金流自平衡，可以合理控制施工企业的融资成本，避免其陷入资金管理的恶性循环。

（三）充分改善施工企业的各项管理指标

施工企业的项目标的一般比较大，企业的整体规模相较于其他行业也会比较大，资金存量、现金流量、施工成本等因素会对企业的资产负债率、资金集中度、盈利能力、现金流等关键财务指标将会产生重大影响。项目资金流的自平衡，通过项目自身“以收定支”，降低施工项目的资金成本，延缓支付比例，增加存量资产的总额，提升盈利金额，可以达到改善施工企业财务指标的目的，在优化企业资产质量的同时，提升企业的融资能力，改善企业的经济运行，可以助推企业走向良性循环。

二、施工项目资金管理中存在的问题和风险

在全球经济整体下滑、国内经济下行压力较大、新冠疫情突发的宏观经济背景下，国内基建领域现金流紧张、资金管理失效等问题格外突出。同时，二次经营周期较长，施工企业垫资施工的现象普遍存在。目前，施工企业资金管理仍然存在分散粗放、缺少统筹的问题。突出表现在以下几个方面：

（一）资金集中管理难以发挥作用

由于施工项目分布地域广泛、管理跨距较大，施工企业的管理触角往往存在难以抵达要害的问题，在资金管理方面，主要表现为资金难以实现集中效应。为了统筹资金管理风险和降低资金管理成本，施工企业一般对资金实行集中管理，但是，由于施工企业整体财务目标和管理目标与工程项目存在不一致的问题，施工企业资金管理仍然存在局部不集中、个别项目因业主原因无法集中、也有些项目因流程繁琐拒绝集中等情况，难以实际发挥资金集中的集约效应，资金管理“集而不团”现象严重，分散的集中管理难以实现集约效应。

（二）资金计划管理难以落到实处

资金的分散和管理的分散，让资金计划难以有效落地，各施工项目对资金整体的筹划往往缺乏重點和计划性，任意调整支付计划、无资金预算付款、资金使用随意等问题在施工企业是常见问题，这些问题的存在一方面，使得资金管理的统筹性难以实现，另一方面，由于计划管控不严格，违规支付、超比例支付、超合同额付款等问题也存在，使得资金舞弊、经济损失等重大资金管理等风险存在。

（三）资金收付管理缺乏有效内控

在内部控制方面，由于行业特殊性，施工企业实际管理中很难做到“无合同不付款”，缺乏充分合理的依据支付款项、不履行必要审批手续付款、未经结算先行付款等资金管理问题，在一些施工项目仍然存在，在资金收支管理方面，缺乏制度、有制度不执行、执行监督不力等造成施工企业资金管理存在较大隐患，施工项目资金流自平衡缺乏有效的内控保障和制度支撑。

（四）资金目标管理缺乏有效考核

目前，施工项目的绩效考核往往局限于利润指标而忽略了资金管理目标，对资金管理缺乏有效考核，造成了很多施工项目账面盈利却存在资金缺口的异常现象。资金管理目标与责任目标脱节，未与生产经营考核相结合，造成很多项目经理只重生产、重经营，却忽略收款和资金管理，施工项目资金流自平衡缺乏优良的管理环境。

三、施工项目实现资金自平衡的主要措施

资金缺口大、资金调剂难等现实窘况，迫使工程项目急切需要寻找资金流自平衡的实现方案。施工企业应该充分协调好施工项目和管理总部在资金管理方面的职责和分工，抓住资金“开源”和“节流”两个重要方面，从招标文件、合同源头、资金预测、集中管理、计划管理、平衡收支、债权管理、绩效考核等方面精准发力，强化施工组织、计量确认、二次经营、成本管控等具体工作，确保两级管理主体在资金管理方面协同并进。具体来说，可以采取以下措施：

