法定数字货币的应用场景及政策建议

刘祁敏

目前，我国央行法定数字货币DC/EP基本完成前期准备工作，将合理选择试点验证地区、应用场景和服务范围，正在积极稳妥地推进数字化形态法定货币的出台应用。随着互联网技术的不断提升，数字货币的应用场景日益增多，成为世界经济一体化、科技化与全球化发展的必然趋势。本文从法定数字货币应用场景入手，结合央行和商业银行职能的转变，探讨分析法定数字货币应用过程中需重点关注的问题和未来的发展建议。

一、法定数字货币的应用场景

（一）监管资金流向

法定数字货币的应用一定程度上能够解决资金流向不透明与资金安全问题。法定数字货币在使用过程中能够进行精准地监测和追踪货币的流向与应用情况，央行等监管机构可以通过大数据手段提取数字钱包或账户中的数据，共享各类金融业务数据。由于可追溯性强，能够对逃税、洗钱、贪污等行为实施精准打击，及时监测发现经济犯罪活动，提升反洗钱和反假币工作成效。

（二）及时传导市场信息

法定数字货币具备共享数据和可追踪特征，完整记录数字货币流通信息，同时法定数字货币应用过程中包含每一个参与者的信息，剔除掉货币沉淀因素，整个金融市场资金的流动性得到提升，利率期限结构将趋于平滑化发展。另外，货币流通的透明度极大提升，宏观政策的制定者，可以依据数字货币流通情况，实时监测和管理货币动态，及时评估政策效力，优化政策调整。

（三）精准调控货币发行

央行可根據国家经济发展现状合理计划发行货币数量，以大数据手段合理调控货币的投放、回笼，法定数字货币能够极大提升央行宏观调控货币发行的能力，根据监测法定数字货币的流向和使用情况，对货币的流向和使用进行实时化调控。法定数字货币流通和使用过程中形成大数据库，为准确分析货币结构提供扎实的数据分析基础，通过大数据分析宏观经济整体走向和微观经济的客观需求，提升货币政策实施效果。

二、法定数字货币应用中需重点关注的问题

（一）法定数字货币的监管协调

随着区块链技术等新兴技术的快速发展和应用，监管边界、监管尺度、监管技术等问题的权衡也对央行等监管机构的监管能力提出了新要求。央行既要立足于推广法定数字货币的应用，也要全面防控数字货币系统应用过程中的各类潜在风险，现行的监管手段、工作人员的专业能力的提升要适应法定数字货币监管新形势。同时，央行需协调与其他监管机构的工作配合，达成监管共识，聚成监管合力，协同优化监管方式和监管理念，考虑监管与发展的适配性。

（二）数字货币支付领域的风险管理

伴随着法定数字货币的支付兴起，货币支付限额的确定、交易监管的规则等问题的解决显得尤为迫切。支付手段日渐多样化，支付主体日益多元化，识别判断货币交易流向和用途的难度随之增加。商业银行嵌套在于双层投放模式的环节中，在推动完善法定数字货币应用过程中也会遭遇科技难题、服务难点，极易由此引发连带风险。同时，由于我国数字货币仍处在试运行阶段，尚未健全的数字货币法律体系，尚未明确的数字货币政策制度，尚不完备的数字货币应用系统，随着科技的不断更迭，法定数字货币面临科技创新、实施成本、资产保护、网络环境等诸多风险的冲击。

（三）交易数据和隐私信息的保护

法定数字货币应用场景下，消费者在支付时会将个人信息及部分隐私留存在数字钱包、业务平台等载体中，而央行、商业银行和支付机构能对其进行获取和掌握，一定程度上存在交易数据和隐私保护隐患。法定数字货币借助分布式账本技术，保障了数据安全性、系统稳定性，但数据隐私性未能得到保障。在跨境支付中，法定数字货币应用背景下跨境交易数据的安全问题也需注意，数据交易规则与隐私保护政策也需进一步完善。

三、开拓法定数字货币应用场景的建议

（一）推进法定数字货币流通环境建设

一是要及时搭建法定数字货币系统，实现数字账户、支付系统等的互通，保障法定数字货币的发行、流通、存储与应用安全。央行要结合自身职能，保障法定数字货币流通环境的安全性，确保支付系统安全、稳定。切实维持法定数字货币基础设施的正常运营环境，推动法定数字货币和其他多种支付方式共同发展，在支付业务的竞争中不断推动数字货币系统发展。

二是配套建设法定数字货币终端市场。先在特定地区进行法定数字货币试点，后逐步扩大试点范围，不断总结积累经验，健全完善系统应用，最终在全国范围内推广应用。同时，要注重多渠道宣传推广法定数字货币，以人民喜闻乐见、接受程度高的方式介绍数字货币的使用方式和风险防范方法。借助商业银行等金融机构的网点优势，定期开展数字货币培训讲座等，引导民众感受数字货币的优势和便利。同时，鼓励商业银行、支付机构等主体积极参与，拓展法定数字货币的应用带来的拓展金融服务职能的可能性。

（二）完善法定数字货币应用监管体系

法定数字货币的发展势必与金融创新、技术创新发展不可分割。要持续优化法定数字货币应用的基础设施监管，将法定数字货币应用系统纳入系统重要性基础设施监管，差异化管理央行和商业银行的数字货币系统。针对数字货币系统的互联性、开放性与智能性，制定可行的监管要求，强化对法定数字货币应用系统的全面监管。加强基础设施建设。我国要依据法定数字货币发展程度，选择制定适合实际的监管策略，不断引导和规范金融科技朝着健康方向发展，降低法定数字货币应用中存在的风险。同时，伴随着法定数字货币的推广使用，央行等监管机构应注重防范新兴货币业务领域的风险，审慎监管货币业务的准入、从业资质等。另外，法定数字货币的应用过程中要对商业银行、支付机构实施分类监管。

（三）统筹兼顾数据交易与隐私保护

要持续掌握新兴技术与应用领域间的互动，合规推动支付交易、技术发展和服务管理规范间的协同发展，针对法定数字货币的运用特点，探索制定针对性的金融消费者保护规则。着重统筹处理数据交易与隐私保护问题，持续优化法定数字货币硬软件服务提供机构的技术手段和保密技术。同时，明确负责保护数字货币交易数据和信息机构的工作职责，依法维护消费者合法权益。另外，需对法定数字货币交易参与者对交易数据信息留存、下载等操作的条件、规则、范围予以明确规定，对处理、采集、加工、销毁等程序设定法定条件，切实保障交易主体的交易数据和隐私信息。