服务境外国有资产管理与交易助力“一带一路”高质量发展

2024-01-08 13:00产权导刊编辑部

产权导刊 2023年12期

◎《产权导刊》编辑部

2023 年是共建“一带一路”倡议提出十周年。当下，共建“一带一路”已在深化各国政策沟通、推动全球互联互通、重塑国际贸易格局、拉动世界经济增长等方面发挥了重要作用。十年中，国务院国资委和央企积极响应“一带一路”倡议，在近140个共建国家参与投资合作项目近5000 个，金额超过万亿美元。根据《中央企业海外社会责任蓝皮书（2022）》显示，中央企业在海外的资产约8 万亿元人民币，在全球190 多个国家和地区拥有的机构和项目超过8000 个。可以说，央企作为“走出去”的国家队和主力军，发挥着不可比拟的作用。然而，当今国际环境日趋复杂，世界格局和秩序正面临重塑，这是挑战也是机遇，是压力也是动力。如何继续推动共建“一带一路”高质量发展，构建“双循环”新发展格局，做好跨境资产管理、规范跨境产权交易、实现海外国有资产保值增值，不但是央企所要面临的新要求和新挑战，同样也是产权市场深化国资国企服务的新方向和新内容。

在2023 年11 月16 日召开的中国产权市场服务“一带一路”高质量发展（横琴）研讨会的开幕式上，中国企业国有产权交易机构协会党委书记、秘书长夏忠仁发言就曾提道：产权市场服务“一带一路”高质量发展是行业的责任和使命。

夏忠仁秘书长指出，产权市场经过近40 年的发展，已逐步建成全要素、全资源综合性非标市场平台，成为我国多层次资本市场的重要组成部分和重要金融基础设施，业务涵盖资产股权类、金融资产类、自然资源类、环境权类、阳光采购类和数据要素类共六大类近三十个具体业务品种。党的十八大以来（2012—2022），产权市场累计交易额达113.39 万亿元，年均复合增长率25.9%，实现了跨越式发展。日趋成熟的产权市场，具备服务境外国有资产交易的平台基础和功能优势。2022 年产权市场完成“一带一路”国家倡议相关的产权交易项目较2021 年增长了45.95%，交易额增长了96.72%。产权交易市场的信息集聚功能、价格发现功能、制度规范功能、中介服务功能、投融资服务功能、要素资源市场化配置功能，这六大核心功能，为跨境国有资产管理和配置提供了可复制推广的便利化市场工具，有助于服务国有企业更好“走出去”和外资企业“引进来”。

产权市场如何更好服务“一带一路”高质量发展，夏秘书长提出了几点建议。

一是要加强产权市场服务“一带一路”高质量发展的基础研究。构建“一带一路”产权交易市场是一项新的任务，新的探索，新的课题。目前，境外国有资产交易缺乏清晰统一的法律规定，而境外国有资产与境内国有资产又有完全不同的商业与法律环境，给交易参与主体带来额外的不确定性与交易风险，增加交易成本。产权行业要深入研究“一带一路”沿线国家法律制度，搭建国际合作交流平台，逐步完善规划统一、模式共享、市场联动的一体化发展机制，助力国有企业更加规范管理境外国有资产，服务国有资产跨境交易，助力境外国有资产监管。

二是完善境外国有资产交易方式。产权交易机构要创新交易机制，引入更加市场化的交易方式，充分借鉴跨境并购市场上通常的方式方法，完善交易程序，建立合规、便捷的交易流程、交易规则和比选标准，制定配套格式文本和交易文件，避免国资在跨境交易流转方面面临的法律风险和监管风险。

三是加强境外资产交易专业服务支持。产权行业应建立完善的央企境外资产交易数据库，包括各主要交易国家法律法规、交易成功及失败案例、投资人数据库、尽职调查要点、审计评估要点，各主要国家政策人文环境对产权交易的影响及其他境外资产转让涉及的各类实务操作指南等，更好地为境外资产交易主体提供服务和指引。

四是提供外汇结算指导服务。产权交易行业要加强与中国人民银行、外汇管理局等沟通协调，取得跨境资金结算配套支持，并在交易流程中采取更为灵活、更为市场化的交易策略，兼顾合规要求，为交易主体提供外汇申报等一站式服务，提升交易效率。

五是利用好自由贸易区（港）便利环境。充分利用和发挥自贸区的政策优势，在交易规则、资金结算、交易税收、资产交割、投资者权益保护等方面，全面建立与国际接轨的制度规则，使资金结算和资产交割更加便利，吸引更多国际投资者参与跨境资产交易。

产权协会在如何引导产权交易机构服务“一带一路”高质量发展、构建产权市场发展新格局方面，提出了自己的思考和展望。产权协会党委副书记、纪委书记、副秘书长王艳指出：产权市场要以责无旁贷的责任感和使命感，站在更高更远的全球视角加快推进交易方式、业务品种和服务模式创新，全面提升产权市场国际化服务水平。她提出产权协会应从以下八个方面重点着力。

一是深化产权市场理论体系建设。由“一带一路”产权交易分会组织跨境产权和要素交易的行业智库，扩大跨境产权和要素交易专业研究队伍，重点围绕跨境国有资产管理和境外国有资产交易等热点、难点问题开展研究，为政府决策提供建议支撑、为市场建设和行业发展以及国有企业管理提供理论支持。

二是完善跨境资产交易制度体系。持续推进产权交易立法进程，充分利用和发挥自贸区政策优势，建立与国际市场规则相衔接的跨境交易制度体系和境外国有资产交易监管模式，制定与国际接轨的交易规则、业务规范、信息披露、信用评级、过程监管等一系列规章制度。

三是推进全球交易信息和数据平台建设。在全国产权行业信息化综合服务平台全国“一张网”的基础上，打造面向全球的交易信息和数据平台。汇聚各类境外投资和交易信息，完善投资人和专业服务机构数据库，建立境外资产交易知识共享体系，汇聚各国法律法规、交易案例、尽职调查和审计评估要点，发布跨境投融资操作实务指南。

四是推进信用（文化）体系建设。对标国际交易场所诚信管理和信用体系建设，强化产权行业自律管理，建立行业信用档案，优化信用评价体系，加大信用评级应用，完善市场主体失信惩戒机制，不断提升行业自律监管能力和水平。

五是推进自律与风险防控体系建设。强化底线思维，牢牢守住全行业不发生系统性风险的底线，强化风险管控和自律监管，注重防范化解跨境腐败风险，共建风清气正的廉洁丝绸之路。

六是推进市场服务体系建设。产权协会将充分发挥“一带一路”产权交易分会作用，持续集聚跨境资源，强化不同市场互通联动，推动内外资源有效连接，推动国内产权市场从市场规模到服务能级的实质提升，提升产权市场国际要素资源配置水平，打造防止境外国有资产流失、实现境外国有资产保值增值的重要平台，为国有企业“走出去”保驾护航。

七是推进标准化体系建设。汇聚市场各方力量，发挥各自比较优势，开展境外国有资产管理、跨境交易服务团体标准研究，加大行业现有团体标准宣贯实施，推动各项标准落地实施。

八是推进教育培训体系建设。加强跨境交易从业人员队伍建设，完善继续教育、学历教育及技能（职称）培训体系，重点开展国际规则、法律咨询、资产评估、绿色低碳、财务顾问等方面专业培训，培养锻造一批具有国际视角的人才队伍。