企业集团资金管理风险和风险应对措施研究

赵金玲 甘肃省投天然气有限责任公司

引言

市场经济下，企业集团通过规模化发展的方式不断做大做强，并主动参与全球市场竞争，在此背景下，企业集团发展中所涉及业态更加多元化，企业间跨国、跨省并购经营逐渐形成常态化。这些经济活动的实现均需要充足的资金作为支撑，因此有必要对企业集团的资金管理体系进行优化。企业资金管理对于国民经济的长久发展具有重要作用，尤其是随着国家各项改革的不断深入和发展，其对于企业战略目标的深入实施和自身管理水平的提高具有关键意义。然而在实践过程中，大部分企业时常出现资金管理效率低下，致使资金管理风险增高，内部管理层难以对资金管理风险进行精准、到位的分析，导致企业资金管理风险识别以及风险应对措施逐渐成为企业发展的核心问题，引起企业、社会各阶层人士的广泛关注。基于此，企业应当强化对于资金管理风险的管控，妥善提高其自身风险管理水平。

一、企业集团资金管理风险的意义

企业集团资金管理风险是企业开展正常经营活动的主要保障，其对于企业运营发展具有重要意义，具体可以从以下几个方面来具体分析：

首先，企业资金管理风险能够确保企业资金和财务组织流程等方面的正常进行。企业集团加强资金管理风险识别和风险防控，能够在一定程度上对企业当前资金状况进行一定的分析，这样一来有利于企业管理者对内部资金状况进行实时的掌控，以确保企业资金安全，使得企业能够从容面对突发问题，同时可使企业具备一定的偿债能力等。

其次，徇私舞弊也是导致企业资金管理风险发生的重要原因之一。基于资金风险管理，企业建立并完善内部控制制度，确保企业资金收入和支出的合理性，要求财务人员应对资金往来做好详细记录，因此在一定程度上减少或杜绝了企业资金徇私舞弊情况发生。

再次，企业通过资金风险管理，有利于管理者强化对于资金的管理和控制，优化企业内部资源合理配置，尽可能将企业的成本控制在一定范围内，更好地提高资金的使用效益，避免对企业资金造成一定的浪费，并使企业生产周期、销售周期、收款周期和融资周期相匹配，将企业资金维持在一个合理水平，确保资金链安全。

二、企业集团资金管理主要风险和风险识别

（一）企业集团资金管理主要风险

企业集团资金管理风险主要是指企业内部资金活动中的各种不确定因素，进而导致企业的收益不确定，使得企业资金管理存在风险，具体可以分为以下几类：

一是短缺风险。部分企业在自身经营的过程中由于其融资方案未完成、融资存在一定的风险等原因导致其内部现金流短缺，不能够及时筹集到企业当前生产、经营所需要的资金，致使企业不得不以低价出售存货、变卖资产等方式来缓解资金紧缺情况，甚至可能会导致企业被迫停产或被收购等严重后果。

二是资金预算、核算管理风险。企业在进行预算管理的过程中，对于内外部环境考虑不细致，致使企业生产经营的实际资金需求与预算出现严重的偏差，导致资金管理风险的增加。在资金核算的过程中也时有发生由于企业内部账务处理不当或者应收账款、应付账款的不及时入账，加之企业财务人员缺乏对于资金的定期核算、检查和分析，致使企业资金管理存在合同管理、账目管理、资金流失等风险。

三是安全风险。虽然大部分企业引入了先进的信息化管理系统，但是在运营的过程中还是难免发生由于企业内部控制不完善、信息化系统利用率低，在资金管理、使用过程中难以实现专款专用、信息化系统安全措施管理不严格等问题，使得企业员工在资金支付的过程中未履行正常的审批程序，造成付款不合理、资金流失等情况，对企业的资金安全风险管理造成一定威胁。

（二）企业集团资金管理风险成因

1.企业管理者资金风险管理意识薄弱

在现阶段，企业管理者的资金风险管理意识培养，对企业的资金管理意义重大、影响深远，但是大部分企业管理者以及相关的从业人员在进行资金管理工作时，其风险意识不够强烈，且其法律观念较为淡薄，加之当前市场外部权利和外在的诱惑较多，部分企业管理者难以将企业资金管理风险摆在首要位置，利用自身职务之便为自己或者是他人谋取私利，不仅导致自身行为失控，且对于企业的资金管理和发展造成一定的不利影响。另外，也不乏存在企业的管理者对于资金使用的机会成本、现金流量缺乏明确的认识，难以对资金进行明确、深入和严格的分析，企业资金链安全存在一定问题或隐患，导致企业资金管理风险问题严重。

