行业公司

算力：产业迎来发展机遇

4月17日，国家超算互联网联合体成立，北京、贵州、上海、惠州、天津等地算力基础设施计划持续落地，算力建设持续提速。另外，随着国内科技企业相继布局GPT 类大模型，算力需求面临爆发式增长，并进一步推高市场对算力需求的预期。根据《智能计算中心创新发展指南》，2022 年我国智能算力规模达到268 百亿亿次每秒（EFLOPS），超过通用算力规模，预计未来5 年中国智能算力规模的年复合增长率将达52.3%。华泰证券认为，算力互联网建设有望统筹超算资源，更好匹配AI 大模型等新一代信息技术算力需求，推动国内超算中心建设落地，带来算力产业投资与发展机遇。

工业无人机：千亿元级产业蓄势待发

中国工业无人机应用前景非常广阔，随着技术的不断发展和商业应用的不断成熟，未来市场规模仍将持续保持高速增长。日前，深圳无人机协会会长杨金才表示，消费类的无人机，中国已经占据全球74% 的市场，工业级的无人机已经占据全球55% 的市场。根据Frost&Sullivan数据，到2024年，预计工业级无人机市场规模将达到约1500 亿元，其中农林植保约318 亿元，警用安防市场约200亿元，电力巡检约200 亿元，快递物流约255 亿元，地理测绘约448 亿元。

国央企：估值普遍偏低

当前国有上市公司估值普遍偏低。具体的受益方向上，促进科技、资本和实体经济高水平循环，制造业、国之重器、自主可控、新能源、军工等符合产业升级方向和国家战略，有望成为国有上市公司中最为受益的方向。近期，多家公募基金密集上报新产品，央企主题ETF的推出，一方面将为投资者配置相关上市公司股票提供优质的投资工具，另一方面也有望给相关板块带来增量资金，央企板块的投資也将受益于基本面和估值的双重提升。

爱旭股份：拟360亿元新建生产基地

爱旭股份（600732）公告称拟在济南市新旧动能转换起步区建设30GW 高效晶硅太阳能电池项目及其配套30GW 组件项目，快速推进产业布局，提升公司在光伏高效产品环节的核心竞争力。该项目总投资预计为360 亿元，总建设期5年，计划分三期建设，每期建设10GW电池和配套组件产能。首期10GW电池及组件项目预计于2024年上半年开工，计划投资120亿，其中固定资产投资60亿元。按照计划，首期项目建设期1年，预计2025年上半年投产，对爱旭股份当期业绩不产生影响。公司称，第二、三期项目会根据实际情况启动建设，规模及进度均存在一定的不确定性。

宝丰能源：拟100亿投建煤制烯烃项目

宝丰能源（600989）公告称拟发行股票募资不超过100亿元，用于全资子公司内蒙宝丰投资建设“260 万吨/年煤制烯烃和配套40万吨/年植入绿氢耦合制烯烃项目（一期）”。宝丰能源表示，本项目的建设将为我国的快速发展提供大量的基本化工原料，特别是缓解乙烯存在的供给缺口压力；同时，在“双碳”政策指导下，预计未来具备二氧化碳减排措施将成为煤化工项目审批的重要前提，本项目在绿氢领域的提前布局以及行业示范效应，有望转化为新发展阶段下公司成长的核心竞争力。

天奈科技：拟30亿投建正极材料项目

天奈科技（688116）公告称，拟在眉山投建四川天奈锦城正极材料项目，即年产10万吨锂离子电池高导电新型正极材料生产基地项目，计划总投资约30亿元，其中一期和二期分别拟建设年产2万吨和8万吨锂离子电池高导电新型正极材料生产基地。天奈科技表示，本次投资将充分借助眉山当地政府的产业配套优势及优惠政策，利于开展磷酸铁锂、磷酸锰铁锂新型正极材料业务，其发展将会提升下游锂电池的相关性能，会是碳纳米管应用的一个重要发展方向。