企业流动资金管理存在的问题及解决对策

摘 要：流动资金是流动资产的表现形式，提高流动资产管理水平对企业高质量发展具有重要的现实意义。本文结合笔者多年工作实践，以流动资金的概述作为切入点，剖析企业流动资金管理所存在的问题，最后提出解决企业流动资金管理问题的具体对策，以此助力企业高质量发展。

关键词：企业；流动资金；经济效益；高质量发展

流动资金是企业创造价值的载体，是企业实现经济效益最大化的基本保证。随着企业间竞争压力的不断加剧，做好流动资金管理工作具有重要意义。然而，基于各种因素的制约，企业流动资金紧张问题日益突出，成为制约企业高质量发展的重要问题。解决企业流动资金紧张、优化资产配置、提高流动资金变现能力成为企业财务管理工作所要解决的首要问题。

一、流动资产概述

流动资金是指企业的全部流动资产，包括现金、存货、应收账款、有价证券以及预付款等项目。其具有以下特点：一是流动资金占有形态具有变动性。流动资金是流动资产的表现形式，基于流动资产所依附形态的变化，企业流动资金的占有形态会随流动资产形态的变化而发生变动。二是流动资金占有数量具有波动性。企业发展战略及市场环境的变化会影响流动资产的数量。例如，企业某项投资决策的实施会占用企业流动资金，从而导致流动资金紧张。三是流动资金循环与生产经营周期具有一致性。流动资金是供运营周转所用的，其应该遵循一定的周期。流动资金遵循的周期与生产经营周期相一致，流动资金周转速度越高，流动资金占有就会越少。四是流动资金来源具有灵活多样性。流动资金包含的种类比较多，既可以以证券的形式存在，也可以以现金的方式存在。

流动资金是企业财务管理的核心，加强企业流动资金管理工作具有重要的现实意义：首先，加强流动资金管理是提升企业价值的重要手段。在竞争日益激烈的市场环境下，提升企业自身价值是企业高质量发展的关键手段。企业购买原材料、支持各项临时决策等都离不开资金的支持，确保流动资金充足是满足企业生产和经营的关键，因此企业需要提高流动资金管理水平，以此助力企业高质量发展。其次，有助于提升企业存货管理效率，加速产品周转速度。存货是企业发展不可缺少的元素，其主要针对企业在经营过程中为销售或耗用储备的核心资源，通过对其实施有效的策略，以此保障企业在生产或销售时所产生的经营需求。通过加强流动资金管理能够确保企业在需要采购某些产品时采购资金的稳定，同时督促企业强化库存管理工作，尽可能降低企业库存压力，确保存货与流动资金占比的平衡。最后，加强流动资金管理能够有效防范财务风险，减少逾期账单。流动资金作为直接购买商品或者偿还债务的主要媒介，如果管理不善极有可能诱发财务风险，通过加强流动资金管理工作则可以降低财务风险的发生，尤其是能够提升应收账款的管理水平。

二、企业流动资金管理存在的问题

从企业流动负债角度分析，日常生产经营支付成本的增加、企业债务偿付义务的增加是企业流动资金紧张的主要原因。其中，流动资产的变现能力较弱是造成流动资金紧张的核心原因，其表现为：受限资产占比高导致偿债能力虚高，经营效益下降导致运营资金需求增加，非经营活动对流动资产的挤占。虽然近些年企业加大了流动资金管理力度，但是结合多年工作实践，企业流动资金管理工作仍然存在不少问题。

1.存货周转率较低，影响流动资金周转速度

存货会占用一定的流动资金，提高存货周转率是提升流动资金使用效率、促进经济效益的关键手段。通过实践调查，房地产企业在存货管理方面存在周转率较低的现象：一是房地产开发企业存货管理水平不高，资金占比率较高。存货周转速度是房企改善现金流状况的重要手段，过高的存货会占用大量的流动资金，甚至会影响房企后续项目的开发。在存量时代更加注重存货的周转速度，但是目前房地产开发企业在存货管理方面由于缺乏与项目设计、施工、销售等部门的信息联动，导致企业存量较多，占用大量流动资金，一旦企业出现突发状况，就会因流动资金被占用而不能及时处理突发事件，给企业长远发展带来巨大隐患。二是企业施工材料损耗较大，降低流动资金使用效率。施工材料损耗是房地产开发企业施工过程中不可避免的，如由于仓库管理不善会导致钢筋腐蚀，造成浪费，因此降低施工材料损耗不仅能够降低企业运营成本，还可以减少流动资金的占比。但是，企业在施工材料管理方面由于缺乏科学的管理手段，致使施工材料损耗较高。

