集团公司财务风险管理的探讨

宋长宇

摘要：在全球经济一体化背景下，集团公司的改革与创新也在不断加速。集团公司的生产与经營行为主要依赖于集团公司所处的外部环境，因此，在面临竞争日趋激烈的形势下，集团公司必须对自身财务风险进行深入剖析，并对其进行有效的管理，从而提高集团公司的价值，推动集团公司的可持续发展。本文从集团公司的经营和组织特征出发，重点分析了集团公司目前面临的主要财务风险，并就如何提高集团公司的财务风险管理能力提出了具体的对策与建议。

关键词：集团公司；财务风险；风险管理

面对日益激烈的市场竞争环境，任何集团公司都会遇到财务风险问题，这是无法避免的问题之一。在集团公司面临财务风险的时候，任何问题可能会导致集团公司的财务状况恶化，严重的话会导致集团公司限于困境。目前，我国大部分集团公司普遍面临着融资困难、资金短缺等问题，财务风险已经成为集团公司无法回避的现实。因此，为推动集团公司的健康发展，各集团公司的财务从业人员必须结合公司的具体情况，进行规范的财务分析，构建合适集团公司现状的财务管理模型，并制定相应的应急预案，亟需通过加强风险防范提升自身的风险应对能力。

一、集团公司财务风险管理概述

（一）集团公司

依据《公司法》的相关规定，集团公司是以资本为联结纽带，以母公司为主体，以集团章程为共同行为准则的公司法人联合体。在我国，集团公司是指母公司与众多子公司的结合体，母公司是集团的一部分。因此，集团公司是以投资、生产和管理为主体的公司，一般采取母公司的组织结构来控制集团内部的其他子公司，其成功与否，直接影响着一个国家的经济发展与稳定。

（二）财务风险

财务风险包括广义和狭义两种类型。“财务风险”狭义上是指集团公司在履行其职责的同时，也会产生一定的管理风险，从而对其未来的经营产生影响。财务风险广义上是指集团公司在生产和运营过程中，由于外部环境、各种不可预测、不可控制的因素，使集团公司的运营效率发生变化，从而造成集团公司的经营损失和利润。本文所论述的财务风险属于一般性财务风险。财务风险管理作为一门以风险管理为基本原理的新型管理思维，对于集团公司的运作有着重大的指导作用。在外部市场环境下，公司的生产和运营中的财务风险可以分为两类：一类是系统风险，二是非系统风险。我国的财务市场发展、货币政策、税收政策等都是财务风险的影响因素。非系统风险是指在经营决策过程中，由于经营资源不足、投资决策错误以及对子公司的管理不善等原因所造成的资金与经营风险。这些风险不仅会对集团公司的经营产生重大的影响，而且会对公司的生存与发展构成威胁。因此，集团公司的非系统性风险比制度风险更大。

（三）集团公司加强风险管理的现实意义

1.有助于提升集团公司的决策能力

通过对集团公司财务风险的综合管理，可以促进集团公司的国际交流与合作，达到共赢的目的。集团公司在进行风险管理时，既要采用科学的技术手段，又要将内部管理、激励与经营管理相结合，为集团公司的财务风险寻求一种全面的管理办法[1]。

2.有助于增强集团公司的竞争能力

当今市场环境越来越激烈，集团公司之间的竞争不再限于对资源的占有，而是从传统的技术和资本的较量演变为现代经营方式的较量。所以，要想在激烈的市场环境下站稳脚跟，集团公司就需要通过强化经营来获得更大的优势。全面风险管理是指在集团公司运作的所有层面和所有的运作中，根据整体的运营目的和战略，制订一套完整的风险管理的基本流程和实施的风险管理制度、构建一套完善的风险管理体系、信息体系和内部控制体系。风险管理能够帮助集团，保证集团公司竞争力的提升。

3.有助于提高集团公司的管理水平

风险承受能力是一种公司在其实现其目的时所能承受危险的能力。为了实现战略目标和计划的实施，需要将风险的意愿和战略的协调统一起来。集团公司风险管理为确定和筛选各种风险响应计划制定了严谨的准则，包括风险规避、风险降低、风险接受和风险使用四大类别，提高了风险响应的速度和适应能力。高效的风险管理还可以改善潜在风险的确认、风险评估和清晰的应对计划，最终降低操作事故发生的数量和降低相关的费用和亏损可能性。同时还需要注意，风险处理不仅要从单个风险的角度来考量其对集团公司的作用，还要从集团公司的整体角度来看，以防止因过分关注单一风险而导致的机遇丧失。

