集合企业年金：中小企业的选择

张　明　蔡　垣

摘要:自2004年以来很多大型企业都建立了单一企业年金计划,但中小企业却频频受阻。集合企业年金具有规模经济、降低成本等优点,很适合中小企业的实际情况。完善中小企业集合年金计划应从以下几个方面入手:鼓励同性质企业共同参加,尽快出台相关的法律制度,增强员工利益的代理职能机构,完善其保护机制。

关键词:中小企业;单一企业年金;集合企业年金

中图分类号:F276 文献标识码:A 文章编号:1003-3890(2009)10-0061-04

随着老年人口的增加,我国已经慢慢进入老龄化国家的行列,未富先老是我国老龄化的一个特点,同时也加剧了我国养老风险。社会保障体系给我们带来了比较完善的养老保险制度,但是养老保险带来的退休金仅能维持人们退休后的基本生活而不能达到人们以前熟悉的生活水平,因此养老保障体系的第二支柱——企业年金被提到日程上,这种在国外风靡已久的养老形势已经被更多的人所熟悉,不但成为提高员工生活质量的有效措施,也成为吸引和留住优秀人才的一个“金锁”。

然而对于中小企业来说,参加单一企业年金却困难重重。中小企业由于实力和资金的缺乏,在建立单一企业年金计划中频频受阻,而集合企业年金的出现无疑给中小企业点亮了一盏启明灯,是中小企业建立企业年金计划的一把“金锁”。

一、我国中小企业参加单一企业年金现状分析

企业年金分为单一企业年金和集合企业年金,单一企业年金是指根据企业年金方案单独设立企业选择受托人,受托人选择账户管理人、投资管理人和托管人,根据企业风险收益特征及企业需求确定投资产品的计划,该计划适合大型企业。我们这里所说的企业年金是指这种单一企业年金,下面就对中小企业参加这种单一企业年金进行论述。

(一)中小企业参加单一企业年金计划的现状

我国把满足“人数在2 000人以下”、“营业额在3亿元以下”、“资产总额小于4亿元”三个指标中的任意一个指标的企业称为中小企业。改革开放以来,我国中小企业取得了很大的发展,已成为我国社会主义市场经济新体制中最具活力的经济增长点和重要组成部分。据统计,全国工商注册登记的中小企业已占全部注册企业总数的99%,中小企业工业总产值、销售收入、实现利税分别占总量的60%、57%和40%;中小企业大约提供了75%的城镇就业机会;在近年来的出口总额中,有60%以上是中小企业提供的。中小企业正处在一个大有作为、大有发展空间的良好时期。但与经济发展速度不协调的是中小企业在企业年金领域的发展却很落后。2007年末全国有3.2万户企业建立了企业年金,缴费职工人数为929万人。2004年以来,超亿元的企业年金积累来自于大型国有垄断性的行业企业。和大企业相比,中小企业的参与度并不高,截至2006年2月,全国大约只有50%的中小企业备案,它的规模不到1亿元。由此看来,在我国就业人口75%以上的中小企业职工几乎没有享受到企业年金的福利。

(二)中小企业参加单一企业年金计划现状、成因分析

企业年金是企业自愿建立的补充养老保险制度,与基本养老保险、个人储蓄计划共同构成我国社会三大养老支柱。但是单一企业年金由于年金方案设计专业性强、管理流程相对复杂、企业的年金基金规模小,对管理机构缺乏吸引力,加上企业年金对中小企业没有提出降低参加企业年金的条件或者鼓励中小企业参加企业年金计划的优惠政策,最后造成金融机构不愿管而内部机构无能力管的局面,这些单一企业年金的局限性使很多中小企业望而却步。

中小企业是我国经济发展的主要动力,也是我国劳动力密集的主要领域,因此发展企业年金就不能忽视中小企业的重要性。集合企业年金为中小企业建立企业年金计划提供了有利的条件。集合企业年金计划可以帮助企业实现企业年金计划更加安全、高效、低成本的管理,能够有效保障受托人利益。因此中小企业可以通过参加集合企业年金来弥补单一企业年金的空白。

二、中小企业集合年金计划特点及其优势

集合计划是指由法人机构受托人发起设立,事先指定账户管理人,投资管理人和托管人承担相应职责,并共同制定企业年金基金管理制度和流程,同时为多个企业委托人提供一揽子管理和服务,集合年金计划一经设立,其管理费率、投资组合以及计划条款等内容均已确定,集合计划针对的客户群主要是中小企业。

(一)集合企业年金的特点

集合年金是中小企业建立企业年金制度的最好途径,其具有以下几个特点:

1. 参加条件。集合计划发起人是受托人,企业(委托人)申请参加计划。企业可以根据自己企业的实际情况选择发起的集合年金计划。参加年金的企业只要符合《企业年金试行办法》中参加企业年金的条件就可以申请参加集合年金计划。

