2013年赖氨酸市场回顾及2014年趋势展望

文│马桂燕（中粮北京饲料科技有限公司）

业内人士预计，未来的两年内赖氨酸供大于求的局面或将更加严峻。

2013年，整个赖氨酸市场整体表现弱势，12月末赖氨酸市场价格接近甚至跌破历史低位，饲料厂采购积极性差、需求增速缓慢的严峻事实，令整个赖氨酸市场价格在供大于求的压力下不断走低；而针对市场价格不断下滑的现状，主流供货商的竞争也显得尤为激烈，部分厂家的盲目扩产以及新增产能的行为也加剧了赖氨酸市场的跌势。

一、2013年赖氨酸市场回顾

1.赖氨酸进口情况。据海关最新统计数据显示，2013年11月我国共进口赖氨酸与赖氨酸酯及盐162吨，环比增加77吨；出口赖氨酸与赖氨酸酯及盐15495.206吨；同比下降20.03%。2013年1～11月我国共出口赖氨酸与赖氨酸酯及盐17.1万吨，增加2.24万吨，增长15.05%；预计2013年全年我国共出口赖氨酸与赖氨酸酯及盐18.5万吨（图1）。

2.赖氨酸出口区域对比。2013年我国向荷兰、俄罗斯、美国出口的赖氨酸总量偏大，向该三国出口的总量占总出口量的50%左右（图2）；另外，近几年来，在众多的赖氨酸出口国家中，我国向东南亚国家以及南非等地出口的赖氨酸总量也呈现明显的增加态势，而赖氨酸作为重要的饲料添加剂，在东南亚、南非等地区也呈现逐年持续上升的态势。

3.赖氨酸市场价格分析。

一是赖氨酸价格概况。2013年上半年，在缺乏供需基本面利好支撑的影响下，我国赖氨酸市场价格大体以下行为主。一季度，畜禽养殖需求整体不旺，赖氨酸价格逐步趋弱，进入二季度，受疫情影响，国内畜禽养殖业景气度极其低迷，赖氨酸价格开始加速下滑，其中6月末赖氨酸价格跌至近5年来的最低点，和2009年同期的价格基本相近，另外局部地区98.5%的赖氨酸出厂价低至9.8元/千克；下半年，尽管主流生产厂家频频提价，甚至限量出货，仍旧没有提振赖氨酸市场；据了解，下半年当赖氨酸一度下调价格，当多数贸易商和饲料厂认为赖氨酸已经跌至低点时，均不间断的批量补库，然而和预期相反，赖氨酸价格却一跌再跌。统计数据显示，2013年底赖氨酸市场低迷，市场价格持续趋弱，与年初相比，98.5%含量的赖氨酸平均成交价格从年初的13.30元/千克下滑至12月底的8.2元/千克，下降幅度高达37.5%（图3）。

二是走势剖析：供大于求，需求上涨缓慢是“导火索”。从图3可以看出，2013年赖氨酸市场价格是近8年来的最低价格，同时也是历史最低位水平。总体来看，2013年在宏观经济复苏艰难、养殖业需求没有明显上量、赖氨酸供大于求的局面愈来愈烈的大背景下，我国赖氨酸市场价格以单边、大幅下行为主，详见图3所示。

近几年来，我国赖氨酸产能不断大幅增长，供大于求的压力愈演愈烈。尽管2013年各大赖氨酸生产厂家的利润微薄，有的甚至面临严重的亏损局面，但厂家均开工率十足，且新建工厂、扩建老厂的行为频频发生。当前，在产业扩张的背景下，我国赖氨酸市场竞争加剧，2013年是发酵类氨基酸的寒冬，大部分产品跌至谷底，玉米的价格高位增加发酵企业成本压力，这也是企业的生产利润较低的原因，很多企业已经赔本坚持。业内人士预计，未来的两年内赖氨酸供大于求的局面或将更加严峻，在需求没有明显改善的大背景下，当前赖氨酸供大于求的现状，在近几年内势必会对赖氨酸市场形成一定的压力。

◎图1 2002—2013年赖氨酸出口总量对比

◎图2 2013年赖氨酸出口国家及所占比例对比

4.欧洲赖氨酸市场的影响。2013年欧洲国家赖氨酸市场价格也基本呈现逐步下跌的趋势（图4），和我国赖氨酸走势基本类似；而欧洲市场的下跌会直接对我国赖氨酸的出口形成不利影响，从而对国内的赖氨酸市场也起到了一定的负面影响作用。

◎图3 2008—2013年国内98.5%赖氨酸市场价格趋势

◎图4 2013年欧洲与国内98.5%的赖氨酸价格走势对比

5.猪料消费明显增加，对赖氨酸市场提振有限。根据农业部畜牧业司的数据，可以看出2013年11月全国生猪存栏量环比上涨0.2%，与2012年同期增加0.7%，能繁母猪存栏较上月减少0.5%，较2012年同期减少2.3%；截至11月，生猪存栏量环比呈现增长已维持9个月（图5），整体来看，2013年猪料需求持续增加，但整体消费增量远不及赖氨酸新增产量，因此对赖氨酸市场的提振极其有限。预计2014年国内生猪存栏量依然保持在较高水平。

6.H7N9流感对畜禽养殖造成了严重冲击，使得赖氨酸市场“雪上加霜”。2013年上半年我国赖氨酸市场再度陷入困境之中。畜禽养殖业景气度低迷和多数生产厂家的盲目扩厂投产行为，令赖氨酸市场需求面支撑力度下降；进入4月，国内畜禽养殖业遭受H7N9疫情严重冲击，4月初在上海农贸市场的送检活禽中检测出H7N9型病毒后，国内多省市相继暂停活禽交易。这对我国家禽养殖业形成重创，我国家禽养殖陷入全面亏损态势。随着疫情影响范围扩大，业内对后期家禽养殖业信心普遍不足，这使得国内畜禽补栏形势十分低迷，也令国内大部分饲料原料的刚性需求大幅下降，从而对赖氨酸市场形成了极大的不利。5、6月尽管H7N9疫情的负面影响逐步消除，但畜禽整体养殖效益仍旧较往年同期有所缩减，整个畜禽市场总体较为低迷。

下半年，我国中秋、国庆以及元旦等传统节假日较为集中，人们对肉、蛋等的需求较旺，进而在一定程度上促进整个畜禽养殖业的需求；尽管下半年少部分厂家有减产行为，仍不能从根本上改变赖氨酸市场供大于求的根本局面，下半年赖氨酸价格一路下跌，让生产厂家和众多贸易商“苦不堪言”。

二、赖氨酸市场2014年走势

预计2014年我国饲料需求上量可期，因此赖氨酸的需求也将呈现明显的增长趋势；

2014年赖氨酸市场供大于求的局面依旧难以改变，从供需的基本面来看，赖氨酸市场仍旧难以摆脱颓势，面临的压力仍旧很大；

2014年赖氨酸生产厂家继续角逐，多数赖氨酸生产厂家在亏损的边缘挣扎，生产厂家利润的不断压缩甚至亏损，使得目前赖氨酸价格继续下跌的几率已经很小，2014年春节前后可以根据库存做批量备库。

◎图5 2010—2013年我国生猪存栏和能繁母猪存栏量对比图