二、集团公司财务风险管理的现状分析

（一）缺乏有效的流动性风险管理

随着集团公司规模的不断扩大和业务的迅速发展，集团公司内部资金来源也相对匮乏，导致集团公司的现金流被大量的应收账款、预付款和存货所挤压，从而降低了集团公司的资金周转率。随着外部管制和宏观调控的不断加强，融资渠道单一、结构不合理，给集团公司带来了更大的压力；资金管理不力，资金运用和资金来源规划不完善，难以有效地进行投资和融资；原料及人工成本上升，亦会使集团经营成本上升，盈利能力亦会产生不利的影响。

（二）缺乏有效的风险预警机制和应对能力

集团公司经营决策的好坏，以经济效益为衡量标准。由于缺乏对对风险缺乏警觉性与敏感度、信息化程度低、集团母公司与子公司之间的财务关系不密切等原因，子公司在信息传递、管理决策方面存在着一定的缺陷和失真，使子公司的实际情况难以得到及时、准确地反映。目前，我国集团公司的财务风险预警工作还没有建立起行之有效的预警机制，对集团公司的正常经营产生了很大影响。

（三）历史问题制约了财务风险体系的执行

无论是中央集团公司、地方国有集团公司，还是私营集团公司，集团公司的发展都面临着诸多的历史问题。新上任的干部忽视以前的账务，对客观事实的人为干涉非常严重。在建立健全的财务风险管理制度的情况下，由于缺少人的主观能动性，难以体现工作成果。加之，集团公司的财务管理工作存在着一定的缺陷；相关岗位的从业人员缺乏工作经验，缺乏职业道德，对具体的业务流程缺乏认真地思考和研究，不能很好地贯彻实施细则，不做好基础工作，导致工作松懈，导致财务信息不真实、不可靠，很容易误导管理层做出正确的判断。

（四）财务风险控制系统的指标设计尚待改进

财务风险指数是一种财务分析方法，用于对集团公司可能发生的或将要发生的情况进行预测和监控。财务风险评价指标的设计应遵循前瞻性、敏感性、一致性、稳定性等原则。一方面，在对财务风险进行分析时，往往过于关注资产负债表和利润表相关的项目，采用了单一的分析指标，无法全面反映公司的财务状况、资产质量、运营状况，对比较敏感的指标缺乏分析，无法全面地反映公司的现金流情况。另一方面，对财务风险的选择分析并不具有很好的交叉性[2]。

（五）专业技术和管理队伍素质不高

由于缺乏对人才的战略思考，导致人才流动频繁、业务骨干短缺、管理队伍整体素质不高等问题。特别是那些从事财务行业的人，在工作中养成了思维固化、缺乏创意、懈怠等不良习惯，对制度的执行产生了很大的影响，妨碍了制度的推广与落实。而且，机构的功能岗位频繁更换，从业人员缺乏实际操作能力，导致整体管理工作混乱，财务风险管理需要进一步加强。同时，由于职业道德的弱化和对准则的坚持不坚定，使集团公司在实际工作中出现了违反审计标准、会计核算不精确、报表编制不规范、财务分析不够细致、会计信息质量不真实等问题。

三、集团公司财务风险管理的对策建议

（一）树立对财务风险的正确认识

财务风险是财务活动中必然存在的一种问题。公司不管是管理层或下级员工，都要有较强的风险防范意识，能够有效地防范和控制风险，并能针对公司的具体情况，制定相应的风险防范机制。集团公司的财务风险既是集团公司内部的具体财务行为，也是集团公司内部员工职业道德、专业能力的体现。为此，必须组建一支高素质、高敬业精神的财务管理团队，团队必须具有较强的应变能力，能正确地判断、评估和管理风险，能进行后续的风险管理，并具有良好的管理体系和设备，能正确地制定和执行相应的风险管理措施。此外，集团公司队伍不仅要注重人才的培养，更要注重对风险的控制。风险管理不仅仅是一项管理职责，它要求全体员工都要参加，从源头上防范集团公司财务风险，必须强化团队建设，建立健全的员工监管机制，营造一个统一、规范的风险管理环境。

（二）在风险管理中运用大数据技术

集团公司可以利用大数据技术，在监测预警系统中引入财务风险控制的数学模型，对历史数据进行梳理，并对其进行汇总，形成一个完整的风险信息集成平台，从而建立起相应的风险预警机制和提示方法。通过将各业务单位提供的资料与相关风险模型相结合，对集团公司的各种经营行为进行风险监；通过对集团公司财务风险的监控，可以对集团公司经营活动中因财务风险而产生的预期与现实结果之间的偏差进行校正；同时，公司内部审计信息数据库的建设，可以有效地解决母公司与子公司间的数据交流问题，实现对集团公司财务风险的实时监测；此外，该系统能够在第一时间为集团公司提供预警，从而保障集团公司的安全[3]。

