集团公司财务风险管理存在的问题与对策研究

姜杨

摘要：随着社会的发展，集团公司在其经营领域以及规模方面也在不断地壮大，资金链也随之延伸开来，因此集团所面临的财务、经营等方面的风险也会越来越大。作为集团公司相关领导人员，必须要具备极强的风险意识，用科学性、前瞻性及系统性的眼光处理经济活动中所出现的各种财务风险问题，做好相应的风险防范管理，采取有效的方法来应对集团企业所面对的风险，最大限度降低或控制风险，规划集团企业管理制度，提升风险管理水平，为集团的长期发展提供保障。鉴于此，本文通过对集团公司在财务风险方面存在的问题进行分析，并提出了相应的解决措施，以期提高集团企业财务风险管理能力的目的，为企业的稳定发展保驾护航。

关键词：集团公司；风险分析；风险管理

随着社会的不断进步和市场经济的飞速发展，集团公司已经成为我国各领域企业的主流组织结构，由不同的企业法人组成，涉及的种类和领域颇多，由于集团的规模较大，随之带来的财务和经营方面的管理难度也在增加。因此，企业应建立完善的财务风险预警机制，有效识别风险，将风险控制在可接受范围内，从而为实现集团企业稳定持续的发展目标提供保障。

一、集团公司防范财务风险的重要性

（一）集团公司的概念

集团公司是指为了一定目的而组织在一起的共同行动的团体公司，将资本作为主要的关联纽带，母公司作为主体，集团章程作为合作团体公司的行为规范，由包括母公司、子公司、参股公司和其他成员共同组成的企业合法联合体。而在我国，目前对于集团公司的定义则是：将母公司作为主体，以投资、协作生产经营等方式和多个企业单位组成的形式，集团公司是总操纵者，通常会采取控股的方式来对集团内其他企业进行控制。

（二）集团公司加强财务风险管理的重要性

首先，能够帮助企业提升自身的生存发展能力。现阶段随着社会的飞速发展，集团公司所面临的竞争更为激烈，因此集团公司需要形成风险意识，加强对财务风险中蕴含的隐患的研究，加强对财务风险的管理和防控，在集团中引入风险管理制度，确保风险管理以及防范措施的科学性和严谨性，让企业能够提高自身在市场竞争中发展能力和生存能力，从源头避免因财务风险給企业经营带来影响，让集团能够积极的参与到更高层次的竞争中。

其次，能够极大程度的避免财务风险给集团公司带来巨大的损失。受全球经济环境的影响，各行各业都面临着严峻的竞争压力，集团公司同样承担着极大的财务风险。在这样的市场环境中，各集团公司成为市场竞争中的主体，所面临的风险也各种各样，其中以财务风险为最严重，会直接影响到集团的运营和生存。因此，集团公司急需对财务风险进行更为深入的分析和研究，加大管理力度，以便能够降低甚至是避免因为财务风险而带来的损失，让集团公司能够在市场竞争中更有优势，获得更强的竞争力[1]。

最后，财务风险管理作为企业风险管理中的重要组成部分，在集团公司的精细化管理中起着关键性的作用。集团公司在财务风险管控的帮助下能够更为全面和高效的识别出所存在的风险，并在风险出现以后及时的进行评估和解决。与此同时集团公司也可以更加全面的对财务状况进行掌握，对企业的闲置资金进行灵活的分配，确保资金能在安全的前提下产生增值。另外，集团公司也可以借此来提高决策的科学性和可行性，让企业能够在安全稳定的状态下正常生产经营，帮助企业更快的实现战略目标，提高企业的竞争力。

二、集团公司财务风险识别

（一）财务风险的定义

财务风险由狭义和广义两种理解。其中狭义财务风险主要是指企业因为借款负债而导致在未来一段时间经营状况的不确定性，使得企业在经营方面存在一定的风险，若企业不存在负债且财务状况较为稳定，那么就不会出现这一类的财务风险。而广义的财务风险主要是指在企业的生产运营期间，因为内部环境或者无法预计及管控的因素使得运营收益与预期不符而导致集团公司出现损失的情况。本文主要针对的就是这种广义理解而进行的探讨。

作为风险管理中的重要分支，财务的风险管理是以风险管理为根本而衍生出来的又一种新型的管理学科，在集团公司的管理中具有非常重要的作用。财务管理主要包括风险识别、风险预估、风险评价以及风险防控等流程。因为财务风险本身具有一定的不确定性、普遍性、客观性、可控性、双重性以及损失性等特点，所以在进行财务风险管理时需要用最小的成本来实现集团公司经营活动目标的最大化。

