我国中小型企业融资问题探讨

闫红梅

摘要：本文通过对中小企业融资难的问题进行分析。并提出解决其困难的对策。

关键词：中小企业融资对策银行贷款信用担保体系

0引言

无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分，我国经济发展离不开中小企业。我国中小企业的数量占全国企业的99.6％，占GDP的60％，税收的50％，就业人数的80％，可见中小企业已经成为我国经济发展的重要组成部分，这也为银行提供了新的业务增长点，但目前我国中小企业融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。

1中小企业融资难的原因分析

1.1中小企业本身存在的问题我国中小企业的主要融资手段是银行贷款。根据调查，中小企业融资供应98.7％来自银行贷款，直接融资只占1.3％。但是中小企业的拒贷率非常高，很难从银行获得贷款。原因主要有以下几个方面：①中小企业的资本金小，信誉差，逃逸债务多，造成银行金融机构信贷资金流失严重。②中小企业规模比较小，管理水平比较低，计划性比较差，贷款需求频率高，单笔贷款数额小，且较难把握其贷款用途，既加大了疑难的经营成本，也使贷款管理难度增加。③资产保全难落实。中小企业尤其是一些私营企业、乡镇企业资产负债率相对较高，银行贷款无法采用抵押方式实行保金，而且当今有效的中小企业贷款担保机制以及呆账款核销机制尚未建立，贷款保金难度很大。④近年来，虽然中小企业大多已进行了企业改制，但大量企业的改制流于形式，外部的股权资本不敢进入或无法进入。⑤中小企业存在较高的经营风险。由于中小企业较高的失败率，对中小企业的贷款存在较高的风险，不符合银行安全性、流动性、赢利性贷款的基本要求，银行对中小企业的贷款存在天然的屏障。

1.2商业银行业缺乏为中小企业提供信贷服务的积极意愿一是传统信贷模式主要是为大企业服务的，非常看中企业的规范经营、财务指标和有关评级机构的评定，用这种模式套用在中小企业上，大多数中小企业势必被拦在银行门外。二是中小企业分布地域分散，获得信息困难，贷款数额较小，成本高，风险大。银行对大企业的贷款运作费约为总裁款额的0.3％-0.5％，而中小企业贷款的各种管理费用高达2.5％-2.8％，商业银行对小企业贷款在操作上无任何技术优势。直接进入小额贷款领域开展零售业务将面临高昂的风险控制和交易成本，因此，拥有稳定大客户的商业银行对支持中小企业的稳定性不强。而且大部分中小企业的家族性质较浓，容易发生道德风险。管理水平落后，也导致商业银行不愿为其贷款。

1.3商业银行和中小企业之间缺乏有效的信息沟通平台银行之间信息不对称是导致中小企业融资困难的根本原因。一方面有些中小企业产品市场前景很好，需要资金支持，但银行通过工商注册，项目审批等常规信息途径很难把握企业的真实状况，不了解企业情况就不敢贷款；另一方面，部分银行愿意为中小企业提供贷款，但很多中小企业不知道从哪家银行可以获得融资服务，信息的不对称直接导致贷款难和放款难的两难现象。

1.4政策因素制约了中小企业融资中小企业融资难表现在两个方面，一是获得的信贷支持较少，二是直接融资渠道太窄，这两方面都跟政策有关。近几年，为了解决中小企业融资难的问题，我国出台了一系列的政策法规，但是由于缺乏对金融机构发放中小企业贷款的有效鼓励措施对金融机构的保护政策，不能从根本上调动金融机构对中小企业放款的积极性。直接融资渠道窄很大程度上也是政策因素造成的。多年来，我国资本市场主要是由深沪两地的全国性证券交易所和各地区建立的区域性产权交易所构成，在为中小企业提供直接筹资上存在很大障碍。现行的上市政策决定了中小企业很难争取到发行股票上市的机会，在发行企业债券上也因发行规模较小难货批准。

2解决中小企业融资困难的对策

2.1构建多层次的中小企业融资体系一是建立专门针对中小企业融资的政策性银行，建立政策性中小企业发展银行，以固定的中小企业贷款行为和以优惠的利率来满足中小企业的融资需要。同时可以发行低于市场利率的政策性金融债券，为中小企业提供长期贷款资金。二是发展地方银行和中小金融机构。近几月，在集约化经营的过程中，国有商业银行不同程度的减少了县以下金融机构的主题，但农村信用社经营亏损，风险突出，无力满足县域经济中广大中小企业对金融服务的需要，而中小企业又是县域经济的主题，发展与中小企业相适应的地方小银行和中小金融机构是解决中小企业贷款难的一个有效途径。三是借鉴美国中小企业管理局的经验，设立专门帮助中小企业的政府部门，由地方政府部门牵头，建立中小企业基金会，中小企业作为会员通过缴纳贷款互助基金，风险抵押金等方式实行连带自保，保证贷款的中小企业能按时归还贷款本息，也可通过财政捐款等方式建立中小企业发展基金，对符合国家产业政策、科技含量高、产品有市场的中小企业贴息，引导中小企业的发展方向。

2.2加快中小企业信用担保体系建设近几年我国在解决中小企业融资难问题过程中，把建立和完善中小企业的信用担保体系作为重要内容。经过几年的担保实践，我国中小企业的信用担保体系模式，担保成效正在逐步显现并不断完善，中小企业信用担保机构在解决中小企业融资难方面发挥了一定的作用。截止2007年底，全国中小企业信用担保机构已达3700多家，筹集担保资金总额已超过1770亿元，累计为70万户中小企业提供担保总额1.35万亿元，促进了企业的发展。提高了中小企业融资能力。但是目前我国对担保运行的关键内容，即担保公司的准入推出、行业标准、担保人员的资质、担保实施方式、损失理赔等没有统一的运作规范，还存在许多客观问题。在担保公司迅速发展的今天，应尽快出台相关法律法规规范担保公司行为。

2.3疏通银行和中小企业的沟通渠道一是建立中小企业信用征信体系，提高中小企业融资效率。防范和化解中小企业融资风险，必须与中小企业信用征信体系密切配合，建立一个中小企业评级制度和标准；二是扩大银行对中小企业信息来源渠道。银行主动向中小企业了解企业生产经营情况，及时掌握第一资料，也可以利用自己优势帮助他们规范经营管理、财务管理，从企业的结算业务中筛选资金流量稳定的客户，为其提供全方面的金融服务。把握客户经营产业链条、锁定核心重点客户，拓展与其长期合作、业绩优良的客户，多方面挖掘优良客户源。

2.4加快中小企业改革，提高企业素质一是规范企业公司治理结构，健全企业财务管理制度，提高经营管理水平，使中小企业尽快建立起适应市场经济需要的科学的管理体制，加快传统的家族式管理向科学的现代化管理的转变；二是强化企业信用观念。中小企业必须强化信用意识，保全银行债权，做到按时还本付息，建立良好的银企关系，为企业再融资创造条件；三是增强企业自身发展能力。中小企业在当前资金紧张的情况下，要重视自身资金积累，加大资金盘活力度，提高使用效率。要根据国家企业政策合理确定和调整投资方向，瞄准市场定位，积极开发适销对路的新产品，提高新产品科技含羞，增强市场竞争能力，不断提高企业经济效益。