社会保险基金风险管理问题及对策研究

刘晗青

（扬州市人力资源和社会保障局蜀冈-瘦西湖风景名胜区办事处）

一、社会保险基金风险管理的必要性

社会保险基金是一种由国家、用人单位和个人缴纳一定比例的社会保险费用，用于保障公民在年老、疾病、工伤、失业、生育等情况下依法从国家和社会获得物质帮助的公共基金[1]。然而，随着社会经济的发展，社会保险基金面临着越来越多的投资风险、资金流动性风险、市场风险等。为了有效管理这些风险，社会保险基金的管理机构和其他相关部门与人员需要共同实施风险管理措施，对社会保险基金的资金运动全过程进行管理。

社会保险基金是用于支付社会保险待遇的专项资金，能够为劳动者提供安全感和保障。由于基金所管理的资金规模较大，基金管理机构想要确保基金的安全性和稳健性，需要建立科学的风险管理制度和机制，加强对投资风险的识别和评估，以确保基金的资金安全和稳健性。因此，社会保险基金风险管理是保证社会保障体系落实的重要手段之一，高效的风险管理不仅可以确保资金的合理运用和公平分配，以达到最大的社会效益，而且还能推动社会保障体系的发展和完善。

社会保险基金的安全稳健与否直接关系到人民群众的社会保障权益以及市场经济的稳定发展。因此，保障社会保险基金的安全和稳定，不仅能够增强人民群众的安全感和信心，从而增加人民群众的消费和投资意愿，而且还能确保社会保险基金的高效运作和稳定增值，使得管理者能够充分考虑社会保险基金的长期收支平衡，合理制定投资策略，确保基金的安全性和稳定性，社会保险基金的风险管理对政府公共事业管理的决策具有重要的指导意义。有效的风险管理可以帮助政府更好地了解和掌握社会保险基金的运作情况，为政府提供更加完备的风险信息，帮助政府做出更为准确、科学的决策，减少风险决策的失误，同时，风险管理还可以促进政府公共事业管理的创新和发展，提高政府公共事业管理的能力和水平[2]。因此，政府想要保障人民群众的基本社会保险权利和促进社会的和谐发展，必须根据实际情况，制定相应的社会保险基金风险管理策略，以不断提高增强公众对政府公共事业管理的信任和支持。

二、社会保险基金风险管理的现状及问题分析

（一）社会保险基金风险管理的现状分析

根据人社部数据显示，2022年，基本养老、失业、工伤保险参保人数分别达到约10.53亿人、2.38亿人、2.91亿人，同比增长2.4%、3.7%、2.9%（如图1），同时，三项社会保险基金收支规模13.7万亿元，同比增长5%（如表1），社保基金运行总体呈上升趋势，国家及相关机构基金管理能力不断加强。

图1 2018—2022年三项社会保险参保人数 单位：万人

表1 2018—2022年三项社会保险基金收支情况 单位：亿元

然而，2022年社会保险基金收入增速却落后于支出增速的0.9%。加上我国社会保险制度改革的历史原因，导致社会保险基金出现了“空账”问题。这些“空账”问题使得社会保险基金的实际储备水平大幅降低，进一步加剧了社会保险基金的偿付能力风险。其次，面对通货膨胀的威胁，社会保险基金结余资金的购买力不断下降，地方社会保险基金的投资渠道受到严格限制，固定收益的银行存款和国债等投资方式虽然稳健，但收益率较低，从而影响了基金的保值增值。同时，近年来，我国股票市场表现不尽如人意，市场波动较大，风险较高，社会保险基金的投资收益不稳定，也使得社会保险基金的投资运营风险增加。加之我国社会保险基金事业起步较晚，社会保障部门对基金风险的认识和理解还不够深刻，缺乏系统性和完整性的风险管理体系，监管部门对社会保险基金的监管力度还不够强，没有形成有力的监管机制，使得社会保险基金内部控制制度不够完善。