2. 投资运营。集合年金是将多个企业的资金结合在一起共同进行统一投资。所有参加集合计划的企业年金基金是汇总后由计划确定的投资管理人统一进行投资运营,投资收益按照基金份额进行分配。

3. 投资组合。一个计划提供多个投资组合选择。为了适应计划内不同企业和个人的个性化需求,集合年金计划一般提供多种不同风险等级和投资风格的投资组合产品,供企业和个人自由选择,投资收益最后分配。

4 公共支出费用。企业建立年金除了需要按比例支付受托管理费、托管费、投资管理费及账户管理费外,还需要支付企业年金基金年度财务会计报告的审计费用、投资过程中发生的交易费用、银行所收取的资金划拨费用、开户费用、计划终止时的清算费用,等等。而如果企业参加集合计划,则其中审计费用、开户费用、资金划拨费用等在整个集合计划中进行分摊,大大降低了中小企业建立年金的成本,让企业年金能真正从“豪门盛宴”到“百姓大餐”。

(二)中小企业参加集合企业年金的优势

1. 由于参加集合年金计划的企业众多,与单个企业年金计划相比,其在资金积累上具有相当大的规模优势,巨大资金的积累提高了企业在市场中的谈判地位,因此可以降低年金的管理成本,而且巨额资金可以向原单个企业不能投资的领域投资,比如投资单个基金不能达到标准的股票、短期债券等,讲一下通过多渠道投资来提高投资水平,从而提高集合企业年金计划的收益和效益。

2. 减少企业参加集合年金计划的运营管理费。企业年金运行的管理费通常都很大,运营机构要为每一个单一的企业年金计划付出一份运营管理费,集合年金计划省去了因为重复投入而增加的成本,因此运营机构的管理成本下降,有利于企业年金基金管理收益的增加。

3. 增加参加集合年金计划企业的市场地位。由于中小企业的资金实力和规模都很小,他们加入单一企业年金会在和受托人谈判方面处于劣势,但是加入集合年金计划则不同,集合年金是由多个企业共同组成的,他们拥有一个受托人,因此他们的规模优势有利于谈判,从而降低受托管理费、账户管理费、投资管理费用,从而节约了企业参加企业年金的成本。

4. 降低监管成本。企业年金由劳动保障部、证监会、银监会、保监会、财政部、国税总局等多家监管机构相互配合而形成的监管框架中心进行管理。对于监管部门来说,集合企业年金相当于多个企业组成的一个整体,相对于单一企业年金计划来说,个个部门的监管成本有所减低,有助于监管部门效率的提高。

三、集合企业年金在我国的发展情况

集合年金计划是各家公司根据市场需求推出的,严格地说应该都是“准集合计划”,虽然国家目前尚没有统一的硬性指标或模式,但广大金融机构和企业的积极支持,集合年金计划将成为未来企业年金的发展趋势。

(一)我国第一个集合企业年金计划

中国工商银行于2006年联合设计推出了太平工行智信企业年金计划(以下简称智信计划),计划自推出以来为大量企业提供了令人满意的年金服务,得到了市场的广泛认同,获得了良好的口碑。太平工行智信企业年金计划是我国最早的准集合企业年金计划,企业数量、基金规模位居第一,被誉为“中国第一集合企业年金计划”。智信计划采用“2+2”标准化服务模式,管理机构的后台完全整合,能够使企业年金计划在最短的时间内开始运作。智信计划对每个企业的年金资金账户、投资账户、企业收益账户、个人收益账户进行分级管理,工商银行和太平养老同时专注于企业年金基金的保值和增值,有效提升了年金计划运作的效率。

1. 加入条件。符合《企业年金试行办法》中建立企业年金计划相关规定的企业,均可参加太平中银智汇企业年金计划。企业从太平养老或中国银行的各个服务机构取得受托管理合同等有关法律文件并签署后就可参加该计划,享受太平养老和中国银行专业的企业年金服务。

2. 资金缴费来源。企业可选择年缴、季缴、月缴或不定期缴,适应不同企业的财务状况;企业与员工共同承担企业年金缴费,各自承担的比例可以根据企业和员工的具体情况加以确定。

3. 计划资产的投资。企业年金计划设立太平避险和太平积极配置两个投资组合。太平避险投资组合没有股票投资,为实现在本金安全的基础上较高的收益,将参与新股申购;太平积极配置投资组合包含股票投资。参加企业可依据自身需求和风险承受能力选择投资组合并进行企业年金基金财产分配。

4. 规模效益。由于很多投资渠道存在一定的投资规模“门槛”,设立投资组合也要有一定的资金规模要求,中小企业资金规模较小,无法单独进行有效的投资。太平中银智汇企业年金计划集聚了多个中小企业的年金资金统一投资运作,可以获取一些小规模基金不可能投资的机会,从而提高投资收益水平。

