浅谈国际直接投资对我国技术进步的效用——基于1995～2008中国年度数据的实证分析

南京师范大学 郑征

浅谈国际直接投资对我国技术进步的效用
——基于1995～2008中国年度数据的实证分析

南京师范大学 郑征

在经济全球化的背景下，国际直接投资已成为国际资本流动的重要方式，至今中国已成为外国直接投资第二大国。我国自主研发能力相对落后，通过国际直接投资提高我国技术进步的效用值得关注。本文采用1995～2008年国内研发经费和研发折合全时人员的数据，从现期和未来技术创新能力的角度分析了国际直接投资对我国技术进步的效用。研究表明，FDI对技术进步产生效用：FDI在现期推动技术进步，在远期阻碍技术进步。

国际直接投资 技术进步 效用

一、引言

联合国贸易和发展组织在7月22日发布的全球投资趋势年度研究报告指出，中国2009年国际直接投资（FDI）流入量达950亿美元，世界排名第二，居发展中国家之首。中国是发展中的大国，技术水平相对落后，要实现技术进步、民族富强不仅通过国内自主研发实现技术创新，更应通过FDI产生的溢出效应直接吸收、利用国外先进的科学技术和管理经验。因此，作为促进我国技术进步的重要方式，国际直接投资产生的技术进步效应值得关注。

二、文献回顾

国际直接投资（FDI）是投资者为获得长期投资效益并拥有对企业控股权而在国外直接建立企业或公司的投资活动。FDI对母国技术进步产生两种完全相反的作用：一方面FDI通过技术外在性产生技术促进效应，另一方面通过技术垄断优势产生技术挤出效应。在两个相反效应的共同作用下，FDI对技术进步影响不尽相同。

国外学术界对于FDI对母国技术进步的效用进行大量研究。Mclntyre（1986）认为跨国公司技术转移导致企业对国外技术过度依赖，阻碍母国企业成长。Dunning(1991)认为FDI减少国内创新能力，对生产效率不起作用甚至副作用。Kokko（1994）认为跨国公司技术转移使母国企业以高成本获取技术，阻碍母国技术进步。Frank（2001）认为FDI没有产生大量的技术转让。

国内学者也作了许多研究，陈国宏（2000）认为FDI是技术进步的重要原因。沈坤荣、耿强（2000）认为直接引进发达国家先进技术的成本远自主研发并使技术升级成本远低于发达国家。谢富纪、沈荣芳（2002）认为FDI可在一定程度和范围起到推进技术进步的作用，但作用效果不明显。黄庐进、汪健（2008）表明FDI对国内经济没有显著的技术外溢效应。

本文采用1995～2008年14组年度数据，通过多元线性回归实证分析检验FDI对我国技术进步的效用。用两个指标：R&D经费、R&D折合全时人员概括技术进步。R&D经费代表企业在技术研发上的投入，直接反应产品在技术上的进步；R&D折合全时人员代表从事研发人员的数目，体现企业技术进步的潜力。人才是企业技术发展内在的、恒久的动力，研发人数最能体现国家技术创新的潜能。最后用实际使用外资代替国际直接投资。

三、实证模型和数据

1.数据选取

本文所用的数据为1995年至2008年的年度形式。其中，RD表示R&D经费，P表示R&D折合全时人员，FDI表示实际使用外资额，数据均来自于《中国统计年鉴》。

2.实证分析

R&D经费 （RD）和R&D折合全时人员 （P）对实际使用外资额（FDI）进行回归分析：

T=(1.612183)(1.342979)（-0.366561）

N=14，Adjusted R-squared=0.926690，F=83.16506

（1）拟合优度检验

该模型Adjusted R-squared=0.926690，说明两个变量共同解释了FDI 92%的变动，此模型拟合度较高。

（2）显著性检验

（3）自相关检验

四、结论

在对1995～2008中14组数据实证分析表明：

（1）FDI对技术产生效用

代表技术进步的变量R&D经费、R&D折合全时人员对模型有较高的拟合作用，解释显著，说明FDI对技术产生了效用。

（2）在现期，FDI推动技术进步

代表现期技术进步的变量R&D经费与实际使用外资额呈正相关，但两变量相关程度低，说明FDI在现期推动技术进步，但作用不明显。

（3）在远期，FDI阻碍技术进步

代表远期技术进步的变量R&D折合全时人员与实际使用外资额呈负相关，但两变量相关程度低，说明FDI在远期期阻碍技术进步，但作用不明显。

[1]綦建红，《国际投资教程》，清华大学出版社，2008年4月版

[2]何斌、希洛，《跨国公司对外直接投资过程中技术扩散效应文献综述》，云南财贸学院学报，2007年第2期

（责任编辑：罗宁）

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