市场情绪转弱 博弈资金流出

林蔓

本统计期内（4月20日至4月26日），市场情绪转弱，TMT热度延续回调。近期外围不确定性再起，市场情绪边际转弱，新高股、强势股、线上股指标同步回落，交投规模高位更多表征资金调仓，外资交易盘阶段性撤离，股民情绪边际回落，仅杠杆两融资金主导博弈。结构层面，TMT整体热度继续回落，交易结构向均衡回归，具体而言，证券、半导体设备、保险、印制电路板、输变电设备热度提升居前，而数字芯片设计、垂直应用软件、游戏、白酒、IT服务回落居多。

Choice数据显示，本期内，两市共224只个股登上龙虎榜。营业部合计买入630.77亿元，卖出600.45亿元，总体呈现净买入30.32亿元的状态。

统计期内，中科曙光（603019）的营业部净买入较多，合计净买入金额24.30亿元。

中科曙光近期发布2023年一季报，23Q1公司实现营收22.98亿元，同比增长5.39%；归母净利润1.31亿元，同比增长19.92%；扣非后净利润0.49 亿元，同比增长24.24%，经营业绩持续高增。报告期内，公司持续提升技术创新能力和研发水平，增强产品的核心竞争优势，从而有效提升了盈利能力。报告期内公司毛利率24.04%，较去年同期提升3.23个百分点；净利率5.70%，较去年同期提升0.47个百分点。报告期内公司销售、管理、研发费用率分别为5.19%、2.83%、12.81%，较去年同期分别提升0.81、0.01、1.94个百分点。

此外，中科曙光联营企业海光信息23Q1 实现营收11.61亿元，同比增长20.04%；归母净利润2.39亿元，同比增长66.87%；扣非后净利润1.91亿元，同比增长41.95%。海光深算系列是我国AI芯片领军者，当前深算二、三号研发进展顺利，曙光服务器与海光芯片有较强协同效应，有望从中受益。

开源证券近期对今年一季度基金持仓情况进行了分析，认为主要体现出以下特征：（1）2023Q1基金持股占比微升，且基金单季主动净增持为负，仅增持成长板块，减持传统消费和金融板块。基金流入、流出的行业分化较大，体现为板块间的资金轮动。（2）2023Q1，基金配置对计算机的偏好增幅最大，对电力设备的偏好降幅最大。（3）2023Q1，基金对TMT板块配置明显提升，且距离历史高点仍有较大空间。当前传媒、通信仍处于欠配状态，而电子的配置比例距离历史高点较近，尤其对于半导体的配置比例再創历史新高。考虑到历史上TMT在过热调整后的上涨行情总伴随基金配置比例大幅走高，下一轮基金进一步增持TMT板块助推主要行情的重点或将是传媒和通信。（4）2023Q1，基金对计算机、通信和传媒的“持股市值/流通市值”上升最大。

表：营业部买入、卖出金额前十的个股

数据来源：东方财富choice