自2006年正式推出以来,集合年金已为近1 200家企业提供了年金服务,太平中银智汇企业年金计划为我国开展集合年金计划奠定了基础。

(二)中国发展集合年金的相关金融机构

自从太平中银智汇企业年金计划展开后,很多金融机构也纷纷推出自己的集合年金计划,比如中国建设银行在京推出“养颐乐”企业年金计划,旨在为企业年金基金规模不大的中小企业提供“一站式”标准化企业年金基金管理服务,多家企业当日与建行签约。还有就是济南工行成功营销山东瑞祥置业股份有限公司加入“泰康工行恒泰企业年金集合计划”并选择了“稳健增长投资组合”。瑞祥置业的加入,也开创了“泰康工行恒泰企业年金集合计划”济南第一单。另外中行、建行联合推出“建行中银—养颐乐2号企业年金计划”,中行、太平养老共推“太平中银智汇”,招商银行推出中小企业年金产品“金色人生1号”,中国农业银行联手国寿、平安和泰康一次性推出了三款年金产品。

金融机构推出自己的集合企业年金计划大大加快了中小企业参加企业年金的速度,为集合企业年金在我国的发展提供了很好的开端。

四、完善中小企业集合年金计划的政策建议

1. 鼓励同性质企业共同参加集合年金计划。集合企业年金一般是特定的区域性的企业集合在一起,但是缺乏企业之间的同质性,同质性的企业在参与集合年金时员工的年龄结构、消费水平、退休收入期望、缴费能力等有相似处,因此有利于集合年金计划的建立和运行,有利于受托机构减少多方面管理的成本,更重要的是有利于体现对员工的公平和效率。

2. 针对中小企业集合年金计划的法律制度要尽快出台。针对企业年金已经出台了很多相关的制度,如《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理试行办法》对企业年金地有运行、投资、缴费、监管等问题进行了规范,但集合企业目前仍然没有出台统一的政策,致使中小企业盲目选择集合年金计划,不利于集合年金的发展和运行。而在集合年金(多雇主计划)发达的美国,美国税法、《劳动管理关系法》、《雇员退休收入保障法》等法规都对多雇主计划有明确的说明,美国的部分企业年金都是以多雇主计划存在的,法律的健全正是多雇主企业年金发展的最重要因素,因此我国要健全相关集合年金的法律制度,推动集合年金的发展。

3. 加强员工利益的代理职能机构的作用,增加内部表决制度。年金计划合同的制订实际上是一个集体协商过程,必须有制度来保证职工发表意见的渠道。大部分中小企业属于非国有经济,基本没有建立工会和员工代表大会,这就很难规范职工行使表决权的程序。

4. 完善集合年金计划的保护机制。企业年金最终的受益者为员工,但由于缺乏对效益不好企业的潜在财务风险和道德风险的规范,一旦企业破产或者出现不缴费的情况,员工的利益会受到损害,这种情况在国外也常遇到,但他们都有相关的保护措施,如美国的年金给付保证公司,英国的养老金委员会,德国的年金保险协会,在我国并没有关于企业年金的再保险机制,所以我国要尽快建立企业年金再保险机制,从而保护员工的利益,提高员工的积极性,推动企业年金的发展。

5. 政府要加强对金融机构的监管。在集合年金计划中,由于金融机构是以盈利为目的,可能会出现费用高、成本不透明的情况,因此很难保证中小企业的利益,所以为避免金融机构滥用权力而造成的中小企业利益受损,政府应该对金融机构加强监管,通过建立最低资本金,购买不补偿责任保险,对投资渠道进行限制和控制风险来确保中小企业的收益和安全。

6. 加强后台系统数据的相互对接。受托人的受托系统要跟银行的账户管理和托管系统及投资管理的风险控制系统相互有数据的共享接口,能取到相关的数据才能起风险控制和监督作用。

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责任编辑:学 诗

责任校对:孙 飞

Collective Pension Fund:the Choice of Medium-and-small Business

Zhang Ming1Cai Yuan2

(1.Graduate School, Hebei University of Economics and Business, Shijiazhuang 050061, China;

2. Department of Computer, Hebei Professional College of Political Science and Law, Shijiazhuang 050061, China)

Abstract: Since the year of 2004, many large enterprises have set up the single enterprise annuity plan, but small and medium-sized enterprise has been hampered. Because the collection of enterprise annuity has lots of advantages which include economics of scale, reduce costs and etc, it is suit for the small and medium-sized companies. Perfecting the collective pension fund plan should start with the following jobs: encouraging the same character enterprises taking part in together, publishing the related laws and institutions as soon as possible, increase the agency function organization representing the employees' profit and perfect the protection mechanism.

Key words: SMEs; single enterprise annuity; collection of enterprise annuity