中美贸易摩擦对我国企业研发的影响研究

路璐

摘 要：经济发展的全球化趋势是不争的事实。但是美国等一些国家发布的国际贸易的限制政策无疑会对经济的发展产生影响，尤其是对研发和科技发展的影响更大。文章基于相关的理论，研究中美贸易摩擦对我国企业研发的影响，希望为我国企业研发投资及资源配置提供一些有益的帮助。

关键词：中美贸易摩擦 企业研发 影响

中图分类号：F270  文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2023）03-013-02

近年来，美国对于中国实施了政治、经济、文化等多方面的打压，面对这样的打压，中国也采取了一系列反抗措施，如2017年“301调查”、2019年加征关税等等，中美之间的贸易竞争此起彼伏甚至有增长苗头。根据中国贸易救济信息网站中中美两国之间各行业企业的出口应诉案件与措施方面的相关整理，2014年至2021年期间，中美两国之间的贸易摩擦立案数、反倾销案立案数呈递减的趋势，对于中国各行业企业均有较大影响，中国企业逐渐减少在美研发投资数量，可见中美贸易摩擦的激烈程度逐渐上升。

我国企业正面向广大的世界市场逐渐扩大自己的研发子公司范围以及宽度，自1979年中美建交和签订双边贸易协定以来，中美两国贸易往来频繁，中国由于其迅速的经济增长速度在国际市场上逐渐占据着越来越重要的地位，成为美国敏感且重要的合作伙伴。但是同时由于中美之间贸易之间的碰撞以及两国之间技术的摩擦，美国不断采取措施抑制我国上市公司企业研发发展，尤其是高科技企业发展。因此，研究中美贸易摩擦对我国企业研发的影响具有极大的必要性，可以为未来我国企业的研发投资方向提供建议。

一、理论基础

（一）逃离竞争理论

逃离竞争理论的主要思想是指在企业研发和创新上，企业可通过贸易往来的外部竞争来倒逼其国内的创新和研发，同时通过发现自身缺陷，实现对于产品的转型升级，这一效应也称为“逃离竞争效应”。中美两国的上市公司通过技术、服务的贸易交往，无形之中交换了一定的贸易信息。这样的贸易信息促使中国上市公司企业反思自己企业的不足之处，制定属于中国上市公司企业自己特色的研发政策，使中国的上市公司在国际市场上拥有属于自己特色的一批产品。根据中国贸易救济信息网站数据可知，摩擦中美国实施的“301调查”以及加征关税导致了纺织业、化学制造业以及橡胶制造业等反倾销案数量的减少。中美贸易摩擦加深后，中美两国贸易来往受限，不利于上市公司获得国外的贸易信息，不利于研发国际化的发展。

（二）比较优势理论

比较优势理论是由大卫·李嘉图提出的著名经济理论，同时也为国际间贸易提供了重要理论依据。比较优势理论认为，国际贸易产生的基础是由于各国生产技术之间相对差别，以及由此产生的商品成本差别，进行贸易活动的国家间都应集中力量生产并出口其具有比较优势的产品，进口其不利于本国生产优势的产品。从比较优势理论出发，在世界经济大环境市场中，美国自二战以来，特别是布雷顿森林体系建立以后一直是贸易强国，但在中美贸易中，自21世纪以来，中国却成为美国第一贸易逆差国。巨额的顺差，使中国成为世界第一外汇储备国，造成了人民币升值的巨大压力，也导致了中美贸易摩擦。

（三）前期关于中美贸易摩擦对企业创新影响的研究

前期研究认为，中美贸易在全球贸易经济范围中占有很大比重，而近年来两国之间的贸易摩擦事件频频发生，贸易摩擦逐渐升级并且集中在高新技术领域，这对中国制造业企业创新能力的发展产生了不可忽视的影响。通过实证研究得出：从大环境上，中美贸易间的对峙对我国制造业企业专利申请产生了负面影响且显著，抑制了中国制造业创新水平的发展，中美贸易摩擦主要影响的对象是创新导向型发明专利；它短期内会抑制我国制造业创新能力，但经过长时间的发展将会激发制造业企业的创新行为，推动制造业企业创新能力的提升，这种推进行为在高技术企业上表现得更为突出。

二、贸易摩擦對研发影响的理论分析

众所周知，贸易摩擦对双方间的发展都会具有深刻的影响，对企业的研发尤其是国际合作研发的进行会形成巨大的障碍。主要原因有以下几方面：

一是中美贸易摩擦会抑制出口，降低海外发展的机会，减少研发国际化。根据李昕（2012）实证证实，中美双方爆发贸易战后，中国国内当期实际经济增长率下降1.67%～4.51%，一般贸易出口下降0.14%～1.15%，一般贸易进口下降0.2%～1.74%。对于我国来说，在实际经济增长率以及一般贸易水平都有所下降的情况下，我国上市企业将会减少海外投资中心的数量以及力度，这将不利于上市公司研发国际化。二是中美贸易摩擦会间接影响资本市场外部因素，不利于上市公司研发国际化。李奥等（2020）研究发现，中美贸易摩擦的过程中对各个金融市场上的市场主体，即公众的投资行为产生一定的影响：企业的创新能力受投资者自身情绪影响较大，且投资者的素质也会影响企业研发过程，在中美贸易战的大环境下，世界市场波动巨大。三是中美贸易摩擦会刺激国内研发。由于中美贸易摩擦在一定程度上因为美国企业或者企业的核心技术的冲击导致一定的外部竞争，国内企业会发现自身存在的不足，引导中国上市公司企业进行出口创新改革，从而实现产业转型升级的终极目标，根据其研究结果以及“逃离竞争理论”，企业可通过发现相比较外部因素来说的优势特征，激发国内企业活力，发现国内企业研发过程中的不足，反向促使企业进行创新改革，实现产业转型升级。

