浅谈小企业信贷担保方式创新

□文/李东兴

（中国建设银行河北总审计室 河北·石家庄）

随着改革开放进程的不断深入，我国民营经济得到了空前发展，作为民营经济主体的小企业，在经济增长、产业结构调整和劳动力就业等方面做出了巨大贡献。但是，融资难已成为当前制约我国小企业发展的“瓶颈”，融资难很大程度上缘于担保难。本文通过分析小企业信贷业务担保方式创新的几种形式，针对制约小企业融资的因素，结合实际，提出创新小企业信贷担保方式应遵循的原则，为解决小企业融资难献计献策。

一、小企业担保方式创新是商业银行的迫切需求

随着全社会对小企业的关注，以及小企业在国民经济中重要地位的日益凸显，大力支持小企业发展，着力破解其融资难题，已逐渐成为各级政府的共识，外部政策环境也朝着越来越有利于小企业的方向发展，各家商业银行在支持小企业金融创新担保方式方面也在积极进行实践探索。

（一）地方性商业银行率先破冰。目前，地方性商业银行仍然是服务小企业的主力军，对小企业贷款有较强的意愿，服务于本地小微企业发展有不可替代的竞争优势。为了服务小微企业，当地的一些商业银行因地制宜，积极推进金融创新。如：江苏农信社广泛推广仓单质押，通过库存产品作为抵押取得贷款；天津滨海农村商业银行积极开展企业股权质押贷款；北京银行新近推出知识产权作为质押从银行获得贷款等等，可以说各出高招。

（二）股份制商业银行积极跟进。中国银行业协会发布的对全国范围银行业大型金融机构调查报告显示，近年，大多数银行家正在开始谋求自身的准确市场定位，积极关注小企业贷款业务，80%的银行家选择小企业贷款作为银行未来公司金融业务的发展重点。他们普遍认为，随着国内资本市场的发展，大企业会越来越多地采用直接融资方式，“金融脱媒”现象会给商业银行的传统业务形成很大压力。在银行业竞争日益激烈的背景下，各家银行如果不从现在开始注重对小企业进行研究，加大金融创新，失去的就是一个巨大的市场，在今后的信贷市场竞争中将会处于不利地位。虽然小企业与心目中的优质客户距离有些远，风险与收益、成本与产出的比例不在同一个水平线上，但小企业并不是一块食之无味的鸡肋，而是一块具有巨大潜力、能给银行带来巨大收益的金矿。在遵循可持续发展和风险可控的原则下，考虑增加投放规模，既能为小企业发展解决资金问题，又能扩大银行客户来源、增加市场份额。以上表明，银行家们正在形成对小企业新的认识，不只是把对小企业贷款当作一种社会责任或政治任务，而是在经营上实现业务重大转型的内在需求驱动。近年，各大银行正在通过创新担保方式来开发一些新产品，大大加快了小企业贷款的投放速度。

二、创新担保方式融资精品介绍

各家商业银行根据自身特点和小企业的区域环境和政策支持程度，均开发了不少创新担保方式的融资精品，并取得了较好的市场效果。下面分别介绍几种新颖的小企业产品。

助保金贷款——助保金即中小企业助保金贷款业务，是向“重点中小企业池”中的企业发放，在企业提供一定担保的基础上，由企业缴纳一定比例的助保金和政府提供的风险补偿金共同作为增信手段的信贷业务。助保金池按照“自愿缴费，有偿使用，共担风险，共同受益”的原则组建。

“e单通”——商业银行、金银岛和物流商三方实现系统对接，通过网络完成融资的新业务模式，这一创新的业务模式实现了信息流、物流和资金流的三流合一，通过三方的紧密合作，为钢铁、石化、煤炭、橡胶等大宗产品中小企业融资带来了实质性的突破，成功搭建了全流程在线的网络融资平台。

租赁通——商业银行根据中小企业特点，适时开展中小企业融资租赁业务，把“融物”与“融资”结合起来，不仅有助于缓解中小企业融资难，而且有利于自身拓宽业务渠道，化解经营风险，促进业务增长。

联保贷——由多户小企业组成联保小组，为小组内企业提供联合保证，通过“企业信用抱团”解决抵押和担保难题，比较适合同乡圈、生意圈内相互比较了解的客户。

订单贷——小企业作为订单接收方签署订单合同后，以真实有效的订单合同为依据，以订单项下的预期销货款为主要还款来源，向银行申请融资，用于满足订单项下原材料采购、组织生产、施工和货物运输等资金需求，以解决小企业生产能力跟不上订单规模的问题。

