探析我国发展融资租赁的困境及建议

李妍

摘 要：融资租赁是构成现代金融体系的一个部分，对发展实体经济的影响重大。我国在新一轮发展经济的历程中，属于新兴现代服务领域的融资租赁，它的结构与发展水平发生的变化显著，当然障碍也比较明显，在混业经营的整体金融背景下，其发展速度对监管租赁行业及企业提出了重大挑战。本文从经济环境中融资租赁的潜在功能及其发展困境展开分析，并提出对应发展建议。

关键词：融资租赁；潜在功能；困境

现代服务领域中融资租赁属于新兴产业，从二十世纪五十年代出现开始，依其创新融资方式、推动销售及完善资产结构等特有的优势发展迅速，在金融系统中其与银行信贷、股票、债券、基金共称五大支柱，全球资本市场中融资租赁已跻身于银行贷款之后的最大融资渠道。我国改革之初融资租赁业是在开放政策引导下诞生的一个产业，可它却在近三十年的高速发展经济期内徘徊于低谷之中。融资租赁业在历经长期低迷后再次崛起成为转型现代服务结构的重要部分，但如今融资租赁业在我国依旧有着监管、立法、培育人才及资金来源等诸多阻碍，缺乏充足的操作与理论准备。在过去几年的实践中已经检验了一个国家拥有发展良好的金融租赁是融资租赁可持续发展的基础。眼下是融资与金融租赁的转型关键期，对融资租赁的演进历程及时归纳分析，可以更好抓住发展融资租赁业的机遇。

1 经济环境中融资租赁的潜在功能

国外发展经验已证明融资租赁业有着强大生命力，能适应市场不同变化，对发展与运行国民经济具有特殊作用。潜在的融资租赁特殊作用，使其在发展变化的经济中生命力比较顽强。结合国内外实践经验，作为经营主体的融资租赁公司无论是金融机构还是非金融机构都可以。在租赁资产、货币及资本市场中融资租赁公司属于投融资中介，它是连接承租人、银行、投资者及制造商的桥梁，对推动正常运行经济起到关键作用。

1.1 融资租赁在微观经济中的潜在功能

一是明显的融资功能，它是最基础的融资租赁功能。实物是融资租赁的载体，租赁公司使用筹集资金与自有资金，依据承租人提出的购买租赁资产的要求，并且将其使用权长期租给承租人，为承租人有效改造技术、扩大投资提供筹资路径。二是促销的功能，融资租赁活动是向承租人提供的金融服务，并且从厂商角度看，租赁公司属于营销载体，可以视融资租赁为营銷的一种方式。伴随入世后扩大开放服务领域，产供销一体化必将代替原来的传统流通方式与多头管理的分割模式。三是管理资产的功能，融资租赁有机结合了实物资产与货币资产，通过不同形式的租赁，不但可以将货币资产顺向变成实物资产，还可以将实物资产逆向变成货币资产。融资租赁对涉及资产能灵活处置所有权，这赋予了更多管理实物资产的选择。

1.2 宏观经济中融资租赁的潜在功能

其一，融资租赁有利推动内需。只要付出少额租金与保证金就可以让消费者具有使用产品的权利，使消费者避免大额支付压力，给消费者保障合理的收支平衡，并且消费者在租赁期满有优先选择购买权，按照需要可更换或留购租赁资产。就厂商或购买者而言，他们在融资租赁中一直掌握资产的所有权，如没有按时收到租金，就能将租赁资产收回，这就能更好控制与防范消费金融的风险。其二，融资租赁可帮助金融优化结构，融资租赁就是信用的特殊形式，它正起到丰富金融产品、促进金融市场稳定的功能，对为租赁资产筹集相关资金具有重大贡献。其三，在错综复杂的经济社会，始终会有暂时闲置是部分企业资产，恰恰有的企业对使用这些资产需求又很大。企业对租赁模式的选择可结合本身的实际需求，在将经营风险控制时，能高效利用租赁资产。

2 我国发展融资租赁的困境分析

2.1 政府缺乏政策扶持，监管与立法不完善

一是我国宽松度不够的政策环境，缺少了足够的政府扶持。国际先进的融资租赁更多在于政府扶持政策，而与国外相比我国如今开展租赁业务的优惠政策差距较大。对租赁界缺少一定的信贷、税收及保险等政策支持，优惠配套政策不足。国家在税收上仅仅是对开发区内部分租赁公司及合作租赁公司施以较少的减免税政策，税收优惠基本上没有普及到其它租赁公司。租赁项目缺少国家财政的扶持资金，并且对租赁业银行没有专项信贷资金，更不用谈租赁公司具体何时发债或上市。国家在信贷政策上的倾向性措施没有实施于租赁业，租赁公司载负巨大信用风险。二是我国尚不统一的监管与不完善的租赁法规。融资租赁的配套法律在我国尚未形成，致使融资租赁业很长时期处于无法可循的状态下。尽管相继出台了融资租赁法规，但要么不尽合理、要么过于原则、要么与发展租赁业务不适应。至今没有一部旨在为租赁各方权益保障的完整系统的租赁法。除此之外，政府监管融资租赁缺少权威机构，缺少统一安排与部署针对行业的发展重点与方向，造成多方管理、各出其政的融资租赁。

