企业融资过程中财务管理的问题及对策

吴紫薇 龙岩市龙雁建设开发有限公司

引言

当前企业融资面临着越来越大的困难，这是不争的事实。因此，国家出台了一系列优惠政策鼓励企业通过上市融资实现发展壮大，但是从目前企业融资情况来看，许多企业通过银行融资成功走上了发展壮大之路，但是也有一些企业因为种种原因迟迟没有成功上市并进行融资。

一、当前我国的经济形势

随着我国工业化进程的加快，我国经济中大量的资源需要从世界各地进口来满足生产需求，由于我国的工业发展还没有达到一定的水平，在与发达国家比较中存在着较大差距，为了提高我国企业在国际市场上的竞争力，将会加大对企业的投资力度。此外，从近些年来看，我国房地产行业也开始受到了冲击，虽然房地产行业的发展速度较快，但这也是造成我国企业资金短缺最主要原因之一。因此为了有效地解决企业资金短缺的问题，必须加强对企业资本运作的关注和财务管理工作，在我国资本市场上扩大企业规模以及对资金的注入。在我国当前经济发展状况下，各大银行都将主要资源放在了对企业的放贷上，并且对企业进行全方位的了解以及提供优惠贷款，在贷款利率上也有着一定的优惠政策。这样银行的贷款利率很大程度上对中小型企业来说是比较有利的。

二、企业融资过程中出现的财务管理问题

（一）财务管理理念落后

在我国经济发展过程中，企业的财务管理理念往往落后于现代企业发展。虽然近年来我国企业经济飞速发展，经济结构不断优化，但是很多企业依旧处于粗放型发展阶段，即使提高了企业规模经济效益，但仍存在着许多问题。例如：财务管理理念落后于企业发展需要及业务模式、企业目标与财务目标不匹配、财务管理能力低下等问题。对于企业而言，如果不能将业务模式合理、有效地融入企业自身以及整个业务链条之中就会导致企业发展受限。而在我国经济转型升级以及深化改革过程中，有些企业不能意识到财务管理的重要性以及财务管理对企业发展的重要作用，还存在一些盲目经营以及不注重自身能力提升的企业管理者，这些企业不懂得如何正确地使用财务来管理企业。而这种财务观念不仅会导致财务数据失真、资金流、计划偏离等，还会影响企业正常经营决策，同时也会导致企业资金周转缓慢甚至中断等。

（二）企业战略目标不明确

企业没有明确的战略目标，缺少相应的发展规划。会导致企业在融资过程中存在很多不必要的问题。首先，没有明确的战略目标会导致战略失误。企业制定战略目标既要符合企业自身利益，又要符合国家宏观经济政策形势以及国家政策导向。其次，没有明确的战略目标还会导致企业在融资过程中产生巨大的财务风险，不能有效降低资金占用费用，影响企业现金流。再者，没有明确计划在未来几年内实现怎样的战略目标对企业未来发展具有非常重要的影响。企业只有在清晰的愿景与明确的战略目标相结合之下才能在融资过程中有效降低融资成本。

（三）企业融资信息披露不够全面

信息披露是企业融资中的一个重要环节，直接关系到融资机构对企业的支持程度。随着我国企业融资形式越来越多元化，金融机构对企业融资工作开展更加深入和全面，在这一过程中对于企业财务信息披露也提出了更高的要求。信息披露的内容主要包括企业财务状况所产生现金流量的真实性以及财务结构、经营状况的合规性和风险因素。我国企业的信息披露体系还不够完善。例如：我国多数企业不愿意披露其企业财务状况；有些企业不愿意披露其内部控制、关联交易以及对外担保等相关信息；有些企业把资产重组、兼并作为获取资金的主要手段之一；有些企业为了获得银行贷款增加企业负债；有些企业在进行融资时只注重经济效益而忽视了资金利用效率；有些企业为了减少贷款风险而选择不披露银行贷款事项；还有一些企业在进行资产重组时没有进行信息披露等都会影响到融资效果。虽然我国政府出台了一系列政策来鼓励企业通过上市进行融资，但是由于目前我国企业融资环境不成熟而导致一些企业仍在用原始投入资金进行融资。因此不能反映企业真实财务状况就会导致融资效果存在较大的误差甚至影响到融资方的资金使用效率。