种子贷——银行和政府、商会或企业合作，由其发起设立种子基金，提供小企业融资风险补偿，银行将根据种子基金规模配套一定倍数的信贷资金，形成面向小企业的专项贷款。

按揭贷——为购买工业标准厂房、商用房而采用的法人按揭贷款。小企业支付一定首付款后，以拟购买的固定资产作抵押向银行申请融资，并可分期归还贷款本息。

组合贷——小企业可将名下拥有的住宅、厂房、商铺或机械设备抵押给银行，银行通过担保方式的结构化设计，为小企业提供更高的贷款额度。

市场贷——主要适用于在大型批发市场长期经营、资信状况良好的优质小企业。小企业可采取经营权质押、组合抵押、担保融资和种子基金等方式进行融资。

商会贷——主要适用于各级地方商会和行业协会中诚信度好、经营情况稳定、发展前景广阔的会员小企业。可采取种子基金、互助融资、商会担保和担保公司担保等融资方式。

园区贷——主要适用于在优质园区内生产经营稳定、发展前景广阔的小企业。可采取工业标准厂房按揭、园区增信融资、组合抵押和种子基金等融资方式。

供应贷——主要适用于为知名超市、商场和大中型企业长期供货的优质小企业。可采取订单融资、应收账款质押、核心企业保证等融资方式。

销售贷——主要适用于长期与优质、知名的大中型生产企业合作的经销商、代理商。可采取预付款融资、现货质押、生产商担保、组合抵押等融资方式。

最新潮、最具有代表意义的是建设银行率先与阿里巴巴联手合作推出的网络联保贷款，是一种新的尝试。具体操作是阿里巴巴的3家会员企业，以互相担保的方式，共同向银行申请贷款。阿里巴巴向银行提供客户网上交易数据，银行筛选后发放贷款，企业无需抵押就能拿到利息低、额度高的贷款，这种方式降低了银行为小企业贷款承担的高成本与高风险，实现了银企互利共赢。建设银行的中长期战略规划已把小企业业务列为重要的战略业务，近年稳步推进小企业专业化经营体系建设，截至2010年末，共建立了222家“信贷工厂”模式的小企业经营中心，基本实现了对全国各主要城市、部分县镇的覆盖。近3年，小企业贷款平均增长40%，累计为13万小企业客户投放信贷资金1.58万亿元，仅2011年上半年就新增小企业贷款780亿元，占全部对公新增贷款的35.5%。

三、创新小企业担保方式应遵循的原则

小企业信贷业务的发展贵在产品的创新，产品的创新重在担保方式的创新。创新小企业担保方式需积极应对、科学设计、合理把握。结合业务实践和以上探讨，创新小企业担保方式应把握以下几项原则：

一是从法律法规支持的范围入手。在进行小企业融资担保方式设计时，应充分考虑国家法律法规的支持度。首先，精心筛选抵（质）押物。要在《中华人民共和国物权法》规定的范围内选择抵（质）押物，确保其受国家法律法规保护；其次，确保抵（质）押权发生效力。对于不动产物权的设立、变更、转让和消灭，应当依照法律规定登记。对于动产物权的设立和转让，应当依照法律规定交付。

二是从资产负债表的左半边入手。针对有信贷需求，且财务报表真实的小企业，可根据其资产负债表的左边，即资产项目展开设计。根据其固定资产、流动资产、无形资产、递延资产和其他资产等项目中，寻找可供利用的资产数额，挖掘可用于抵（质）押担保的部分，如应收账款、存货、在建工程等均可进行创新设计担保方式，最终实现融资。

三是从贴近市场、贴近客户入手。新产品担保方式的创新应从市场中得来，通过了解市场和客户的实际需求，设计出更合理的担保方式，并能得到市场的检验。比如，围绕大企业生产经营而产生的供应链中上下游小企业需求入手，紧紧围绕供应链上的信息流、物流和资金流，采用应收账款或存货质押，或者由大企业提供担保等多种措施，来创新设计小企业担保融资方式，在控制风险的前提下，来实现满足小企业的融资需求。

四是从利益和风险共担入手。小企业产品设计要坚持收益覆盖风险的理念，担保方式的创新应坚守银行和客户共赢的原则，遵循利益与风险共担的规律。由于银行对风险的厌恶，在发放贷款时往往想把风险降到最低，但是最低的风险伴随的也是最低的收益，所以在设定担保方式时，应综合评估收益与风险，坚持以大数法则衡量总体收益对整体风险的覆盖度，在为小企客户服务的过程中，实现银行和企业的共赢。

五是从自偿性贸易融资链入手。所谓的自偿性贸易融资链就是根据企业的真实贸易背景和上下游客户的资信实力，以单笔或额度授信的方式，配合银行的短期金融产品和封闭贷款操作，以企业销售收入或贸易所衍生的确定的未来现金流作为直接还款来源的融资业务。关键点就是指银行依托对物流、资金流的控制，或对有实力关联方的责任和信誉捆绑，在有效控制授信资金风险的前提下进行的授信。在风险控制上，一是由额度风险控制和长期贷款思维转化为单笔授信和贸易短流程的风险判断和控制；二是将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制和判断；三是由主体准入为基础的风险控制理念转变为基于流程控制或在把握主体的同时控制资金流、物流的风险控制理念。在贷后管理上，只要控制好还贷账户即可，无须对小企业的偿贷能力和偿贷意愿担心。

六是从各类增信平台入手。积极探索与具有专业市场背景的商业性担保公司、信托公司、保险公司合作，创新小企业担保方式；借助国内、省内大型物联网企业，研究推广物流行业小企业客户的网络银行操作实施方案；以核心企业为平台，采取“1+N”模式，对原材料物流、生产物流到销售物流及其库存进行电子跟踪，并加速与“1+N”供应链的数据互通共享。这种模式突破了原有的“一对一”授信与区域化服务模式，实现贸易快速流转，并最终显著提升供应链整体绩效。通过大力推广结算量大、现金流充足的供应链融资产品，用供应链融资系列产品替代一般流动资金贷款，提供多元化的融资担保方式。

总之，在遵守国家法律法规、严格控制风险前提下，只要贴近市场、贴近客户，根据不同客户需求，提供特色服务，执行一地一策、一户一策，定能不断进行业务创新，科学合理设计担保方式，就能在市场竞争中发挥出自身特点，在小企业业务竞争中立于不败之地，占据优势地位，进而取得良好的经营业绩。■