（一）以标前评审为源头，防控资金源头导向

对于施工企业来说，招标文件是施工项目的起点，“吃透”招标文件，重点了解和认真分析招标文件中关于开工预付款的说明，施工企业应该注意无开工预付款的项目，就意味着项目前期需要进行垫资，在选择是否投标是时，需要依据企业当前的资金状况和风险承受能力谨慎对待;同时，施工企业在投标前要关注履约保证金是否可以采用保函形式替代，尽量通过办理保函節约现金流;在招标文件中，还有一些其他支付条款，往往会为履约阶段项目的资金管理埋下隐患，投标团队要分析其是否合理，在谈判过程中，施工合同约定的付款比例能高则高，并对质保金和质保期条款是否按国家相关规定约定，进行审核，并按照能低则低的原则与建设方协商，价格调整方面的条款，也要结合项目实际情况和市场现状，做到“咬文嚼字”;同时，充分做好现场调查对于防范资金风险也极为重要，进一步对工程施工中可能存在的潜在问题做到心中有数，并力争落实到合同条款中，可以有效避免日后出现不必要的资金支出。

（二）以规范合同为基础，防范资金基础风险

施工项目资金的“开源”，始于施工合同。因此，从合同具体条款出发，按照相关法律法规的规定，认真商谈合同条款，防范资金风险是实现资金流自平衡的基础和前提。施工企业要以工程项目为起点，至下而上推动现金流自平衡管理机制，项目中标后，项目经理部要组织相关管理部门和业务人员仔细研读工程设计、概预算资料，做好投标报价工作;要基于与业主签订的施工合同，在做好“双清”工作的基础上，及时足额收回资金，通过项目资金流“自平衡”方案的策划和实施，依规合法并合理维持对“供应商”（包括分包单位、物料供应商、周转材料与物资设备出租方）一定规模的负债，避免下游合同付款比例过高、保证金条款未与主合同同步等问题，在施工过程中给项目资金造成压力。

（三）以科学预测为保障，确定资金平衡目标

合同签订后，施工企业应及时下达标后预算，项目经理部应根据主合同和标后预算对项目的资金整体需求情况进行科学预测，并按照施工计划、重要生产要素投入计划、日常管理资金需求等，明确重要的首付款节点，对现金流情况进行预测，妥善安排资金，确定在不同时期资金平衡的目标;同时，要在进度款收款时间、收款比例、保证金清退、收款手续等方面把主合同和下游合同进行对照，进行合法而有效的合同谈判，为收款创造有利条件，并以收款作为指定付款计划的重要依据;从而实现项目资金收入覆盖各项成本费用资金支出的效果，进而达到项目全生命周期资金收支自平衡管控。

（四）以动态管控为前提，持续改善资金预算

施工企业必须坚持施工项目的资金预算管理，施工企业管理总部财务系统做到严格按照计划使用资金，倒逼制度执行力，提升预算的执行力度。同时，由于工程进度的调整和施工环境的变化，工程项目资金流自平衡的客观条件也会随之而变，施工企业要根据外部变化的变化，对资金预算进行动态调整，避免在抢工时期资金供应困难，或是在停工期间资金闲置等内部不平衡的情况，符合实际情况和客观理由，适时调整资金预算，才能保证资金预算的科学性和可行性。同时，施工企业管理总部也要建立资金预算体系，在建立施工企业和工程项目两级资金预算管理体系的基础上，以资源配置为基础，关注各施工项目的施工生产和资金存量，掌握施工项目全生命周期、年度、重要施工节点的资金收支计划，高效调度资金资源，通过资源的内部流动，提升施工企业整体的资金使用效率。

（五）以平衡收支为原则，规范资金收支业务

“以收定支”是指工程项目按照收款情况确定付款计划，并对下付款的管理方式，是施工企业避免垫资生产和资金缺口的有力措施。因此，施工项目的资金支付计划要严格按照业主付款的情况进行确定，并在下游合同中做出合理约定，对应主合同的收款条款，明确对下游单位的支付比例、付款期限等具体内容，并在供应商选择时，把资金实力、风险承担能力作为重要的参考指标和考核事项。优化资金支付方案，尽量在合理合法的前提下，实现对下游企业资金的少付缓付，可以在一定程度上缓解施工项目的短期资金压力。但是，施工企业也要在执行合同条款的前提下，掌握好支付节奏，避免下游单位诉讼或是企业负债规模过大的负面影响。

