西方管理激励理论在晋商顶身股制度中的运用

刘　轩

摘 要 晋商顶身股制是我国早期企业制度中的一种典型股权激励制度,经过百年经营,晋商制度经历了辉煌后最终走向没落。本文通过对西方主流激励理论在晋商顶身股制中的应用,对于该制度的利弊做出了评述。

关键词 晋商顶身股制度 激励理论

中图分类号:C939文献标识码:A

追溯本土的“企业激励制度”,当首推晋商创立并沿用百年的顶身股制。虽说产生很早,却已经是比较完善的股权激励制度了。晋商股俸制特色在于银股和身股的分立。银股由商号股东创业时一次性投入,亦称财力股。身股即人身顶股,是商号员工以个人劳动力折成的股俸,它享有与银股等量分红的权利,但不承担商号的亏赔责任。顶身股制旨在以银股扩大商业资本,同时通过按绩效评级,赠予员工身股去调动员工的积极性。这一点与美国流行的员工持股计划相仿,根据美国密执安大学迈克尔·康特等人对美国98家实行员工持股制度的企业所进行的调查,这些企业比其他公司的利润率要高出50%,且企业利润率与企业员工持股比率正相关。相同的,顶身股制在当时对于晋商家族企业的员工激励有深远意义,直接导致了晋商的发展壮大。以上这两种制度之所以在不同时间、空间能够起到类似效果,其异曲同工之处在于管理学上相同的激励原理:二者采用的激励模式比单纯的经济学“理性人”激励或“社会人”激励更为复杂,更符合人作为多重需要个体对满足索取的多面性、层次性。

心理学家马斯洛将人的需要分为五个层次,满足度逐层提升。而人的行为通常受多种需要支配的,同一时期内可能存在多种需要,不同环境和时期需要会发生变化,所以激励的方式也应当多元化。目前在实践中主要有以下两种:一是物质激励,主要指工资、奖金、福利等基本待遇;通常只有当预期报酬与目前个人收入相比差距较大时,才能起到激励作用。可见对于收入回馈丰厚的高层,物质激励并不适用。二是工作激励,指稳定的工作关系和良好的工作环境,以及员工积极投入所体会到的“工作的乐趣”——正如日本著名企业家稻山嘉宽所说:“工作的报酬就是工作本身。”在工作中还存在一种典型激励,即在工作中树立典型、榜样,激发员工的士气,鼓励他们发挥潜能。实际上是人力资本的正外部性。晋商顶身股制在实践中较好的结合了以上几种激励方式:人力参股、人企共赢、按劳取酬等等。它是一项协调劳资关系、调动工作积极性的有效做法;不仅使得员工在努力工作之后得到了经济利益,满足了员工的荣誉感,同时也增加了员工背弃企业的成本。尤其是设计按劳取酬,成就了充满竞争的激励机制。

另外,根据经济学在委托——代理问题上提出的信息不对称理论,代理人相对于委托人掌握了更多信息,他们之间的信息不对称引发了如何对代理人进行有效激励的问题。比如,在所有者和经营者目标不一致时,现代经济学认为占有剩余所有权安排是最强烈的激励。晋商中的顶人力股制就是一种占有剩余所有权的激励机制的设计。在顶身股制中,掌柜的身股乃是由股东根据其能力与业绩来确定。而伙友的身股,则是掌柜视其个人能力大小而确定。一个账期内,有身股的伙友,掌柜视其在本账期的表现与业绩增加或减少份额。这样,掌柜的业绩与伙友的劳动是分不开的,而伙友的贡献又须有掌柜来断定,如此,掌柜与伙友在经济效益这个前提下紧密团结、互相配合,从而使商号获得前所未有的赢利能力,也使自己也分取可观的股金。

然而,再好的机制也有弊端。顶身股制度执行到后来出现了身股数额大大高于银股的情况,一方面造成产权不清,容易引发东、掌矛盾;二是身股增多会造成权利主体间权、责的不对等,掌柜和伙计们因为对企业不负经营责任,便为追逐利润增加分红额,热衷于过大放款,从而降低了对资本安全的考虑。这样每遇突发挤兑,企业束手无策,难于应对,而掌柜们却可以事不关己拔脚走人。这里有激励因素失效的潜在原因,根据赫兹伯格的双因素理论,员工倾向于把工作满意的因素归于自己,而把不满意的因素归于外部和组织,管理者消除员工工作中的不满意因素,可能会带来平衡,却不一定有激励的作用。双因素理论很好的解释了为什么有时员工的收入和福利都已相当不错时,还不能努力工作。在此处反映为晋商顶身股激励在高层中尽管让其收益丰厚却仍就不能增强其对企业的责任感、将企业生死存亡系于己身。当然,这在现代企业管理中也仍就是一个悬而未决的难题。对应我国公务员制度中“高薪养廉”的失败,似乎原理相同。晋商的顶身股制度是晋商长期经营实践中的一种创造,它曾经是很有效益的制度。但后来问题产生了,本应该从实践中再创新,探求解决的办法。可是,这时的东家已不是创业者,而掌柜牵涉到自己的利益,不会主动考虑改革。所以,对任何好制度,都要随时进行审视和修改。

(作者单位:西南财经大学保险学院06级劳动与社会保障专业)

参考文献:

[1]童毅华.西方管理激励理论述评.

[2]梁慧瑜.员工持股制度探源——从晋商票号的身股制说起.

[3]应永胜.美国员工持股计划分析及对我国的启示.

[4]郝素霞,刘淑玲.晋商身股制对现代企业员工管理的启示.