数字经济背景下供应链金融如何服务实体经济

吴琦

本文探讨数字经济大环境下研究供应链金融服务实体经济的必要性与迫切性，重点从金融科技赋能、强化金融服务合作、加强平台产品创新以及优化产业集群模式等方面，对供应链金融服务实体经济的新特点和模式进行剖析，并提出在数字经济环境下，优化供应链金融为实体经济服务的政策建议。

供应链金融是指能够将物流服务、金融管理、商业运作等领域有机结合在一起的一种先进的管理方式，通过信息服务搭建平台，促进商业交易以及三方物流，从而将不同金融机构建立有效密切的联系，推动供应链与资金进行柔性转换。它在为实体经济，尤其是为中小企业提供服务方面发挥着十分重要的作用。当前，随着数字经济的发展，供应链金融在服務实体经济方面也有了一些新特点。数字技术与数字经济是对传统产业进行改造升级的重要支撑，它能够帮助企业进行企业的组织结构重组、跨领域发展、拓展产业链、促进境内外经济循环。实际上，数字经济并非一场完全意义上的科技革命，而是数十年来科技创新的延伸，为我国企业实现优质、高速发展提供了难得的机会，同时也面临严峻的挑战。供应链金融在为实体经济提供支持的过程中还存在较多问题，如企业数字经济水平参差不齐，数字经济水平很难达到贷款机构的要求，数字经济利用还不够充分。随着数字经济的快速发展，金融系统为实体经济的发展提供了新的思路和方法，未来需要将重点放在金融科技、创新平台等方面对供应链金融服务模式进行优化。

供应链金融概念的提出原本就是为了更好地解决中小型民营企业融资困难的问题，因而传统供应链金融具有一定局限性。在这套理论模型中，信贷模式单一且效率不高，融资渠道窄导致存在信息不对等的问题，从而影响金融交易双方的信息交流安全性和真实性。因而，在数字经济时代背景下，逆转信息不对称，降低中小企业与银行等信贷机构的信息误差，强化中小企业信息输出能力，成为当前中小企业有效融资的关键。不断发展的供应链物流平台拥有强大的金融科技能力，可以为解决信息逆差问题提供疏通路径，加之大数据、云计算以及AI技术在信息供应链和金融等领域中应用和发展，从而可以持续为金融科技赋能。

近年来，随着数字经济的迅猛发展，各类供应链金融平台如雨后春笋般涌现，其中不乏成长出规模较大，实力较强的供应链金融平台，如京东物流平台、菜鸟物流平台、中企云链金融平台等。这些平台以云计算、大数据以及智能物流等技术为依托，能够为众多中小企业提供完备的供应链金融服务。从京东物流官网数据得知，京东物流供应商的数目由2019年的2万多个增长到现在的25万多个，还有将近300多家银行与之建立了深度合作关系。未来将会有更多能够提供个性化数据定制的供应链平台涌现，金融科技将为供应链金融的发展提供强劲助力，推动供应链金融更好的服务中小企业和实体经济。

对于中小企业而言，要想打破金融服务创新的瓶颈，最重要的是要实现企业内、外部的知识资源的有效集成与标准化共享，提倡和鼓励企业之间相互学习借鉴，培养出更多的金融服务创新人才，加快科技研究与开发的进程，形成科技创新能力的循环上升。在中小企业供应链金融服务创新中，既要依赖于自身研发部门的强有力支撑，又要向外扩展和延伸大量的外部知识资源。我国许多大学和研究机构都与企业自身存在着一定的合作关系，它们就是获得外部知识资源最好的平台。大学或研究机构都致力培养精尖的高科技人才，而且它们拥有大量的馆藏资源，网络数据库，以及最新的研究成果，这些都是帮助中小企业提高其金融服务创新能力的关键所在。并且，大部分科研人员具有良好的知识产权保护意识，因此加强与高等院校、研究机构的有效协作，有利于提高企业创新成果权益。中小企业与大学或研究机构建立战略合作关系，大学和研究机构以技术入股的方式注入企业，而企业则向大学和研究机构提供启动资金，从而达到双赢。

创新平台的供应链金融模式，主要是通过创新平台来代替原来的供应链核心企业，满足供应链中的企业间的交易需要，其服务覆盖产品采购、仓储、配送、售后等各个方面，同时也为企业的技术升级、数字经济改造等提供强力的金融支持。在数字经济的环境下，加强平台产品创新，就是将不同领域的信息流整合在一起，便于供应链上下游企业实时掌握市场动向，进行风险预警，同时建立起有效的信息反馈机制，优化供应链金融系统，使其更好地为实体经济服务。例如中信银行智能供应链平台通过银企直联等手段，可以将不同类型的电商平台数据资源进行整合，建立庞大信息库，配位企业进行市场营销。

合理引导资金流动，可以有效促进产业聚集发展，共生融资是一种基于中小企业集群的融资途径。此外，产业集群还能推动产业技术创新，提升我国科技竞争力。政府无需采取强制措施，只要通过改善公共设施、提高效率、降低税率等措施，就能推进资金的有效流动，加速产业互相集聚。一方面，要实现科技园区的一体化，形成品牌优势，加强相邻区域的科技园区合作，共同形成区域品牌。园区间的合作，不仅能加强园区内企业间的商业合作，同时也能通过联合主办展览来扩展其影响力。通过已有的互联网平台或自己搭建的互联网平台，融合不同园区发展，实现功能交互与集成，从而健全科技园区产业链，优化产业集群模式，建立相互信任的运输网络系统，创造良好的园区产业合作环境。另一方面，争取国家优惠政策，充分利用国家资源投入。目前中国产业集群化成都较低，优化产业发展，必须调动大多数中小企业的积极性，引入良性市场竞争致使外部推力，更重要是的国家相关部门要给予中小企业更多的优惠政策，来激发中小企业创新动力，加速中小企业成长，从而有效形成聚集和品牌效应。同时，需要由政府牵头，集中扶持基金，建立专项创业创新投资机构，为符合条件的中小企业开启绿色通道，提供资质便利，进行股权融资，从而达到优化创业资本环境的目的。

综上所述，在数字经济背景下，供应链金融的发展能够更好地为实体经济，尤其是为中小企业提供服务。依托云计算、大数据以及智能物流等高新技术，构建完善的供应链金融平台，既能够提升金融机构的利润，又能够解决中小企业融资问题，从而开辟实现金融服务实体经济的新路径。但由于企业的数字经济自身存在成本高、效率低、标准多、安全与隐私等劣势，因此，中小企业需要加强现有数字经济资源的有效运用，循序渐进地推动数字经济的发展，并提供与之相配套的供应链产品，提高资金的效率与水平，从而更好地为实体经济服务。

作者单位：加泰罗尼亚理工大学