（六）以清收清欠及降“两金”为重点，实现资金应收尽收

应收账款和两金压减是施工企业正常运转和长远发展的重要因素。施工企业应充分认识清收清欠及降低“两金”的重要性，统一思想，加快应收款项向资金、存货、向收入转化的速度。从本质上讲，应收账款管理是施工企业缓解资金压力和实现现金流自平衡的根源，收款不及时、拖欠款金额大是施工企业资金周转男的根本原因。施工企业要做好工程款的及时收回，在项目管理过程中，该项目经理部要通过及时确认债权、及时办理项目验工计价、及时催收工程款、及时清退保证金等措施，努力为收款创造条件，做到应收尽收。同时，对于存在拖欠款的施工项目，施工企业应该认真分析原因，采取“一案一策”，有针对性地制定清收清欠策略，必要时，通过三方抵账、法律清欠等措施避免应收账款损失的产生和扩大;施工企业还要制定零库存机制，做好相应物资的采购预算，避免提前备货、过量备货产生的资金占用和储存成本的增加。以清收清欠及降“两金”为重点，加强施工项目的统筹协调和精细管理，把指标落实到责任人，形成上下互动、有序衔接的有效机制，才能确保资金良性回笼。

（七）以考核机制为动力，驱动资金良性循环

考核是驱动管理的动力，“确保上缴”是项目资金流自平衡应该遵循的基本原则。“以收定支”的基本目标是施工项目确保对施工企业管理总部的现款上缴，是施工企业总部与项目经理部之间最核心的经济关系。施工企业应协同和梳理两级管理主体的关系，在构建考核体系时，不仅要考虑项目利润实现、管理费用指标管控等指标，也要建立关于资金管理的考核机制，对资金集中管理、资金计划管理、资金成本管理、现款上缴管理等通过确定指标、明确任务、动态考核、定期公布，并對指标的执行实行监督机制，对指标的落地制定奖罚机制，提升管理的刚性。施工企业要把项目经理部作为资金管理指标的基本考核单位，把项目经理作为施工项目资金管理的第一责任人，通过责任分解和目标细化，把资金流自平衡的意识贯穿于项目管理的全过程，把“现金为王”的管理意识宣贯到位，把资金管理目标落实到人，用资金管理指标倒逼管理部门提升管理效率，倒逼责任人员履职尽责，从“人”的因素着手，为资金流自平衡的实现创造有利条件。

工程项目资金流自平衡是工程项目良性运转和施工企业健康发展的重要因素和根本保障。施工企业要从管理总部和工程项目两个主体，紧抓“收支两条线”，强化项目全生命周期现金流管控和企业资金资源的统筹协调，以实现各层级正向经营性现金流为管理目标，从标前评审、合同条款、计划管理、内部控制、绩效考核等管理角度持续发力、合理施策，才能有效提升施工企业资金管理效率，防范施工企业资金管理风险，确保施工企业实现工程项目和管理总部两个主题的资金流自平衡，才能及时、精准地发现工程项目在运行管理中出现的问题，为纠正问题、改善管理赢得时间和资源，达到以资金为抓手，从根本上维护施工企业有序发展的目标。

参考文献：

[1]赖绍桂.施工企业现金流管理研究[J].2021（2014-2）：60-6..

[2]王中文.公路施工企业财务管理状况分析与对策[J].2021（2010-3）：54-55.

[3]张园演.建筑施工企业现金流量管理研究[J].中国乡镇企业会计，2020，000（006）：88-89.

[4]柏海霞.施工项目现金流管理方法研究——以X项目为例[J].纳税，2020，v.14;No.262（10）：104-105.

[5]刘海燕.A建筑施工企业现金流管理研究[D].江西财经大学，2020.