关于集团公司资金运作的模式研究

沙莎

摘  要：随着经济结构的变化调整，集团公司在发展过程中也迎来巨大挑战，作为有一定目的性而构成的团体公司，围绕统一发展目标进行系列战略部署，从集团公司运作模式来看，以资本为重要的连接纽带，这也意味着公司资金运作模式对整个集团经营管理都产生重大影响。集团公司在资金管控方面的实质效果将决定其行业地位以及未来走向，公司想要在经营管理以及业务流通等方面获得成效，需要有效调整资金运作模式，基于此本文结合集团公司资金运作模式及特点等方面进行分析，浅述其中存在的问题并对资金运作模式优化作简要分析。

关键词：集团公司;资金运作;模式研究

引言：

集团公司在经营管理过程中，资金作为核心要素，影响着整个集团的发展成效，可以说公司资金管理水平是衡量公司整体实力的一个重要元素，对公司未来发展起着关键作用。结合集团公司管理模式看，涉及范围广，业务种类多，而公司内部组织结构较为复杂，在管理上存在一定限制，而资金运作贯穿于集团公司发展始终，涵盖公司生产、采购、营销等诸多环节。公司想要进一步提升运营效率，需要优化资金运作模式，并发挥集团内部协同效应，实现各项资源优化配置，在统一目标引导下实现资金运作规范化有序化，保证资金合理流动与运用，为集团公司整体发展提供重要物质保障。

一、集团公司资金运作模式分析

（一）运作特点

从集团公司资金运作目的来看，根据公司发展的实际情况制定一套权责清晰，能够合理调度企业资源，并实现各项资源优化配置的资金管控体系，公司所采用的资金管理方式有极强的适用性，在统一部署下落實各项工作规划。通过资金的有效运作可以降低公司财务成本支出，并促进公司经济效益提升，在现代化信息技术的支持下，集团公司可以全面监控企业资金状况，并掌握各项资金利用的实际效果。客观上来说，降低公司财务管理风险，也有助于集团总部对分属公司进行全面监管，及时传达各项财务计划，保证公司资金合理流动并为各项工作开展提供重要支持。

（二）运作模式

1.收支两条线

从公司资金运作模式来看，收支两条线是集团公司对分属公司进行资金管理的一种常见模式，收支两条线实现资金收入与支出的分离，集团要求分属公司在所在地开设收入账户，进行零余额管理。分属公司应当将销售收入、投资回报收入以及其他类型收入存入账户，而集团公司将分属公司资金收入上划到集团收入账户当中。从操作上来看，分属公司的经营性支出以及其他类型支出等均应通过集团公司支出账户完成，集团公司会依照实际情况对分属公司资金收支进行全面监管，并构建完善的资金管理流程。各分属公司下一年度资金收支预算由集团公司负责审批，也会将下一年度资金收支预算作为资金管控的一个重要依据，分属公司在年度预算整体框架上进行本公司月度资金收支预算的报送，在集团公司审批结束后无异议时，该项资金可正常使用 。在集团公司资金运作当中，与各商业银行的联系较为密切，银行与公司根据实际业务需要构建统一的结算中心，并为合作公司提供安全便捷的结算服务，有极强的资金运作效果。与此同时，集团公司对分属公司的银行账户、投融资额度等进行全面管理，分属公司不允许存在对外借款行为，应当由集团公司总部进行统一贷款。若是分属公司存在资金缺乏的情况，集团公司总部需要通过银行向其发放委托贷款，当总部出现资金调度问题会统一向银行申请贷款业务，此类运作模式既提升资金运作效率，也保证资金运作安全，降低企业资金运作的风险。

2.内部银行

从内部银行模式来看，集团公司根据实际需要在遵守相关规定的基础上引入商业银行的一种运作方法，通过构建内部银行，来处理集团公司往来结算业务以及资金调配。从运作特点来看，集团公司在内部银行开设专属账户，公司所涉及到的各项经营管理活动均需通过内部银行来进行结算，基于管理规定发放内部专属支票以及资金凭证等票据，并在集团公司内部投入使用。根据集团公司对分属公司所核定的资金费用以及实际需求，内部银行会进行贷款发放，涉及到全额有偿以及差额有偿两种方式，前者计息时不区分定额内以及定额外，而后者只对定额以往贷款部分进行计息。从筹措资金来看，内部银行进行集中操作，分属公司无此项权利，在制定结算制度时，也是由内部银行进行统一制定，全面把控资金流向，并进行资产风险管理，客观上看有独立核算特点，并实现自负盈亏。

