国内商业银行不良资产处置的法律风险识别及规避措施

周晓燕

杭州银行股份有限公司，浙江 杭州 310000

对于商业银行乃至整个金融体系而言，处理不良资产是一大关键难题，不可回避。而为了改进商业银行的经营发展现状，还需要结合不良资产处置法律风险展开研讨，寻找配套的法律规范来解决处置问题。相比之下，目前商业银行中新型不良资产处置方式明显不足，相应的配套法律制度也严重滞后。它甚至严重阻碍了国家金融体系的风险防控操作，对于国有资产的保护与金融体系的健康发展极为不利。如果从供给侧结构性改革层面看，商业银行应该明确对于不良资产处置的主体对象、客体对象，并在法律诉讼时效问题上分析具体论述内容，如此才能有针对性地提出相关法律法规重构内容，优化调整完善建议。

一、国内商业银行不良资产的传统处置方式现状

在当下，国内商业银行面临供给侧结构性改革，而它们的不良资产额度规模也在呈现出与日俱增的发展趋势。就以2022 年为例，国内商业银行的不良资产总额超过30178 亿元，相比于2015年高出16801 亿元，不良资产比率上涨幅度突破120%，年增幅率均在20%以上。这一规模的不良资产对于国内商业银行中正常的资金运转机制建设影响巨大，对于国家金融产业整体的健康发展也相当不利。考虑到近年来我国国家经济战略调整速度较快，国家整体经济增长节奏大幅度放缓，经济发展形势缓中趋稳，产业结构也发生了巨大变化。就传统行业而言，其贷款难度有所下降，但是银行坏账却有所增加，商业银行的不良资产数额也在快速攀升，这些不健康的经济现象制约了国家整体向前发展，对于我国金融市场的平稳发展带来了动荡，间接降低了国民的经济消费水平与生活水平。因此对于国内商业银行的不良资产进行有效安全处置是势在必行的。

具体来讲，我国传统商业银行在不良资产的处置方式上主要围绕批量转让方式展开。所谓批量转让方式是指代商业银行对不良资产实施再次盘活处置方式，一般就是将大规模的不良资产组合打包起来（多为10 户或更多），定向转让给资产管理公司实施有效处理。国内有名的金融资产管理公司如信达、东方专门处理商业银行中的不良资产如不良贷款、坏账等等问题。如果从市场经济学以及法学角度来看，金融资产管理公司的常用处置手段就包括了债权转股权、资产重组、诉讼追偿、租赁、破产清偿等等。

当然，商业银行通过债转股方式也能达到一定的不良资产处置效果，主要是对企业的不良资产债权进行转化，将其转化为企业股权。这种资产转化方式对于不良资产的有效盘活作用明显，它能够有效降低商业银行的不良资产规模，对于减少企业债务负担也有一定帮助。例如，商业银行比较常见的债转股方式就包括了集合债转股、游离债转股以及破产债转股。不同方式下商业银行主要通过金融资产管理机构来实现间接投资，这也是为了保证商业银行以债转股，处理不良资产。当然，商业银行债转股可能出现较难从企业股权中获得投资收益的情况，且这一点上我国也没有颁布相应的法律制度作为保障［1］。

二、国内商业银行不良资产处置的法律实施现状

我国国内商业银行在处置不良资产过程中主要采用了《商业银行法》《金融资产管理公司条例》等法律规范，但依然有许多商业银行在信贷监管工作方面出现风险问题。这就为商业银行的不良资产处置活动规范带来困扰，在匹配相关法律规范方面也困难重重［2］。

就国内商业银行的不良资产处置法律规范现状而言，某些法律规范确实做到了对于商业银行中不良资产的有效处置，丰富了处置活动行为，维持了金融市场的平稳运行秩序［3］。但是从社会主义市场经济发展形势角度来看，伴随当前经济新形势的出现以及客观因素带来的巨大冲击，商业银行的不良资产总量与复杂性依然在持续增加，其所带来的全新挑战与法律风险不容小觑。由于法律规范本身对于处理社会运行活动中的诸多问题就存在天然滞后性，所以需要及时处置不良资产中的法律风险问题。这种做法对于国内金融市场的稳定向好发展相当不利，负面影响极大，甚至对于资本市场的平稳维持与正常运行都是一种巨大阻碍［4］。

三、国内商业银行不良资产处置的法律风险问题

（一）不良资产批量转让方式处置过程中的法律风险问题

在国内，商业银行在处置不良资产过程中需要采用批量转让方式，但这其中所产生的法律风险问题也相对较多，大体来讲包含两种风险［5］：一是在对于某些待处置不良资产方面，其信息披露机制建设不够规范，其所带来的法律风险问题不可小觑；二是商业银行在组建不良资产、坏账组合过程中也面临一定法律风险，其对商业银行中后续的批量转让工作不力起到了一定的决定性作用，严重影响了交易双方承担违约责任，同时对于不良资产包的整体价格与成交量都有深层次影响［6］。如此看来，在商业银行披露不良资产信息不规范问题过程中，需要保证商业银行规避某些违约法律风险问题，但实际上商业银行在批量转让不良资产过程中无法做到有效组建不良资产包，其中所牵涉的法律纠纷问题是相当纷繁复杂的。从商业银行角度来讲，还需要花费他们大量的时间精力，因此法律纠纷问题也频频出现。当然，如果在处理不良资产包过程中出现法律关系不清晰问题，则需要保证商业银行转让过程中分析交易问题，思考相应的违约责任内容［7］。