2.流动资金结构不合理，成本支出较高

流动资金结构畸形是形成企业“贫血”的症结：一是企业流动资金来源渠道相对单一。在经济市场化背景下，企业流动资金的合理性直接关系到企业的发展。虽然近些年国家一直致力于实体经济发展，但是受各种因素制约，企业发展仍面临流动资金短缺的问题。融资成为解决企业流动资金短缺的重要手段，但是企业融资渠道相对单一，融资成本仍偏高。根据统计，中小企业融资的方式主要以内部融资为主，获得金融部门信贷支持的比例较低。由于内部融资存在资金来源稳定性差、融资主体抗风险能力不足等因素的制约，导致企业融资活动存在较大的风险。例如，企业采取的内源性融资不仅融资成本高，还容易受融资人撤资等风险影响，因此如何拓展企业融资渠道成为流动资金管理所要解决的重要问题。二是企业融资风险防范能力不足，成本支出较高。预测融资风险是解决流动资金风险的首要问题，目前企业在融资方面存在风险管控能力不足的问题，甚至部分企业为了获得金融部门的信贷支持，盲目测算融资需求，导致企业短期债款比例较高，偿债成本偏高，增加企业风险。

3.应收账款管理水平不高，流动资金使用效率偏低

应收账款会直接影响企业资金的周转和经济效益的实现，当前很多企业为了解决流动资金紧张问题，采取增加信用管理、完善营销业务流程等管理措施，以此降低应收账款风险。但是通过调查不难看出，呆账、死账仍是造成企业流动资金紧张的重要因素，由此可见应收账款管理水平不高的问题较为突出：一是客户信用评价体系不完善，应收账款风险较高。部分企业为了扩大销量，在赊销业务方面缺乏客户信用评价考核，应收账款风险较高。例如，企业为了占据市场份额，盲目开展赊销业务，占用大量流动资金，增加企业财务风险。二是应收账款周期较长，缺乏完善的应收账款催收机制，导致呆账、死账比例较高。例如，企业在经营发展过程中，将精力放在市場拓展方面，缺乏对应收账款的监管，导致大量到期账款回款不及时，给企业带来巨大财务隐患。三是应收账款管理手段单一，缺乏动态化管理。当前企业在应收账款方面往往以合同条款为准，并未建立动态化监管体系，一旦赊销客户发生影响应收账款支付的情况，企业难以及时回收账款，增加应收账款的回款风险。

4.流动资金额度缺口计算不精准，流动资金配比不合理

准确计算流动资金额度缺口是防范财务风险、提高流动资金使用效率的关键举措。目前企业在计算流动资金缺口额度时更多采取传统的销售额比率法，此方法虽然能够计算出流动资金缺口额度，但是具有一定的局限性，是理想状态下的计算方式，并未考虑流动负债等参数，极容易导致计算结果与企业流动资金真实缺口存在误差。流动资金额度缺口计算结果的失真必然会影响流动资金的配比分配，给企业发展带来隐患。例如，由于流动资金缺口计算不精准，其不能准确反映流动资金的实际需求量以及盈余量，容易导致企业在配比流动资金时不能做到最优化。

三、解决企业流动资金管理问题的具体对策

1.提升存货管理水平，加速库存周转

存货管理是财务管理工作的重要组成部分。存货会占据大量的流动资金，存货管理水平高，存货周转率就高，流动资金的使用效率也会提升。因此，房地产开发企业要做好存货管理工作，加速存货周转。首先，企业要控制好存货量，避免盲目开发。房地产企业在项目开发过程中要结合市场需求制订科学的项目开发方案，根据项目开发方案合理设计销售计划，确保企业存货维持在合理的水平。其次，加强建材管理，降低损耗。加强建材仓库管理能够降低因管理不善带来的损失，进而有效减少流动资金的损耗。房地产开发企业可以采取系统管理模式对建材仓库进行优化调整，及时根据建材存量情况调整采购计划。例如，企业可以采取智能化库存管理系统对建材的使用规模、存放环境以及种类等进行自动控制与分析，通过智能系统及时预警项目急需的产品，以便企业管理者可以快速做出相应的决策。当然，在建材管理上还要通过健全的管理流程提升建材周转率，以此加快流动资金的周转速度。建材管理涉及诸多环节，设计、采购、施工等部门都会影响建材管理工作，为减少人为干预建材仓库管理工作，提高库存周转速度，企业要优化建材仓库管理流程，细化库存管理人员的职责，通过建立不相容岗位分离制度，明确库存管理人员的权限。