3.财务公司

从财务公司运作模式来看，集团公司将下属的财务公司作为资金管控平台，并借助其中存在的资金管理、贷款、不动产抵押等业务优势进行资金运作以及统一管理。从财务公司运作特点来看，将具有市场化的公司与银行关系带入到资金管理过程当中，集团公司的分属公司具有独立财权，可以自行管理公司资金，并进行资金的合理运用。集团公司在确保分属公司具有独立经济利益基础上对分属公司资金进行管控和约束，确保资金使用的合理性。与此同时，在此类资金运作模式中也会涉及到集团公司内部转账结算等方式，提升资金周转效率，并采取融资租赁以及信贷等方式注入少量资金，以此来调节集团公司内部产品购销问题，也为公司提供担保、信息服务以及投融资等相关服务内容。充分利用集团公司限制资金，并投资一些具有价值的项目，进而在提升公司资金利用率的同时也为集团公司获得一定的收益，全面拓宽公司投融资渠道，实现公司效益最大化。

（三）运作效果

结合中石油以及华能集团资金运作效果来看，根据集团公司实际发展情况采用适宜的资金运作模式，通过收支两条线模式提升公司资金利用与管理效率，明确划分集团总部与分属公司的资金使用权限，并制定扁平化管理结构，对公司资金集中管控创造客观条件。与此同时，全面清理公司银行账户，并提高对账户开立、变更等内容的管控力度，基于申报审批制度，加强对分属公司银行账户集中管制，也进一步加强对公司债务的集中控制，提升公司对银行贷款的议价能力，并争取获得更优惠更有利公司的贷款条件。在偏于市场化的内部融资机制基础上，实现资金有偿使用和债务成本分配，如此可有效提升公司管理质量，并确保公司资金的合理利用。

二、集团公司资金运作中需要关注的内容

集团公司资金运作过程中，其资金运作成果与公司经营领域、管理特点以及资金需求等方面有着重要联系，想要进一步提升集团公司资金运作效果不仅要结合公司实际情况来进行管理，也要充分把握市场环境以及现代化技术应用。基于公司资金管理系统，构建内容更全面，权责更清晰以及流程更优化的资金管控体系，实现资金规划、资金运作、资金结算等方面统一管理，促进公司资金运作整体效率提升。对于集团公司来说，应克服所采用的资金运作模式当中存在的矛盾问题，并围绕提升公司资金管控水平来进一步突出集团化资金运作的优势。在实施过程中，应明确权责，并构建完整的资金管理体系，根据公司实际发展需求搭建完整的资金管理平台，实现资金统一规划和运作，并将资金运用优势作为资金管理的要点，提升对分属公司的管控力度，与此同时，也要实现资金统一结算，通过公司资金结算平台与银行进行衔接，依照公司预算实现资金自动下拨并进行自动转账。公司想要有效提升资金运作效率，也要适当扩充资金专业化运作渠道，借助于票据贴现、融资租赁等形式，提升资金运作效率，并加强对分属公司的整体把控力度，根据资金需求进行内部调剂，如有较大资金缺口应当由集团公司进行统一操作。此外，也要加强对资金运作的风险防控，在保障资金安全前提下，来进行资金的流转利用，并通过风险管理方法加强对资金的整体管控，避免资金出现重大缺口影响集团公司整体经营发展。

三、集团公司资金运作模式中的问题

（一）目标不清晰

从集团公司资金运作问题来看，目标不清晰是影响资金运作效果的原因之一，集团公司领导层对当前的资金集团化运作缺少管控意识，也没有将资金统一运作上升到战略层面。在资金运作过程中，资金配置不合理或实现资金闲置问题，各分属公司并没有认识到当前发展形势下资金运作的价值意义，对集团公司的整体战略部署落实不到位，在资金运作当中缺少协调性。在资金运作过程中，也没有结合集团公司实际经营管理情况来构建相应的资金运作体系，没有正确把握公司资金流通规律以及运作特点，这也会给资金运作带来一定影响。而集团公司与分属公司在业务经营等方面存在一定重叠性，职能权属不清，资金运作缺少统一管理，并没有形成合力。

（二）体系不健全

从当前企业资金运作体系来看并不健全，资金统一管控力度弱，没有实现资金统一结算，集团公司分散式的管理方式导致公司内部存在重復开立银行账户的问题，这就会给集团公司进行资金集中管控带来一定影响。集团公司没有根据分属公司实际情况来针对性制定管理方案，在资金运作方面存在一定风险隐患，既不利于集团公司掌握分属公司资金运作情况，也无法有效提升企业资金效益，难以实现资金规模化管理。从分属公司本身资金运作模式来看，有一定侧重点，而集团公司想要进行统一管理不仅要全面了解各分属公司的资金规模，也要明确其运作水平，给集团公司带来较大难度的同时，也无法借助金融机构的专业优势来进行资金运作。从公司融资方面来看，没有进行统一规划，分属公司资金限制情况较为明显，而部分公司也存在资金紧缺又无法进行贷款业务，这也会导致集团公司资金运作效率整体偏低，没有突出集团化管理模式的优势特点，难以获得更高的贷款条件。

