我国上市商业银行竞争力分析——基于2012年年报

（海南大学经济与管理学院 海南海口570228）

目前，在经济转型、经济增长速度放缓以及利率市场化的背景下，我国银行业面临着盈利增速下降的风险。建立全面科学的银行业竞争力评价体系有利于商业银行认清自身优劣，有针对性地提高自身竞争力。

一、因子分析

在分析商业银行的竞争力时，本文基于 “骆驼评级制度”（CAMELS），选取总资产（X1）、净资产（X2）、营业利润 （X3）、营 业 收 入 （X4）、营 业 网 点 数（X5）、3 年 EPS 复合增长率（X6）、净利润增长率（X7）、不良贷款比率（X8）、拨备覆盖率（X9）、核心资本充足率（X10）、存贷比（X11）和营业收入增长率（X12）等12个指标（详见下页表1、表2）对上市商业银行的综合竞争力进行比较。所使用的统计软件是SPSS 19.0。

采用Z得分法，利用SPSS对变量数据进行标准化处理。对经过标准化处理后的变量数据进行巴特利特球度检验，P-值小于显著性水平0.05，证明原变量适合作因子分析。

运用因子分析碎石图（图1）可以看出，如果取3个因子，特征值的走势就开始趋于平缓，因此提取3个因子能够科学有效地对指标进行归类。用主成分法提取3个因子，并进行因子旋转后得到旋转后因子载荷矩阵 （见表 3）。

旋转后的因子载荷矩阵可以用来对各个因子进行归类解释，成分1、成分 2、成分 3 分别用 F1、F2、F3表示。

总资产、净资产、营业收入、营业利润、营业网点数在F1上绝对值得分较高，这5个指标反映了商业银行的规模，把F1命名为规模因子。净利润增长率、EPS增长率、营业收入增长率、拨备覆盖率和不良贷款率5个指标在F2上绝对值得分比较高，把F2命名为增长潜力因子。核心资本充足率和存贷比2个指标在F3上绝对值得分较高，资本充足率和存贷比的高低用来衡量银行所面临的风险，故把F3命名为风险因子。

表1 16家上市商业银行的经济指标 单位：人民币百万元

表2 16家上市商业银行的经济指标（续）

通过计算因子方差 （见表4）可知，方差贡献率由大到小依次为F1、F2、F3，说明规模对银行竞争力的影响最显著，而风险指标对于银行竞争力的影响较小。

图1 碎石图

表3 旋转后因子载荷矩阵（旋转成分矩阵a）

表4 解释的总方差

二、因子得分排名及评价

由因子载荷矩阵（见表3）得出因子得分公式：

以三个因子的方差贡献率为权数，计算综合竞争力F的得分，得到F的公式：

将表1和表2的数据输入公式1、2、3、4，得到各银行得分排名（见表 5）。

从表5可以看出，虽然农业银行、工商银行、建设银行、中国银行综合排名靠前，但盈利增长潜力不足。

兴业银行综合排名第三，北京银行排名前五，中型股份制商业银行以其良好的成长性正在对传统大型银行业的竞争力形成挑战。

民生银行、光大银行、招商银行等中型股份制银行在稳定性因子上得分过低，影响其排名，这些股份制银行在扩张的过程中可能面临较大的经营风险。

三、聚类分析

聚类的原则是使同一类对象的同质性最大化以及类与类之间的异质性最大化。根据因子得分数值，利用SPSS，个体聚类采用欧式平方距离，类间距离采用组间连接法，生成树状聚类图（图 2），可将 16 家上市银行分为三个梯队。每一个梯队内部互为主要的竞争者，不同的梯队之间存在一定显著差异。

第一梯队包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行。它们在规模性因子上得分最高，在经济增速放缓的背景下依然保持了稳定的业绩，综合竞争实力最强。不足之处是在增长潜力因子上得分最低，增长能力欠佳。

第二梯队包括招商银行、民生银行、浦发银行、光大银行、华夏银行、平安银行、兴业银行、北京银行。它们在增长潜力因子上得分最高，属于成长型银行。但是资产的快速扩张可能会留下不良资产上升的隐患。今后在规模扩张的同时应降低资产配置的风险偏好，进一步完善风险管理。

图2 树状聚类图

第三梯队包括交通银行、中信银行、南京银行、宁波银行。它们体现出相对保守的经营作风，资产质量较优，流动性较好。在风险因子上得分最高，但综合排名落后，说明经营保守会削弱竞争力。今后应重点提高盈利能力和增长能力。

四、结束语

我国商业银行业正面临着来自利率市场化、地方融资平台债务风险、互联网金融等因素带来的挑战，竞争势必越来越激烈，新兴股份制商业银行正在对传统大型国有银行的市场地位造成冲击，未来我国商业银行的金融创新和风险管理会更加有效。各家商业银行将在规模扩张、业务扩展、风险控制三者的权衡中努力提高自身的竞争力。

表5 各银行得分排名