（四）金融机构对企业财务管理不重视

企业和金融机构的合作，双方的利益都是相互的，在合作过程中，企业和金融机构也会产生矛盾，而企业要想获得融资成功，与金融机构更紧密地合作是必不可少的环节。这就要求金融机构要有一套完善的风险控制机制，帮助企业提高融资质量。如果企业在与金融机构签协议时没有充分考虑到这一点，会影响其贷款申请条件，甚至导致不能通过银行贷款申请。如在资金周转方面存在困难时，企业没有及时偿还贷款就可能会造成资金链断裂，甚至影响到企业正常生产经营活动。另外就是企业缺少足够的技术手段与风险防范机制。企业如果没有做好资金周转计划，一旦出现财务风险，就会造成金融机构失去信用基础，从而失去银行贷款资格，这直接影响企业融资进程与资金链安全，由此就会导致企业不能及时进行贷款。企业只有完善财务管理制度并形成一套完善的风险防范机制，才能保证企业融资进程安全顺利地进行，并且还能避免损失不断扩大而造成不必要成本的支出。同时还需建立起一套科学的风险防范机制，才能最大程度地降低风险以及企业无法顺利进行融资的影响和损失。

（五）我国公司金融安全面临威胁

随着国际金融形势的变化，国内金融市场发展迅速，我国企业在全球金融市场中占有重要地位，企业在全球市场中获得高额利润的同时，也会遭受到来自国外金融机构或者国内金融机构带来的压力。我国目前大多数的中小型企业在融资时也面临着融资困难影响企业融资收益等问题。融资困难对我国企业在全球市场当中的影响也是非常大的。如果企业不能够在国外市场当中获得高收益，那么将会面临着国际竞争压力，企业在发展的时候就会面临着资金问题。在融资过程中，许多企业没有将公司的未来发展规划结合自身发展战略来进行考虑。由于我国企业在全球范围内发展不均衡问题严重，导致国内企业融资更加困难，中国金融市场的国际竞争也变得越来越激烈，这就意味着我们未来也很可能面临着这样甚至更严重的金融安全问题。

三、针对当前财务管理出现的问题可采取的对策

（一）要重视财务会计管理

会计是财务管理的基础，是企业进行会计核算的基本依据，是会计工作中最为关键的环节，是实现企业会计核算价值的基本手段，企业内部会计工作必须以会计准则为准绳，全面地对资金运营状况进行合理分析并做出合理预测和决策，以保证资金充分地运用于企业生产经营活动中。在当前市场经济条件下公司为了增强资本实力，有效地利用资本提高效益水平，企业必须高度重视投资效益审查与投资风险管理工作。同时要加强公司财务审计和内部控制体系建设，确保公司资金运作安全与效益发挥到最佳水平。在这一过程中，公司财务部门要认真做好投资项目分析、投资风险评估管理，科学合理地安排好投资计划。同时要加强对生产经营过程的监督力度并实行定期检查。以确保公司经营活动和财务状况始终处于良好状态。

1.严格执行各项财务管理制度

首先，实行财务预算管理，能确保财务预算的编制与执行。其次，坚持财务管理责任制，严格财务控制制度，对各业务活动实行责任制，对管理制度实行责任制。最后，建立健全财务管理岗位责任制，明确财务管理岗位责任。实行责任制有利于建立完善的管理机制、培养和造就高素质的专业人才以及加强财务信息披露等一系列财务管理制度。通过制度健全和约束强化管理，实现企业有效地进行投资活动和生产经营活动，实现资产运作规模迅速扩大并不断提高经济效益。

2.建立健全各项财务管理制度

在当前市场经济条件下，企业一定要重视建立健全各项财务管理制度，以提高企业资金运作效率。企业在编制报表时，要严格按照财务报表编制格式进行全面分析考虑，不得随意更改、伪造、隐匿、抵销报表。同时也要建立健全公司账簿管理制度、经营活动中各项收支和费用开支制度、资产产权登记及经营活动中各项经济活动的审批制度、财产保管制度等。公司领导也要加大对公司各项工作的监督力度。使公司管理层清楚地了解到各项工作中存在的问题与不足点有哪些，以及需要改进和完善之处。