2.企业集团资金筹集统筹安排不到位

资金管理贯穿整个企业经营的每个环节中，然而部分企业在具体的资金统筹安排方面并不是十分到位，一些企业管理者难以对资金进行统筹安排和统一调度，在很大程度上缺乏对于资金的集中管理及合理、有效应用，致使企业资金使用效益难以得到有效的提升。

3.企业集团资金支付管理不统一

企业集团资金支付管理无序，主要体现在部分企业集团下属子公司没有按照既定的规章制度和流程进行采购，对于资金的安排和使用缺乏规范性，时常出现提前采购和付款的情况，造成企业的应收账款难以及时收回等问题，导致企业总体资产成本加大，进而给企业资金管理造成一定风险。

4.财务监督滞后，缺乏事前控制

目前，我国大部分企业财务监督都存在一定的滞后现象，极易引发企业资产流失的现象。当前虽然企业建立了财务监督管理制度，但是在务实的过程中并不能严格落实制度决策，尤其是对于资金使用事前监控来说，存在资金流向与管理制度脱节的现象，不能够对企业的资金变动情况进行及时的了解和掌控，难以发挥实际的监督作用。

5.企业业财融合度不高，资金计划与业务匹配度较低

业财融合也是实现企业资金管理风险降低的重要原因之一，但是在项目实际开展过程中其业财融合度并不高，企业内部的资金计划管理工作与企业业务管理未有效衔接，财务部门的资金计划与业务部门的实际支付活动的匹配度不足，尤其是体现在财务预算和资金计划管理方面，其资金管理计划组织实施对部分业务的适用性不强，因此并不能落到实处。

6.企业资金管理信息化程度较低

就当前企业的发展情况来看，大部分企业资金管理信息化程度都较低，在开展资金管理的过程中并没有引进先进、一体化的资金管理系统，这样一来就导致企业管理者难以对资金账户进行实时的监控，致使其不能对财务预算管理系统数据进行及时的对接，难以保证最终获取数据的真实性和准确性，在很大程度上难以为企业管理者的决策提供基础保障。

（三）企业集团资金管理风险识别

外部市场环境的不断变化使企业获得更多发展机遇的同时，也迎来了诸多挑战，尤其是对于企业资金管理风险来说，企业管理者以及从业人员应当尽可能对已存在或者是潜在的风险进行及时精准识别，以为企业赢得更加充裕的应对时间与空间，确保企业能够有效提升风险应对能力，具体可以从以下几个方面进行资金管理风险的识别：

首先，要对企业融资过程中产生的风险问题进行识别。企业集团在进行多个项目同时运营的过程中可能会出现内部资金短缺、周转不及时进而导致资金链断裂等严重问题。企业管理者一般会选择银行贷款等融资方式以确保项目的正常开展，基于此，相关管理人员应当着重注意企业建设所需的时间、资金回收率等，以能够确保资金回收正常，避免由于资金回收慢给企业带来资金风险问题。

其次，要注意对企业投资进行风险识别。投资作为促进经济效益提升的重要手段是企业管理者实施资本运营的常规操作。企业在进行投资前要在前期规划时做好风险分析，全面调查投资对象的信息等，避免由于盲目跟风引发企业资金风险，致使企业出现投资收益率严重低于预期，甚至导致企业亏损。

三、企业资金管理风险应对措施

（一）提高资金风险管理意识，明确管理目标

企业资金管理风险是其在开展项目过程中需要着重注意的，其对于后续的项目能否正常开展具有重要意义，因此要求企业的管理者应当采取有效措施提高企业全体员工的资金风险管理意识，积极开展相关培训，调动员工工作积极性，将资金管理风险放在首要位置。另外，企业要根据自身的实际情况以及外部市场的变化情况，制定具体的管理目标，使得企业各类项目活动能够按照既定的目标开展，从而促进企业战略发展目标的实现以及资金效益的有效提升。

