股票型基金

冯庆汇

可以分为主动管理股票型基金和被动管理的指数基金两大类。

主动管理股票型基金的股票仓位按规定一般在70%以上，这意味着即使在一个下跌市场中，基金经理最多也只能把仓位降低到70%（具体的条款请参考基金合同）。所以这类产品一般被认为风险较高，但市场走牛时，收益也比较高。

股票型基金可以定义为“工具型产品”。对待股票型基金，投资者有一点需要注意，一旦判断市场走熊，就应该赎回以规避风险，这类工具型产品非常适合对择时有一定认知的投资者。每一只股票型基金都有其自身特点，投资者可根据自身喜好选择。

过去5年，上证指数微跌了3%，沪深300指数微跌1%。5年期间，经历了2018年和2022年两次熊市，这两年都是股票方向基金普遍亏损的年份。但5年中又经历了3年结构性牛市，市场的机会也非常多，大量的股票型基金大幅跑赢指数，获得了不错的收益。根据晨星数据，截至2022年12月9日，731只股票型基金（包括不同份额类型）拥有5年完整历史业绩，其中大约有19只股票型基金（包括指数基金）过去5年的年化回报率超过20%，这意味着其5年累计收益已翻番；165只股票型基金5年年化回报率超过10%；这731只基金5年年化回报率的中位数为5.22%。

主动管理型

金鹰信息产业股票A

这只基金过去5年年化收益率28.91%，在股票型基金里面排第一。但业绩恐怕主要归功于上一任基金经理樊勇（已转会另一家基金），以及再上一任基金经理陈立。现任基金经理倪超，2022年3月刚接手管理。樊勇任职时，基金2019年收益率62.4%，2020年收益率95.41%，2021年收益率43.92%。总体上，过去几年基金的持仓偏重信息产业，比如2022年第三季度末持有重仓股主要分布于新能源、半导体、信创等几个重点行业，其中包括亿纬锂能、宁德时代、北方华创、中国软件、东山精密等。

工银战略转型股票A

这只基金已连续几年出现在本榜单。基金经理杜洋从2015年任职至今，和其表现相比，杜洋在市场上的热度仍然没有被充分挖掘。该基金2020年业绩非常好，当年收益率107%，是少数翻倍基金之一。至2022年第三季度末，该基金规模为47.36亿元。过去5年其年化收益率为26.43%，而2021年收益率为27.46%，2022年（截至12月9日）还有正收益2.14%。这只基金这两年更偏向于价值风格，2022年第三季度末手握许多价值股，此前两年则更偏向于中小盘成长风格，风格比较灵活。2022年第三季度前十大重仓股有中国建筑、保利发展、兴业银行、招商蛇口、南京银行等。

泰达宏利转型机遇股票A

王鹏是在新能源行情中崛起的一位基金经理，清华工科出身，偏重成长风格。这只基金他从2017年年底接手，到现在正好5年，2019年收益率71.23%，2020年收益率104.9%，2021年收益率51%，2022年（截至12月9日）下跌21%（回撤在同类基金中比较低）。可以说3年的结构性牛市，该基金每年都很好地把握住了机会。从2022年第三季度末的持仓看，以新能源、高端制造为主要方向，这也是王鹏比较擅长的方向。

汇丰晋信智造先锋股票A

陆彬是这几年崭露头角的，也成为成长风格最为知名的基金经理之一。他从2019年5月接手管理这只基金，此后3年对市场走向把握得非常好。该基金2019年收益率73.88%，2020年更以128.65%斩获股票型基金冠军，2021年收益率达到42.93%，而2022年（截至12月9日）则下跌27%。总体来说，过去几年的表现令人印象深刻。这只基金目前规模23.95亿元，从2022年第三季度末的数据看，仍然在新能源这类赛道上配置比较集中。

华夏能源革新股票A

郑泽鸿从2017年开始管理这只基金，过去5年年化收益率22.89%。基金规模略大，现已达到170亿元；2020年收益率120.65%，是当年表现最好的基金之一；2021年收益率43.13%，2022年的跌幅也比同类成长风格基金低。从2022年第三季度末来看，其股票持仓仍集中在新能源领域。

建信中小盘先锋股票A

周智硕是现任基金经理，这两年颇有些人气。他2020年9月开始上任，上一任基金经理是邵卓。该基金過去5年年化收益率22.52%。2021年，周智硕以收益率67%成为当年表现最好的基金经理之一，从而被市场注意到。2022年第三季度末，其持仓股票中一半是煤炭和能源，投资方向对头，这可能也是其2022年跌幅仅个位数的原因。

信澳新能源产业股票

这只基金在榜上好几年了。基金经理冯明远这几年已经为人所熟知，并且可以说是科技领域最出色的基金经理之一。该基金过去5年年化收益率22.34%。冯明远有着比较鲜明的特征，他所持仓股票的分散度极高。比如其2022年第三季度末第一大重仓股天齐锂业，仅占比3%，基金最大的重仓股不会超过5%。据2022年第三季度末数据，其前十大重仓股比重仅仅19.61%，这在百亿元规模基金中其实非常少见。基金2022年第三季度末在新能源方面的持仓比较多，比如天齐锂业、璞泰来、比亚迪、宁德时代；基金2022年第三季度末规模116亿元。

工银生态环境股票A

何肖颉从2015年开始管理这只基金，其业绩渐入佳境。基金过去5年年化收益率22.33%；2020年收益率122%，表现可谓一骑绝尘；2021年收益率也高达56.68%；2022年虽有近20%跌幅，但仍然不失为这些年表现最出色的基金之一。从2022年第三季度末持仓看，其持仓仍是在新能源领域居多。

招商稳健优选股票

这只基金规模才3.91亿元，其关注度极低。现任基金经理陈西中，从2021年9月接任。上一任基金经理是付斌，曾管理基金3年多。在付斌管理基金的阶段，这只基金表现更为优秀，2019年、2020年、2021年收益率分别是64%、87%、66%，而在2018年和2022年熊市时的跌幅都在28%左右，2022年第三季度末持仓也主要集中在新能源领域。

指数型

鹏华中证酒指数（LOF）A

经过这5年，最后能在5年维度里名列前茅的指数基金，竟然只剩下酒指数基金了。其中鹏华中证酒指数是表现最好的，其过去5年年化收益率21.98%。该基金的前十大重仓股其实也以白酒为主，但包括啤酒股如青岛啤酒，这和白酒指数略有不同。

招商中证白酒指数A

另一只酒指数基金就是招商中证白酒指数A，尽管2021年至今白酒板块调整比较剧烈，但从过去5年来看，这只跟踪中证白酒指数的被动型基金，业绩仍然排在所有股票型基金的前几位，5年年化收益率21.3%，也难怪白酒的粉丝这么多。这只基金的波动也比较大，3年标准差35%左右。