3.强化风险控制管理

企业在投资经营活动中，要不断加强风险控制，对各种投资项目进行详细的分析和评估。制定可行的风险控制计划和措施，在执行过程中既要加强管理又要防范风险，加强对风险的预测与控制，保证投资项目符合发展趋势和有关法律法规。建立风险控制档案资料管理办法，对投资项目实行严格监督与检查等。根据企业自身特点结合投资项目的发展趋势、经营环境、市场前景和投资计划等制定符合本企业实际情况和项目特点的投资计划，以及风险控制措施。并对投资活动中涉及的资产风险、管理风险以及其他风险进行科学评估。同时要将各种风险防范和化解措施落实到每一项投资活动中去。防范投资风险为每个投资者都必须承担风险责任。但任何投资活动都可能存在着失败和损失的可能，因此投资效益审查与投资风险控制在投资决策中占有十分重要的地位。

（二）要制定合理的融资计划，规范企业资金的使用行为

虽然企业在融资方面有其独特优势，但是在融资过程中也要根据实际情况来制定合理的融资计划。企业在选择融资方式时，应该充分考虑企业资金来源渠道，确定资金使用计划，合理控制融资成本，使企业融资能够达到预期效果。在目前金融市场高度发达的条件下，企业选择融资方式时，必须充分考虑企业经营特点、现金流状况、行业政策、信用状况等诸多因素。企业应充分考虑融资风险、成本、收益情况及融资利率等因素来确定融资方案。合理调整融资方式必须充分考虑资本市场以及与企业自身关系，要结合自身实际制定融资方案，并确定融资周期的长短。在采取融资措施时，应该充分考虑融资成本与融资期限之间应具有什么样的内在联系，在利率、期限匹配度等方面进行权衡，并制定相应的融资计划和措施。

1.采用资本市场融资手段

企业可以通过发行股票的方式筹集资金，有利于企业进行有效的风险控制，提高企业的抗风险能力。为使企业融资成本降低，企业应及时收集融资信息，通过多种方式有效降低融资代价，使其能够产生预期的收益率，满足一定条件下的使用要求。在确定融资期限时应选择能够满足条件的期限安排，应该考虑适当的筹资成本是获得低收益还是高收益。为了实现预期筹资目标，应该尽可能采用长期限或者高利率等多种手段来筹集足够成本所需资金数量和数额。在制定融资计划时应充分考虑到不同融资方式对利率等信息的影响，以及对贷款期限及利息价格的影响，在不影响经营效益和财务目标的前提下尽可能保证融资成本符合融资要求并降低贷款利率。采用证券投资基金等专业机构来募集资金可以提高资金募集效率；采用固定收益类产品来筹集资金可以降低投资者对其风险的关注水平及减少资金占用成本；以较低资本成本在较长时间内融资是降低风险的有效措施。采取各种方式筹集资金可以有效降低企业投资成本，以此达到财务目标。

2.采用融资租赁方式

有利于资金合理使用，提高资金利用率，提高投资效益。从目前来看，租赁费用仍然是企业财务管理中需要重点考虑的一项内容。在采用融资租赁方式之前，融资租赁公司通常需要先向银行借款，再通过借贷来筹集资金并保证资金安全。而银行借贷有其成本与风险，而融资租赁可以有效降低资金成本，提高借贷效率。融资租赁还可以保证租赁物的质量（即租赁物使用期限）并充分考虑资金占用损失风险。在利率水平较低的情况下，租赁公司能够降低风险成本。而在利率较高的情况下，其风险成本也会随之升高。融资租赁公司能够较好地控制融资风险，而在利率较高时能得到较好支持。

3.完善企业内部资金安排

企业内部资金安排一般是指企业根据自身资金需求，利用自己内部的其他收入渠道、业务或资源进行融资。通过银行贷款或内部融资，可以为企业带来一定便利。因此，企业应充分合理利用好各种金融资源，制定好合理的融资计划，在合理的范围内提高资金效率，控制风险。同时在采用多种融资方式时应严格规范企业财务管理行为、保持财务信息披露的透明度。一方面，企业应按照会计准则及金融管理要求，制定财务会计制度和内部资金使用制度并严格执行。另一方面，企业要加强自身内部管理、提高管理水平，达到降低成本的目的。

结语

总而言之，在当前社会经济飞速发展的大背景下，如何合理运用金融手段为社会服务，为企业融资提供良好的财务保障是金融机构和商业银行亟待解决的一个大问题。企业要学会利用各种方法和工具，合理地进行融资，发展财务管理制度。资金管理好了，整个企业融资活动就能顺畅，资金管理不好，就会产生各种问题。因此我们不如说财务管理是一门科学，需要社会各方面和企业管理者对此加以重视。