2.2 符合业务要求的资金源缺乏

融资租赁是间接的中长期融资形式，由融资租赁形式得到的大型设备通常是租期较长与价值偏高。任一融资租赁公司很难仅凭一己资金就能将租赁业务很好的开展起来，必须为融资路径开辟各种通道，为配套租赁项目筹措资金，融资租赁公司自身稳定、成本低、长期的资金源是长久发展的一个重要基础，然而租赁公司在我国有着并不乐观的资金源情况。依据当下对融资租赁公司十分狭窄的资金源的范围规定，尽管在租赁管理办法中对租赁公司允许股票融资与发行金融债券，但因具体规定缺乏，租赁公司以此融资的是凤毛麟角，只能凭借银行贷款、委托存款机少量的信托，并且大多是短期资金，数额有限。然而研发高新技术的转化、改造技术、购置设备等项目所需资金是融资租赁的主要倾向，正常在二、三年，时间长的在四、五年，是中长期融资方式。

2.3 融资租赁公司不大的规模，缺少对口的人才

我国单一的融资租赁，直接租赁是租赁的主要形式，融资租赁公司不平衡的地区分布，大多集中在发达城市与东部地区，中西部的融资租赁公司甚少，整体规模较小的融资租赁给经济贡献的程度不高。相比国外先进地区的融资租赁，其在我国协调经济发展能力极差，对经济发展融资租赁只是有着有限作用。缺乏对口人才的融资租赁公司，具有很强的综合性要求，这一明显特点呈现在融资租赁中，它涉及到知识、技能的诸多学科领域，所以胜任的人必须要有着较高的职业素养，而我国当下租赁从业人员有此水平的少之又少。我国发展融资租赁受人才匮乏影响受阻，眼下融资租赁业使从业人员提升素养是一件大事。

3 融资租赁在新环境下的发展建议

3.1 政府强化扶持配套政策，完善监管与立法

政府要尽快完善形成权威性的融资租赁法，使市场准入统一条件，加速行业健康发展。一些新问题与新环境伴随我国入世在融资租赁业中渐渐显现。有关部门应将融资租赁法抓紧向社会颁布，以便更加规范化发展融资租赁，并对监管要有所强化。依据金融在我国的归口管理原则，应由人民银行集中监督管理与审批融资租赁业的相关方面。但融资租赁业在当下的我国是由商务部与人行进行归口管理。可以在近期维持归口管理的这种状态，在人行非银行金融司下配置融资租赁处；使财务状况在融资租赁业得到扭转，无论国内还是国外的租赁公司都能进行自由竞争，在我国逐渐改由人民银行统一监管融资租赁业。

3.2 鼓励电子商务大力推广租赁

首先，建立委托商务租赁平台。电子商务推广下的租赁模式并非直接通过网络提供租赁服务，它是在网上组建融资租赁的规范化平台，形成委托租赁，网站就是租赁的平台。以高科技方式的网站为消费者、生产者及投资者提供全新的消费、经营及融资模式。网站要实行会员制，任一会员厂商都能使用平台展示中心，通过网络展示、出租或销售产品，任何个人与企业访问网站，都要依据网站要求提交办理入会手续，才能变成会员承租人。只要在网站上成交，其配送中心就会直接将租赁资产送至用户那里。其次，提供各种服务。电子商务不但要推广融资租赁，还要开展展示、咨询、维修、销售、回收、人才金融服务等一整套的配套融资服务，以此使物资提高使用率与促进商品更好的流通，减少流通成本，创造整体效益。最后，在网上建立信用体系。由银行来对会员调查信用，它们详细掌握着企业的信用等级与储户资料，能提供重要的信用方面情况。综合评定与分析其他部门信用信息情况，以此在网站建立商务信用体系。租赁双方在该体系下都能得到有效约束与监督，对出租产品及其后期服务提供质量保证。

3.3 强化研究理论，培育专业对口的租赁人才

伴随成长中的租赁业新问题、新情况的不断涌现，需要理论研究人员加紧研究探索，并且租赁业急需大批不但懂经济管理、外贸、金融，还要对租赁产品的技术与性能等方面都很懂的复合型对口人才。所以健康稳定推动现代租赁发展的关键就是强化研究租赁理论与培育人才问题。租赁公司除引进与强化人才培育，还要积极调动发挥现有人才的专业优势。可以聘任国际租赁专家为讲学顾问，或指派国内人才去国际上著名租赁公司参与培训等。此外，国家在宏观上要注重建设融资租赁学科，租賃公司可以与有能力的高校定向办学，使融资租赁人才提供租赁理论素养。金融界、高等院校及主管部门要尽早通过各种途径培育融资租赁专家，对现有对口人才要强化提升与培训，以便推进健康发展融资租赁业。

4 结论

综上所述，融资租赁业在我国相比国外尚有很多欠缺，文中对潜在的融资租赁功能着手分析，结合融资租赁发展困境，提出融资租赁在新环境下的发展建议，要求政府强化扶持配套政策，完善监管与立法；鼓励电子商务大力推广租赁；强化研究理论，培育专业对口的租赁人才。

参考文献

[1] 史燕平 《融资租赁原理与实务》[M] 对外经济贸易大学出版社 2005

[2] 朱力勇 我国融资租赁业发展现状与银租合作趋势 [J] 发展研究 2009（03）

[3] 刘欢，吴新华 我国融资租赁业发展中的问题及对策研究 [J] 商业财经 2012（12）