（三）建立整體风险管理体系

在集团公司战略管理、内控制度、经营管理等方面，构建集团公司特有的风险管理文化，并在集团公司内部建立起一套完整的风险管理体系；加强对各业务、财务部员工的风险管理的培训，增强员工的风险预测和控制能力；在集团公司内部，对子公司进行集中和分散的控制功能，对子公司财务风险进行全面的控制，包括在经营活动开始之前进行分析和预测，在整个运作过程中进行监控和控制。具体而言：

1.强化集团公司的现金流管理

一是要盘活现有资产。随着全球经济一体化进程的加快，集团公司必须充分利用、管理和平衡自己的资源，强化对资金流动的集中管理，规范账户的运作，强化对资金的监管和管理。同时，建立一个统一的银行账户，实现收支的统一，并进行统一管理。该系统架构及设立的环球财务共享服务中心，将为集团的所有银行账户提供资金，确保每次支付均能准确地转入适当的账户，同时还能精确地记录，从而确保每个支出均通过严格的内部审批程序，并将其存入指定账户。二是要降低应收账款，加速回款。为了防止信贷风险，集团公司将依据重要客户的信用级别，制定信贷限额及销售期限，重点考察新客户的信用、信誉和资本情况，并制订相应的防范和控制措施；密切监视顾客和供货商的信用状况和预付款项的状况，留意他们在一段时间内的生产和经营状况，及时采取措施回收逾期和拖欠的应收款项，并加强对应收账款的追缴。

2.建立风险警报体系

一方面，建立提高信息化水平的风险预警体系。集团公司在经营信息系统中增加财务风险管理的功能，使管理层可以随时了解集团目前的风险状况，并加强对财务工作的管理，把重大的财务风险监测纳入信息系统，也要注意它所带来的有关经营风险[4]。同时，加强网络运营的风险管理，构建集团公司的基础业绩指标，对集团公司重大风险进行实时预警、财务风险监测。另一方面，制定财政预警指标。在生产、经营、管理等各个方面，集团公司应充分挖掘和分析各类信息，以找出造成各类问题的原因，并据此制定出可量化的财务指标，作为集团公司的预警指标。根据公司的实际，结合相关产业的特征，对公司不同阶段的财务指标进行对比，并与同行业集团公司的数据进行对比，对其与风险的关系进行分析。当然，还可以利用风险的发展趋势及可能发生的不良后果来判断集团公司的经营状况，及时发出预警，并及时采取相应的防范措施，实施相应的财务风险防范。

（四）加强对资产管理和运营

强化集团公司的经营和管理，预防不良资产，增强集团公司的流动性，是集团公司财务风险的一种有效的管理方法。首先，需要强化库存管理，健全库存管理体系。公司设立了与存货有关的人员的责任和权力，以保证不相容的存货项目被分离、限制、监控，并有明确的运作流程测与相应的注册凭证；加强对存货的预算管理，可以减少库存，提高存货的周转效率。其次，需要健全投资和融资的有效决策机制。要对投资过程进行规范，进行项目的可行性分析，运用科学的决策模式，以规避因投资决策而产生的财务风险。通过对公司资金规模及发展目标的分析，可以对公司的融资规模进行适当调整，使公司的资金结构得到最大程度地优化，从而使公司的资金流动得到最大限度地减少。然后，需要完善公司的治理结构，使公司的利益得到合理分配。集团公司要达到公司发展的目的，就必须建立健全的激励与保留机制，在利润分配的风险管理方面，要与股东等利益相关方进行沟通，兼顾短期和长期的利益关系，从而达到公司的长远发展[5]。最后，需要完善对外担保的管理体系，完善其审批程序。公司应当根据《担保法》的相关规定，建立严格的内部管理体系和责任追究机制，对被担保人的偿债能力和信用进行严格的审核；对于集团及其附属公司的对外担保，在进行对外担保之前，必须向集团公司提出申请。

总之，集团公司经营管理中，集团公司面临的最大问题就是集团公司的生存与经营风险。要想有效地控制集团公司的财务风险，就必须加强内部控制，把集团公司的财务风险降到可以接受的程度。同时，要准确客观地分析集团公司内外部环境对公司财务风险产生的影响，并采取相应的预防措施，将集团公司的财务风险控制在最低程度，从而为集团公司的发展提供有力的保证。

参考文献：

[1]胡军.关于集团公司财务风险管理的探讨[J].财富生活，2022 （14）：145-147.

[2]赵丽丽.关于国有控股集团公司财务风险管理研究[J].中国集体经济，2021 （09）：151-153.

[3]曹培.关于集团公司财务风险管理的探讨[J].纳税，2020，14 （26）：73-74.

[4]聂海霞.集团公司财务共享建设项目风险管理研究[J].经济管理文摘，2021 （21）：35-36.

[5]张筱月.集团公司财务风险管理现状及对策探讨[J].企业改革与管理，2021 （12）：178-179.