（二）集团公司财务风险种类

集团公司在经营过程中会遇到的财务风险可以分为系统和非系统风险两种。其中系统风险通常表现为集团公司外部风险，例如由于国家货币、市场情况或税收政策等因素所引起的在经营方面的风险，这类风险属于不可控风险。而非系统风险主要发生在个别企业，是因为企业自身的决策而导致的经营和资金的风险，例如由于投资决策失误、运营资金不足、对子公司管控不到位等因素带来的风险，这类风险贯穿于企业的整个经营活动过程中，对公司的发展甚至是生存都会造成非常严重的危害。相对而言，非系统风险带来的风险更为严重，更应该引起公司管理层的重视。

三、集团公司财务风险管理中存在的问题

（一）资本的结构不合理

通常情况下，集团公司的资本结构出现债权资本占和整体资产负债率偏高而权益资本占比较低时，所反映的则是集团公司成本过高而且债务偿还能力却偏弱的情况，尤其是当某个子公司存在财务风险时，就会对整个集团的资金安全造成一定的影响，增加企业财务风险，进而使集团公司整体在市场中的竞争力下降。

（二）投资决策存在失误

集团公司在进行投资时，对投资项目的可行性调查不够全面，在前期认证明显不足，获取的信息完整性与真实性都有待确认；对于潜在的投资风险并没有进行全面的分析，更多的是对项目效益进行放大，投资严谨性不足、决策内容缺乏科学性，在对项目投资进行决策的时候主要是由高层领导决定的，主观性较强，对于项目是否能够达到预期的目标、投资回报率是否理想都无法保证。而这种投资不是收益不理想就是获得收益的周期过长，甚至造成一定经济损失，从而使集团公司的财务出现巨大问题。另外，有的投资决策者为了能够遮掩投资失误或者是其他原因，通常会做出追加投资决定，给集团公司的财务埋下隐患[2]。

（三）集团公司的管理者和财务人员风险意识差

通常情况下，集团公司领导层会将主要精力放在科研和生产经营方面，而对于风险的防范意识却明显不够，对财务风险管理对集团公司的重要性认识不到位，甚至有的管理人员认为财务风险的防范仅仅是财务人员的工作，而这种片面甚至是错误的观念会导致集团公司对自身财务风险的危害性、防范风险的重要性和财务风险隐患等缺乏一定认知，当风险到来时，没有必要的防范措施和管理往往会给集团公司带来巨大的损失。

（四）应收账款控制不到位

当今社会的竞争激烈，为了在市场中能够占有较大的份额，部分集团公司在有限的利润空间下往往会选择赊销的方式来进行产品的销售，这种方式尽管在一定程度上会使集团公司最快速度的占领市场，但是不了解赊销企业的情况或者是赊销企业因为自己经营问题而导致无法按时支付款项。另外，这种情况存在一定的不确定因素甚至是有坏账危害的出现，导致企业的资金无法正常周转，造成企业出现财务风险。

（五）缺少财务风险预警提示机制

通常情况下是可以对财务风险进行预测的，然而因为外部环境存在一定的复杂性和多变性，而且对财务风险预测的有着明显的不确定性；除此之外，财务风险的形成同样也是发展再形成的过程，所以搭建财务风险的预警体系用来对财务风险进行及时全面的检测就显得尤为重要，但是就目前情况而言，许多集团公司并没有搭建预警系统，没有及时识别风险的手段和提示风险的工作机制，这就导致集团公司难以及时发现风险并采取相应的补救措施，以便于较低损失[3]。

（六）没有完善的内部控制

通常集团公司的子公司较多，这也就使得其员工也更多，若其中某个子公司对内部控制的意义认识不到位，就无法将各岗位员工在内控中的责任进行明确划分。内部控制并不单纯是企业经理或管理人员的工作，而且所有企业员工需要共同积极参与的事情，若无法实现全员参与、相互制约、相互监督的目的，最终就会导致内部控制的主体不明确、责任不清晰，内部控制也就成了空谈，使得企业资产出现流失的风险，对集团的战略目标完成一定的影响。

四、防范集团公司财务风险的对策建议

（一）优化集团企业的资本结构

集团企业在筹资初期，需要对各项资本的具体成本进行综合的分析考量，不断优化和完善资本结构，用最低的总资本负债水平来实现企业价值的最优化。企业在实际经营期间可以通过股票、债权、银行贷款以及融资租赁等多种融资方式来获取资本，而在获取这些资金时，可以将负债筹资时产生的利息直接计入企业的财务成本中，这样可以在企业所得税前进行列支，使得所得税有所下降。因此要科学合理地使用负债籌资，实现企业收益的提高。但是，在这个过程中，需要特别注意要加强对投资利润企业的负债筹资成本之间存在的差异的关注，避免因为负债筹资过多出现偿还困难导致财务风险的情况出现。作为集团企业更要合理使用负债筹资方式来优化资本的结构，以此来实现企业价值的最优化。