三、研究设计

（一）研究假设

根据以上的理论分析，本文提出以下实证研究假设：

假设1a：中美贸易摩擦与上市公司研发国际化呈负相关，对上市公司研发国际化有反方向的抑制作用。

假设1b：中美贸易摩擦与上市公司企业国际化呈正相关，可以促进上市公司研发国际化。

（二）样本选择与数据来源

初始样本为2002至2020的上市公司样本，条件为：美国曾对该企业发起出口诉讼案件；将涉及反补贴反倾销、保护措施和特别保护措施诉讼的上市公司按行业进行手工整理，并删除重复的数据，剔除已缺失、出现异常的数据样本；剔除已退市的上市公司样本。数据经整理和计算后采用STATA16.0统计软件进行分析，最终得出实证结果。

（三）模型设计

CTi，t=α1TDi，t+α2TD_ADi，t+α3TD_SCMi，t+α4TD_SSi，t+α5Sizei，t

+α6Levi，t+α7ROAi，t+α8Growthi，t+α9Boardi，t+α10Indepi，t+α11Duali，t

+α12SOEi，t+α13Agei，t+α14Top1i，t（1）

GSi，t=β1TDi，t+β2TD_ADi，t+β3TD_SCMi，t+β4TD_SSi，t+β5Sizei，t

+β6Levi，t+β7ROAi，t+β8Growthi，t+β9Boardi，t+β10Indepi，t+β11Duali，t+

β12SOEi，t+β13Agei，t+β14Top1i，t（2）

模型中所示，中美贸易摩擦立案数（TD）、反倾销案（TD_AD）、反补贴案（TD_SCM）、保障措施（TD_SS）为本文的解释变量，定义为2001—2019年中美贸易摩擦案件立案数量、美国商品在中国市场上的倾销所采取的抵制案件、美国反补贴当局征收反补贴税和其他措施以抵消损害中国产业的案件以及在非歧视原则的基础上对该产品的进口实施限制措施。在中美贸易摩擦大背景下，研发国际化越来越成为企业增强国际竞争力的重要因素。

（四）变量设计

四、回归分析

（一）描述性统计与相关性结果

表2为本文的描述性统计结果。根据结果显示：TI与FI的标准差分别为0.296和0.939，在主要变量中标准差值处于标准水平，说明所研究的上市公司研发机构间个体差异不大。TD、TD_AD、TD_SCM、TD_SS的标准差分别为6.039、4.643、1.484，相比来说数值较大，说明不同企业之间中美贸易摩擦立案数差别较大，体现了中美贸易摩擦对于上市公司企业的行业差异；而TD_SS的标准差数值较小，说明我国政府的保障措施对于上市公司的普遍适用性。

表3是本文变量之间的相关性结论：从相关性系数来看，各个主要变量的均小于0.5，所以排除了变量间共线较高的可能性，说明相关性结果符合研究性质、模型比较合理；中美贸易摩擦与上市公司研发国际化的相关性系数显著为负，表明在1%水平上显著负相关，初步证明了假设1a；控制变量与被解释变量之间，即与海外研发机构、海外研发子公司之间的关系多为显著且相关性高，证明本文模型设计合理。

五、结论与建议

（一）研究结论

通过以上分析，本文得到如下结论：中美贸易摩擦是影响上市公司研发国际化的不可或缺因素，且二者之间呈负相关关系，通过实证检验后证明结论依然成立。通过实证证明，解释变量中中美贸易摩擦立案数（DE）、反倾销案（TD_AD）、反补贴案（TD_SCM）、保障措施（TD_SS）等也解释了中美贸易摩擦对上市公司研发国际化的负面作用。

（二）研究建议

本文建议：企业应当加大创新研发力度，采取适度的走出去政策，形成属于中国的独特品牌优势。

在中美贸易摩擦下，我國企业的海外研发中心以及海外研发子公司数量均受到负面影响，企业应当梳理现有的供应链以及产品，分析进口数据，考虑纳税税率以及他国的限制政策，综合考虑后做出适应当前大环境的发展战略。

参考文献：

[1] 李昕.中美贸易摩擦——基于GTAP可计算一般均衡模型分析[J].国际贸易问题，2012（11）

[2] 李奥，张涛，冯冬发.公众对中美贸易摩擦的关注差异研究——来自网络搜索大数据的证据[J].价格理论与实践，2020（08）

（作者单位：杭州天宽科技有限公司 浙江杭州 310000）

（责编：贾伟）