2.优化流动资金结构，降低流动资金成本

流动资金的来源比较多，针对当前企业流动资金紧张的问题，除了采取常规的发行股份、银行贷款方式，企业还要进一步优化流动资金结构，以此维持企业长远发展需求：一是拓宽融资渠道，解决流动资金不足的问题。在新发展格局下，流动资金短缺是企业面临的共性问题。融资不仅是解决企业流动资金短缺的主要渠道，也是降低企业财务风险的重要手段。企业在经营管理过程中要严格按照相关制度要求做好信息披露工作，确保金融机构可以及时了解企业的经营情况，避免因双方信息不对等而导致融资难的现象发生。同时，企业还要创新融资管理模式，改变以内部融资为主的思维。内部融资是解决企业流动资金短缺的主要方式，但是内部融资稳定性差，存在不确定性，所以企业需要及时调整融资思维，扩大融资主体，充分利用资产市场工具进行融资，解决融资渠道单一、融资贵的问题，缓解流动资金紧张的问题。二是合理预测融资能力，做好风险管理分析工作。融资是解决企业流动资金紧张的手段，但盲目融资会增加企业风险。例如，融资规模扩大会增加企业短期偿还成本，增加企业成本负担。所以企业在融资时需要合理地对盈利能力进行预测，对可能会产生支付风险的环节进行分析，针对支付风险制定合理的规避措施。例如，企业在向金融部门申请融资贷款时，需要重新梳理自身业务发展情况，对融资产生的经济效益进行分析，评估融资成本与盈利成本之间的差异，分析影响企业盈利能力的缺陷，从而及时做出最佳的风险管理决策。

3.加强应收账款管理，提高流动资金使用效率

应收账款是被客户占用的企业资金，是流动资金的重要组成部分，是企业经营发展的必然产物。应收账款比例过高会给流动资金带来巨大影响，所以加强应收账款管理工作、提高流动资金使用效率是企业财务管理的关键：首先，建立完善的客户信用评价体系，合理控制风险。应收账款虽然会促进企业的销量，但是其给企业带来一定的风险。做好应收账款管理是流动资金管理的重点，企业要做好客户信用评价工作，根据客户的信用、赊销规模以及市场反馈信息等做出最佳的赊销业务合同，对于拖欠多家货款的企业，企业在与其合作时要及时做出相应的风险防范措施，尽可能地减小赊销业务规模。当然，企业在决定赊销业务时需要动态确定应收账款的最佳限额，综合考虑应收账款规模对企业现金流控制目标的影响，保持企业收益与风险之间的平衡。其次，企业要缩短应收账款的周期，减少呆账、死账的比例。应收账款账期越长，企业面临的财务风险就越大。企业要结合自身战略目标适当缩短应收账款的周期，提高应收账款回款速度。具体做法是定期对应收账款业务进行梳理，严格按照销售合同做好应收账款的催收工作。对于应收账款账龄较长、经过多次催收不还的，企业要利用法律手段维护自身的合法权益。例如，对于欠款达到3年及以上的，企业要及时分析欠款企业的信誉情况，对于信誉不佳的要及时向相关部门诉讼，以此最大限度地降低损失。最后，企业要建立完善的营销业务流程，强化对应收账款的监管。实践证明，企业应收账款得不到有效控制的关键与企业内部管理缺陷有关，动态的应收账款监控体系是防范风险的重要手段，企业可以采取销售全过程信用管理、销售合同管理等举措合理规避应收账款风险。例如，企业要加强对应收账款到期前的日常管理工作，及时与客户沟通，根据客户的信用额度做好应收账款的监管，当客户出现不利于偿还账款的行为时，企业要及时督促客户结清货款。

4.准确计算流动资金缺口，科学评估企业流动资金额度

目前在流动资金缺口计算中常用的是销售额比率法和测算流动资金贷款需求量两种方法。销售额比率法是假定企业的变动资产、变动负债与销售收入之间存在稳定的百分比关系。流动资金贷款需求量是基于借款人日常生产经营所需运营资金与现有流动资金的差额来确定。综合分析，上述两种计算流动资金缺口的放大所得结果差异较大，因此在计算流动资金缺口时，企业需要采取科学的计算方式，以此反映客户的真实信息。例如，当金融部门测算结果大于企业流动资金申请额度时，其主要原因是存货、应收账款、应付账款偏少或者自有资金不足等，虽然此种现象符合相关部门的要求，但是其说明企业可能存在流动资金不足的问题，需要外部融资才能正常运转。

总之，流动资金是企业长远发展的重要保障，提高流动资金管理水平對防范财务风险、提高资金使用效率、实现企业高质量发展具有重要意义。面对企业流动资金管理所存在的问题，企业要提高库存管理水平、优化流动资金结构、加强应收账款管理，准确计算流动资金缺口，以此提升流动资金周转率，促进财务工作高质量发展。

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作者简介：姬彦翠（1987— ），女，河北晋州人，研究生，中级会计师，研究方向：资金管理和财务管理。