龙辰科技IPO暂缓审议

林楠

4月25日，北交所上市委员会发布审议公告，湖北龙辰科技股份有限公司（833243.NQ，以下简称龙辰科技）IPO暂缓审议。

审议内容主要聚焦龙辰科技收购江苏双凯电子有限公司等项目合理性。原因在于，江苏双凯的少数股东——江苏凯栎达电子有限公司是龙辰科技的第一大客户。

招股書显示，江苏双凯原为凯栎达全资子公司。2022年1月，凯栎达将持有江苏双凯的52%股权，以0元转让给龙辰科技。而凯栎达自2021年成为龙辰科技第一大客户，龙辰科技对其销售额逐年提升。2022年，相关销售金额超6600万元，在总销售额中的占比约19%。

支点财经记者还注意到，本次IPO，龙辰科技最初计划发行底价为11.07元/股，未考虑超额配售选择权情况下，拟向不特定合格投资者公开发行不超过3014.63万股股票；若采用超额配售选择权，则不超过3466.82万股股票；公司计划募集资金超3亿元，用于电容器薄膜项目及补充流动资金。

不过，根据证券市场变化情况和维护股价稳定需要，4月7日龙辰科技发布公告称将发行底价调整为4.96元/股。目前具体发行股票数量以及募集资金数额尚不知如何变化。

龙辰科技于2003年在湖北黄冈创立，2015年挂牌新三板，2022年从基础层调至创新层，北交所于同年12月30日受理其IPO申请，新三板停牌前股价为17.8元/股，总市值16.1亿元。

近年来，受益于电容器下游行业景气度上升，龙辰科技业绩保持快速增长之势。2022年，公司实现营业收入3.44亿元，归属净利润0.7亿元，扣非净利润0.68亿元，同比增速均超30%。

林美云是龙辰科技控股股东和实际控制人，同时担任公司董事长兼总经理，目前持有股票5365.89万股，持股比例为59.33%。支点财经记者注意到，龙辰科技原由林美云与其前夫潘旭祥共同创立。约六年前，林美云还只持有公司148.92万股股票，持股比例仅为2.19%。2017年5月，因离婚进行财产分割，龙辰科技控股股东和实际控制人潘旭祥将其持有的全部5000多万股股票转让给林美云。

龙辰科技保荐机构民生证券通过旗下全资子公司及关联公司，合计持有龙辰科技585.8342万股股票，持股比例为6.48%。其中，285.7142万股和300.12万股股票，分别于去年7月和8月定向认购，认购价格对应为7元/股和8.33元/股。

招股书显示，龙辰科技是国家级专精特新“小巨人”企业、湖北省支柱产业细分领域隐形冠军培育企业，主营业务为薄膜电容器相关BOPP薄膜材料的研发、生产和销售。

BOPP薄膜材料，是由聚丙烯树脂经过双向拉伸工艺制成的一种绝缘介质材料，是薄膜电容器的核心原材料之一，具有绝缘阻抗高、厚薄均匀性好、介质损耗小、介电强度高等优点，终端应用已覆盖新能源汽车、光伏、风力发电、电气化铁路、电子、电力、家用电器等多个领域。