（二）资产证券化方式处置过程中的法律风险问题

商业银行在资产证券化方式处置过程中面临法律风险问题，这说明了商业银行在处置不良资产过程中缺乏科学方案。考虑到我国资产证券化领域发展起步相对较晚，其中的法律体系建设不够完备，因此针对某些不良资产证券化颁布相关行政法规、部门规章过程中，也需要思考其中法律系统效率偏低这一现实问题。从另一方面来讲，就是要结合不良资产证券化处置问题，思考其专门立法问题，在参考《信托法》等法律规范过程中思考不良资产证券化相关内容，这导致商业银行缺乏相应法律支持［8］。在商业银行不良资产证券化标准界定过程中，也需要结合相关问题分析裁量标准，这容易导致商业银行中不良资产处置的相关司法实践缺乏实践价值。结合不良资产证券化立法不完备问题展开分析过程中，需要结合证券法律体系建设矛盾思考过程优化，结合证券定义分析相关内容。由于其在发行主体信用等级方面存在差异，这容易导致投资者陷入被动境地，在准确灵活进行风险分析过程中面临更多问题［9］。

（三）债转股方式处置过程中的法律风险问题

债转股方式处置过程中，商业银行面临的主要法律风险问题，是在法律方面没有做出明确规定。通过参考《公司法》“债转股”相关规定就会发现，商业银行在持有相关资本过程中可能存在债转股方式不明确、公司未能取得股权等诸多问题，这很容易导致商业银行中的“债转股”方式出现问题，使双方法律纠纷问题产生。参考国内《商业银行法》方面，需要限制商业银行直接投资股权内容，分析商业银行的借款债权与股权内容，所以无法直接采用借款公司股份，主要是通过借助国家金融资产管理公司分析如何购买商业银行的不良资产，无法确保债转股工作实施到位。这一点就证明了在商业银行中，债转股方式在处置不良资产方面存在困惑，其多轮转让操作存在问题，导致某些不确定违约责任问题产生，如此也会产生一定法律风险问题［10］。

四、国内商业银行不良资产处置的法律风险规避方法

在国内，商业银行在处置不良资产过程中面临各种法律风险问题，在思考如何规避法律风险过程中，也需要思考提出以下几种规避方法。

（一）持续完善商业银行的不良资产处置法律立法

首先，就是要持续完善商业银行的不良资产处置法律立法，结合法律保障与支持机制过程中，需要充分思考其中的法律依据内容，提出成功处置不良资产的必然要求。在这一过程中，也需要有效规避大多数法律风险内容，保证处置法律选择正确。在建立相对健全的立法处置内容过程中，也需要借助金融资产管理机构进行专门立法，专门处置某些不良资产内容。考虑到我国金融资产管理机构监管法律法规缺乏完善性，还需要建立相关法律法规体系，切实满足金融资产管理企业处置中所产生的大量不良资产处置需求。例如，要参考我国《金融资产管理公司条例》，对法律体系中的相关规章制度内容进行分析，不过其适用范围相对较小、层次相对较低，且缺乏权威性，因此还需要通过立法来明确商业银行不良资产处置参与主体，分析其性质内容与客体原则［11］。在明确合法处置交易渠道的过程中，也需要规避某些不必要的法律纠纷问题。换言之，就是要做到最大限度保护双方当事人合法权益，这一做法能够切实做到对于法律漏洞的有效填补，如此对于规避法律风险问题帮助较大。简言之，就是要为商业银行处置不良资产提供一个相对合法的、良好的市场交易环境［12］。

（二）持续完善商业银行的不良资产证券化法律规制

在资产证券化金融背景下，国家商业银行还需要思考处理不良资产过程中的相关问题，持续完善商业银行中的不良资产证券化法律规制内容，争取做到科学配置、灵活操作债权债务人双方利益，为双方带来极好保障。在资产证券化领域中，需要思考其成熟度不足问题以及缺乏相应法律规制的问题，即要建立法律支撑，保证国家金融体系中证券化市场健康稳步向前发展。为此，国家方面需要最大限度完善不良资产证券化法律规制，持续提升证券化市场的整体运行效率，有效降低违约责任风险问题，如此对于降低商业银行的资产处置成本帮助较大。另外，商业银行也需要彻底盘活自身所存在的诸多不良资产，确保基于证券化过程来实现参与人效益最大化。为此，还需要做好以下两点工作［13］：

一方面，国家立法机关需要制定相关法律法规，例如结合资产证券改革现实需求，结合专门法律立法、监管机构建设来制定相对完善的运行机制，确保资产证券化市场中商业银行能够有效运行，有效处置不良资产。

另一方面，商业银行也需要做到对资产证券化法律保障制度的有效优化，最大限度减少法律纠纷发生可能性，如此也能帮助商业银行规避某些法律风险［14］。

（三）有效健全债转股法律法规内容

最后，要有效健全商业银行中的债转股法律法规内容，对债转股的参与主体、市场环境优化内容进行分析。在加大该领域监管力度过程中，需要保证不良资产债转股优化，结合直接投资方式分析商业银行权益保障内容。在有效减轻商业银行债务负担基础上，也需要保证银行能够较快打破桎梏，重新焕发发展生机活力［15］。在有效健全债转股法律法规过程中，也需要思考更多其他方法，借助外部经济资源来解决问题，盘活企业参与到商业银行的不良资产处置工作之中。

五、总结

在目前看来，我国经济新形势发展快速，商业银行在处置不良资产方面也面临诸多新问题，其中大部分问题都面临极大法律风险。因此商业银行也需要结合这些法律风险问题展开研讨，思考立法不完善、法律法规保障合法性偏低等等风险问题，提出行之有效的不良资产处置法律风险规避方法，帮助商业银行健康可持续向前发展。