（二）建立健全投资决策的相关流程

由于投资风险而导致集团公司出现财务风险的情况屡见不鲜，主要是因为对投资行为没有进行科学的决策和风险评估不到位。所以在决定对外投资时建立科学的决策流程就显得尤为重要。首先在即将进行重大投资之前需要由高层领导集体审批，加强对投资活动的尽调，避免因投资失误导致的财务风险。其次还需要梳理清楚集团所涉及的所有领域的产能、竞争方向以及产品等方面，明确企业的发展战略，并围绕这一要素来确定投资方向。最后在投资管理时还需要事先准备好资金，尽可能地将因为资金出现的风险降到最低。

（三）提高防范意识和风险控制能力

随着社会的飞速发展，市场经济的变化时刻影响着各行各业的发展，但是集团公司的大多数员工的思想还停留在过去，风险意识相对较为薄弱。而为了提高集团对于风险的防范意识，需要长期坚持提高集团在风险管理方面的能力。加强对员工在风险防范方面的教育，提高员工自身的风险意识，加强集团战略目标的宣传和企业文化建设，让所有员工都能将集团利益作为主导，规避短期行为，让集团能够向着长远目标稳定发展[4]。

（四）制定完善的应收账款的管理制度

首先作为销售部门需要制定详细的管理制度，不断完善在应收账款方面的管理，而财务部门需要定期为销售部门提供应收账款明细并与核对销售台账，督促销售部门及时跟进客户的回款情况，检查应收账款的回款情况是否在合同规定的范围内，是否存在超期的情况。与此同时还要与客户及时核对往来明细，及时发现可能潜在的风险问题并采取措施。而财务部门还需要根据应收账款的明细与销售部门共同拟定催收账款计划，落实到相关负责人，确保账款能够尽可能地按时收回，同时财务部门还需要根据相关法律按账款比例做好计提坏账的准备。

其次对于赊销方面，需要制定健全的制度，建立销售人员、经理以及总经理等按级别的审批流程，在对客户进行详细的尽调之后按规定进行审批，一旦出现超出限额的情况，必须及时向上一级的领导申报之后再做决定。对于垫资金额较大、时间较长的客户，需要综合考虑各方面的因素，上报到集团中的最高领导审批。与此同时，每一项业务都要明确到具体的负责人，以便于后期的账款回收做准备。

（五）建立企业财务风险的预警系统

为了能够有效避免财务风险的出现，实现信息及时准确地收集和传递，并对日常出现的财务数据进行精准分析，加强企业信息化建设，降低由于人为因素而出现的数据统计失误情况，通过不同的指标进行对比发现其中可能潜在的风险，就需要建立符合企业实际情况的财务风险预警系统。一方面可以起到从外部监督集团公司的作用，另一方面还能够实现内部各部门之间的制约，同时还要求相关负责人员需要对生产经营的所有环节都足够了解，具有丰富的管理经验和应急能力，善于通过数据分析来捕捉到风险信号，提前做好防范措施[5]。

（六）加强内部控制建设

为了建立规范科学的管理制度，避免舞弊行为的出现，企业各部门都需要积极参与到建设内部控制工作中来，各部门之间不仅联系紧密同时还可以起到相互制约监督的作用，在容易出现漏洞的环节需要设置详细的管控制度，并给予内部控制一定权利，保证其公平公正性。加强对内部控制的重要性的宣传，制定合理的管理目标，同时还可以建立内部控制管理信息平台，实现各部门之间的信息共享，为内部控制提供数据支持，便于及时发现各项数据信息反映的问题，使企业的管理水平得到有效提升，实现成本的有效控制进而在一定程度上提高企业的效益。

五、结束语

综上所述，随着集团企业的壮大和迅速发展，国内外的市场经济形势瞬息万变，作为集团企业相关负责人需要充分意识到加强对财务风险防控对公司发展具有非常重要的意义，在关注企业利益的同时还需要加强对现金流的重视，通过各种方式来加强集团企业自身的财务风险防范能力，进而促进企业的稳定长远的发展，为其实现价值最大化奠定基础。

参考文献：

[1]陈喆.国有集团公司财务风险管理存在的问题及对策探讨[J].企业改革与管理，2022 （20）：107-109.

[2]胡军.关于集团公司财务风险管理的探讨[J].财富生活，2022 （14）：145-147.

[3]张筱月.集团公司财务风险管理现状及对策探讨[J].企业改革与管理，2021 （12）：178-179.

[4]宋瑶理.集团公司财务风险管理问题研究[J].今日财富，2021 （07）：125-126.

[5]曹培.关于集团公司财务风险管理的探讨[J].纳税，2020，14 （26）：73-74.