（二）社会保险基金风险管理存在的问题

1.社会保险基金内部控制不完善

社保经办机构作为社会保险基金的收支管理机构，其职责包括保障社会保险基金的安全、有效管理和合理使用。然而，一些社保经办机构存在风险管理不到位、内部控制制度不完善等问题，导致社保基金管理中存在挤占挪用、滥用等行为。尤其是个别地区社保支出缺少合法授权或者超出了合理的范围；缺乏完善的资金管理和业务管理制度，发生了社保基金损失等相关典型案例；信息化建设和管理不够完善，违规操作没有及时预警[3]。同时，部分地区社保经办机构相关工作人员并没有充分了解本部门的实际情况和工作特点，缺乏足够的行业知识和经验，缺少有效的沟通和反馈机制，与社会保险基金相关的信息交流不够及时和充分，导致制定的内部控制制度与实际情况脱节。此外，一些地区因为受人员编制紧缺和经费不足的影响，没有设置专门的监管部门，使其应有的监督作用也难以有效发挥。

2.社会保险基金偿付能力风险增加

社保基金的征缴对象包括企业、机关事业单位、个体工商户和职工等。近年来，为缓解经济下行压力，稳市场主体稳就业，在社会保险方面，中共中央、国务院部署了“减免降缓返补”一揽子政策，虽然2020年，包括养老保险在内的三项社会保险为企业减负1.54万亿元，然而随之基金收入也大幅减少，加之社会保险基金管理机构在征缴的过程中缺乏足够的权力和有效的强制性措施，也导致一些缴费人出于自身利益考虑，采用偷、逃、拖、欠等方式无故不缴纳社会保险费，进一步加剧了社会保险基金的财务风险。此外，随着我国人口老龄化的不断加剧，养老金的发放量逐年增加，而社会保险基金的收入增长相对较慢，导致基金缺口进一步扩大，加剧了偿付能力的风险。通过上述对2018—2022年三项社会保险基金参保人数和收支情况的分析，可见社会保险基金无论是支出总额还是人均支出均有呈逐年增加的趋势，反映了社会保险基金的资金压力逐渐加大[4]。与此同时，社会保险基金的收入增长速率却相对缓慢，这也是社会保险基金所面临的最大问题之一。这种情况下，社会保险基金的支出与收入之间的资金缺口不断扩大，给社会保险基金的偿付能力带来了极大的压力。

3.社会保险基金投资风险加大

各地社会保险基金多元化的管理体制逐渐形成了社会保险基金多头管理，增加了形成有效合力的难度。而这种模式不仅会使得不同基金之间的风险和回报存在差异，投资者难以平衡不同基金之间的风险和收益。而且会影响基金投资的效率和透明度，投资者很难获得全局的投资信息，做出准确的投资决策。同时，当前中国的社会保险基金管理机构分散化的情况，使得不同机构之间缺乏有效的协调机制，难以实现相互制约。因此，在投资管理中，不同机构之间可能存在决策上的重叠和竞争，甚至降低了社会保险基金的整体投资效益。最后，委托投资管理尚未建立健全完善的债券信评机制和风险预警机制，存在评级标准不够准确、信息披露不充分和评级机构的独立性不足等问题。这种情况导致部分委托管理人在持有高风险债券时，无视社保基金会发出的风险预警，未能及时采取有效措施止损减仓。相反，他们可能会等到债券评级下调、价格大幅下跌后才选择出售，从而导致社保基金委托投资组合遭受较大亏损。

4.缺乏完善的财务管理制度体系

随着国家新的劳动合同法、预算法等法律法规以及相关政策的调整，社会保险基金的缴纳标准和管理要求发生了众多变化，为社会保险基金风险管理带来了新的挑战。因此，及时修订和完善社会保险基金财务管理制度，确保其符合政策的要求和实际情况，对于确保社会保险基金的安全运营、提高基金管理水平和维护基金参保人利益具有重要意义。然而，在我国能够记录和反映社会保险基金现金流量情况的方法，主要是《社会保险基金会计制度》中所要求的借贷记账法和收付实现制。这种会计核算模式虽然具有直观性和可操作性，能够及时反映基金的收支情况。而针对社会保险基金欠缴费的问题，目前会计核算体系尚未明确规定如何单独核算和全面体现这些费用。这导致在会计核算过程中可能存在遗漏或混淆的情况，难以准确反映社会保险基金的收支情况，容易产生包括未能及时发现和纠正的欠缴费用，未能准确记录相关会计科目，以及未能及时进行的会计核算等财务漏洞。如果处理不当，还会导致社会保险基金财务报表中出现较大的差异，尤其在债权债务和账务记录方面，从而影响资产负债表的准确性，进而影响投资者和利益相关方的信任。