（二）提高信用评级，拓宽融资渠道，降低融资成本

针对当前外部市场经济变革情况以及大部分企业的资金管理现状，企业要想得到进一步发展，扩大自身的规模，必须要进行融资以确保企业的持续运转。通过监管部门提高、强化对于信用评级的分析质量以及完善信息评级体系模式等，使其能够在一定程度上提高企业信息评级，并在金融风险的防范上得到最大限度的发挥。另外，在融资渠道方面，企业也可以探索银行之外的融资渠道，降低融资成本的同时实现企业多元化投资，避免融资渠道过于单一导致企业面临较大的资金管理风险。

（三）规范支付流程，构建健全的资金内部控制体系

企业要梳理资金管理流程，尤其是要不断强化支付流程，使企业能够按照资金计划、资金的调拨等进行业务的分类，进而完善和规划好资金支付流程，从源头上杜绝出现因提前付款造成企业内部资金周转困难的情况。此外，企业要建立健全的资金内部控制体系，形成“集中调配、统一使用”的资金安排细则，强化对于资金流程的约束，以通过严密的内部控制体系防范资金风险事故发生。另外，企业也要不定期对内部控制体系进行完善，对企业整体风险状况进行分析，进一步优化和落实整改方案。

（四）强化项目管理，关注资本投放过程，提高投资收益率

企业要降低资金管理风险，必须强化对于项目的管理。首先，企业要做好对于项目投标前的调查和分析研究工作，然后再决定是否进行投标，以能够从根本上避免由于项目本身存在风险问题导致企业资金受损的情况发生。其次，企业在项目开工时，要注意关注资本的投放过程，牢固树立开源节流的意识，实现企业对于项目的精细化管理，进而提升企业的经营效益，提高企业投资收益率。

（五）完善资金监管机制，强化风险监管流程

资金监管是对企业开展正常资金管理的进一步强化，因此，企业应当不断完善资金监管机制，以能够加强风险监管流程，通过制定资金纵向审批制度、全面预算管理制度、资金管理岗位责任制度等，多方面完善资金监管机制。另外，企业应当对内部部门和员工进行明确的职责划分，明确其自身的工作职责和岗位职责等，避免风险监管过程中存在管理不到位、管理重复的情况发生，确保其内部形成相互制衡、相互约束的资金监管机构，更加有利于企业资金风险监管的有效落实，使得企业管理者能够实时掌控、观察企业集团资金动向。

（六）推进业财融合，细化预算编制，提升资金计划执行效率

业财融合是企业资金管理风险防范的重要措施之一，而预算执行的效果是衡量企业业财融合工作质量好坏的关键。基于此，企业管理者应当重点强化对于预算编制的规划，对企业当前的预算执行现状以及其影响因素进行深刻的分析，并结合外部市场经济情况从财务信息和非财务信息两个方面进行信息资源的收集，制定业财融合下的企业资金预算编制实施方案，实现对于预算执行工作的合理控制，以能够进一步提高企业预算执行的综合效果，提高资金计划的执行效率，降低企业资金管理风险发生的概率。

（七）搭建灵活高效的资金管理信息系统，提升资金管理信息化水平

企业在进行资金管理的过程中应当注重对于信息系统的引进，以能够通过互联网信息技术稳步推进企业的资金管理，其为企业提供的精准数据信息也将为企业管理者后续的经营决策提供坚实的基础。在信息化软件技术的支撑下，企业可以对资金实施统一、集中的管理和监督，尽可能全面监测资金风险问题。另外，企业管理者要在引进先进的信息管理系统的同时向员工普及其信息化管理理念和方法，使得企业全体员工能够从理论上和技术上解决资金信息管理存在的风险问题。

结语

企业资金管理作为企业发展的动力和基础，应当引起高层管理者以及相关从业人员的重视，尤其是在资金管理风险方面，企业管理者应当在实践过程中做好事前、事中、事后的各类风险评估、控制、应对问题，并通过强化资金预算编制和资金管理的细化，构建完善的内部控制体系，搭建灵活、高效的资金管理信息系统，以进一步提升企业的资金管理水平和管理效率，采取积极有效措施降低企业资金管理风险，为企业持续推进高质量发展保驾护航。