（三）管控力不强

从集团公司资金运作来看，对分属公司的资金管控力度不强，难以全面把握企业运行中所存在的资金风险，在资金被占用时，集团公司无法快速进行调整，难以在第一时间进行解决。客观上来说，集团公司对于资金缺少管控力，不仅会影响资金运作模式构建，也会影响企业自身的发展效益，而对于当前信息化手段利用不到位，也无法进行全流程监管。所以对于集团公司来说，应当认识到管控力度弱以及信息化水平偏低所带来的限制，应当构建更完善的资金管控平台，并提高监测效率。构建上下联动机制，确保集团总部能够及时了解各分属公司资金运作情况，并为其提供更具价值的信息资源，而各公司领导也应当具备前瞻性思维，对公司资金进行合理调度和利用，促进公司资金运作水平提升。与此同时，也要进一步完善资金运作考核机制，提升各分属公司的参与性，重点把握利益分配问题，并关注分属公司收支是否合理，最大程度实现公司资源的合理分配，确保资金运作有序进行。

四、集团公司资金运作模式优化建议

（一）明确资金运作目标，实现资金优化配置

集团公司优化资金运作模式，应当明确资金运作目标，并提升公司整体资金运作效率，实现资金优化配置，根据公司资金运作的实际情况构建更高效的资金管控模式，并搭建集结算运作为一体的管理平台，实现公司资金在集团内部合理流动。对于集团公司领导者来说，应当从战略层面落实资金集团化运作模式，并全面调动分属公司参与到项目当中，结合公司的实际情况来制定多元化资金运作体系，选择具有针对性的资金运作模式，并明确各分属公司的权责定位。依据公司组织结构以及经营目标来组建专门的协调工作组，确保各战略部署能够全面对接，提升公司内部协调效应。在进行资金集中管控过程中，也要从公司整体进行统一规划，把握各分属公司实际业务量，了解分属公司对资金的需求，并统计相应的资金运作方案，在合理的分工协作下，提高集团公司总部对各分属公司的资金管控，也了解需要承担的资金管理内容以及实操业务，而各分属公司需要全面配合集团公司战略部署，提升公司资金运作效力。

（二）健全资金运作体系，强化统一监管力度

集团公司优化资金运作模式，应当健全资金运作体系，并强化集团公司统一监管力度，在实施过程中，集团公司需要在内部构建统一结算平台，并集中对资金进行收支管理，清除分属公司闲置或是不必要的银行账户，并全面了解公司内部现金流量，加强对资金的集中规划。根据公司内部资金管理实际构建完善的备付体系，并合理设置备付限制，有效调动公司内部资金，也要不断扩充外部资金融入渠道，提高集团资金备付效率。与此同时，也要不断加强统一监管和运作力度，基于信息化资金管理平台，对分属公司资金账户信息进行有效采集，并做好相应的预算控制，实现在线监管，客观分析。并积极拓宽与专业金融机构的合作路径，借助于金融市场提升集团资金运作效果，通过全面科学的资金筹划来合理降低集团公司资金成本。对于集团公司来说，也要加强对资金运作的整体管控力度，设置相应的优惠利率来支持分属公司发展，既避免分属公司出现资金缺口所带来的发展限制，也提高集团总部对分属公司的集中管理，有利于资金运作模式有序落实。

（三）做好资金风险防控，提升资金运作水平

集团公司优化资金运作模式，应当做好资金风险防控，提升公司资金运作水平，集团公司应及时了解资金统一运作中所出现的风险因素，并构建相应的风险防范机制，做好风险类别评估和控制。与此同时，也要基于现代化信息技术，加強对资金的集中管控，并把握资金使用动向与结果，为资金运作模式构建提供客观依据。为进一步提升资金运作效果，也要构建完善的资金管理机制，积极调动分属公司的参与积极性，发挥资金集中管理优势，让集团公司在整体运作当中，实现局部发展最优到整体发展最优。把控好集团公司利益转移与利益分配，基于完整的资金管理机制，来准确把握各分属公司实际贡献率，进而为集团公司整体战略部署提供重要依据，也实现资金科学管理高效利用。

结论：综上所述，在集团公司资金运作过程中，应根据公司实际经营管理情况来做好系列部署，既要加强资金运作的整体管控，也要了解各分属公司实际资金需求。明确资金运作目标，并实现资金合理配置，如此可推进集团公司整体运作效率，也有助于总部及时发现资金运作风险，在集团公司统一规划下，利用收支两条线、内部银行等模式来提升公司资金利用效果，既为公司统一管理创造客观保障，也有助于公司经营管理效益提升。

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