三、加强社会保险基金风险管理的对策

（一）完善社保机构内部控制制度

完善的内部业务流程控制制度是保证社保基金安全完整的关键。这些制度可以帮助社保机构建立合理的内部控制框架，确保社保基金的合规性、准确性和可靠性。因此，社保机构在面对庞大的社保基金数额时，首先，应建立岗位设置控制制度，明确各部门和人员的职责和权限，确保各项工作按照职责分工有序开展，避免职责重叠或工作漏洞。同时，社保机构应制定授权审批控制制度，对各种决策、操作、交易等环节进行授权审批，确保经费使用合法、合规，防止内部作恶或操作失误。其次，社保机构可以实行电子信息控制，建立健全的信息系统和数据管理制度，加强信息安全保护，防范数据泄露和网络攻击。社保机构还应设立稽核审计处，加强对基金的监督和管理，规范经办流程，确保各项业务的合法性和准确性。通过内部审计和会计监督相结合，可以对各项业务进行全面、深入的审计和监督，发现问题并及时纠正。

（二）建立偿付能力风险控制机制

为了应对社会保险基金偿付能力风险，维持社会保险基金的资产和负债之间的平衡。首先，社保机构可以通过加强社保基数核定、推进参保扩面、加强申报数据联动，实现社保多险统征等，增加社会保险基金的收入来源来提高其偿付能力。同时优化社会保险基金的支出结构，采取合理的支出政策，避免浪费和滥用，确保社会保险基金的使用效率。其次，加大拖欠社会保险费的处罚力度，建立完善的社会保险缴费监管机制，提高征缴效率等。促进社会保险基金的正常征缴，确保其偿付能力[5]。最后，在社会保险基金面临困难时，政府可以通过适当的财政拨款和补贴政策来增加社会保险基金的收入，缓解社会保险基金的压力，保障参保人的权益。

（三）完善投资运营风险控制机制

由于我国目前实行的社会保险体系才建立二十多年，社会保险基金运作不够完善，尤其是在投资运营方面存在着限制，导致社会保险基金难以获取高回报，增加了基金偿付能力的风险。因此，社保机构可以借鉴国际经验，拓宽投资渠道，有效地提高社会保险基金的投资回报，保障基金的偿付能力。同时，社会保险基金的投资还应该基于基金的风险承受能力和市场环境进行科学的决策，合理安排投资比例、谨慎选择投资领域，确保投资程序的公正、公开和透明。其次，社会保险基金的入市运作可以根据基金的实际情况和投资目标采取直接投资、委托投资和参与投资等多种模式，设立专门的基金公司、投资公司等机构进行投资管理，通过全方位、多元化的投资组合，实现投资风险的分散和整体收益的提高。最后，对社会保险基金的投资过程进行风险预警，加强对各种风险进行识别、分析和评估，确保基金的安全和稳定运营。

（四）加强社会保险基金信息基础建设，完善财务管理制度

社会保险是一个庞大的体系，不仅包括养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险等多种类型，覆盖着千家万户，也牵涉到多个部门和多个层级，因此，需要设计一套完善的社会保险基金财务管理机制，明确各级部门的权责，规范财务管理工作的流程和具体的工作标准，在保障各项操作符合法规和规范要求下，各部门之间能够实现互相协作和信息共享。同时，政府要发挥宏观指导作用，对社会保险基金的财务管理工作进行指导和监督。通过立法形式，制定相关法规和政策，明确社会保险基金的财务管理要求，并提供必要的支持和资源。此外，建立一个全国范围的统一标准化信息平台，可以使不同地区、不同部门之间的数据信息实现共享和互通，规范数据来源、数据格式和数据传输方式，使数据的收集、处理、分析和利用过程更加标准化、规范化和自动化，从而提高信息的准确性和时效性，为社会保险管理提供更加科学、有效的数据支持。