浅谈P2P网络借贷平台的兴起给小微企业融资带来的影响

内蒙古大学经济管理学院 黄婧

西北农林大学经济管理学院 李雨佳

一、P2P网络借贷平台概述

P2P网络借贷平台是个人对个人的借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。个人可以通过该网络平台相互借贷，贷款方在P2P网站上发布贷款需求，投资人通过网站将资金借给贷款方。具体表现为借款人先报价，然后投资人通过对利率的高低比较选择是否进行投标。在借贷的过程中，资料和资金、合同、手续等全部在线上即通过网络来实现。这是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而产生的一种新型的金融模式。这种平台的产生使得有资金并且有投资理财想法的个人，通过网络平台的牵线搭桥，将手中的闲散资金使用信用贷款的方式借给那些有借款需求的人。该模式相比起银行来说进入门槛低，审批手续简单，无需抵押担保，不受地域的限制，更加适合民间的小额借贷。一方面投资人可以实现资产增值的目的，另一方面借款人也可以通过这种方式方便迅速的满足自己的资金需求。

二、我国小微企业的融资现状

现阶段，我国的小微企业正处于发展壮大的时期，尽管近些年国家出台的一系列政策措施在一定程度上推动了小微企业的发展，但这并没有从根本上缓解其经营压力。小微企业在资金周转上仍面临着巨大的挑战。我国小微企业的融资主要有内源性融资和外部融资两种渠道。内源性融资指完全依靠企业内部资金的增长。然而，内部有限的财务资源往往会限制企业的发展，使其无法充分利用扩大企业财富的机会。由此看来，向银行等金融机构进行外部融资是首选渠道，但是由于小微企业的资金、制度等多面还尚不完善，商业银行等金融机构的贷款门槛又过高，使得小微企业普遍陷入了融资难的困境中。在这种经济环境下，P2P网络借贷平台应运而生。

三、P2P网络平台对小微企业融资的影响

(一)P2P网络借贷平台的兴起给小微企业带来的机遇

据不完全统计，截至2014年底，中国网络运营平台达到了1575家，网络借贷行业历史累计成交量超过3829亿元，其中，2014年网贷行业成交量以月均10.99%的速度增长，全年累计成交量为2528亿元。由此可见，P2P网络借贷平台已经开始了迅速的发展，而这对于小微企业来说无疑是一个莫大的机遇。首先，它降低了融资的门槛，简化了贷款的程序。传统的贷款方式程序繁杂，并且小微企业在向银行贷款时一般会附带较多的额外要求。而大多小微企业的经营尚未正规化，经营规模小，很难提供出足额的抵押、质押物。此外，尽管银行的名义利率不高，但附带的存款，购买理财产品等条件让企业不堪重负。而通过网络借贷则无需考虑这些额外要求，只需通过网络化的方式进行信息处理和风险评估，便可发布资金需求，操作的完全互联网化大大降低了融资的交易成本。

其次，它使资金供求的期限和数量匹配，信息及时透明，供求方直接交易,改善了借贷双方信息不对称的情况。相比起传统的融资模式，小微企业在贷款过程中能够占据更多的主导优势。在发布借款需求时，企业可根据自身的实际情况规定借款利率及借款期限。如此而来，富有弹性的利率以及灵活的借款期限可以赋予企业更为自由的发展空间。

最后，它拓宽了融资的渠道。P2P网络借贷平台的理财产品对投资者不设门槛，50元即可起投。理财产品的还款期限大多为6个月至1年，投资者的收益率最高可大20%，这使得市场参与者更为大众化，扩大了平台的资金来源。此外，完全网络化的模式使得资金的需求与供给突破了地域的限制，从而实现了资金跨区域的有效配置，极大的拓宽了企业的融资渠道。

(二)P2P网络借贷平台在小微企业融资中面临的困境

尽管P2P网络借贷平台的兴起给小微企业拓宽融资渠道，缓解融资压力等带来了极大的利好,但这其中也不乏一些问题的存在，使小微企业在融资过程中也面临着前所未有的挑战。首先，P2P网络借贷作为一种新兴的融资方式，我国暂时还没有明确哪个监管部门来对其实施监管，也没有相关的立法来维护平台的秩序，处于监管“真空”的状态。尤其是在网络借贷的过程中产生的违约责任方面，法律上并没有明确的说明，这便使得企业通过平台进行的融资活动存在相当大的隐患。

此外，我国的P2P网络借贷业务当前仍处于发展初期，因此也存在着业务不规范，利率过高的问题。因为P2P网络借贷在很大程度上具有民间借贷的属性，再加上目前的网络借贷没有受到制度和法律的约束，这使得网络借贷的利率有不断上升的趋势，甚至朝着高利贷的方向发展，这无疑为小微企业的融资带来极大的利率风险。

四、P2P网络借贷应用于小微企业的对策

(一)加强国家立法，指定监管部门，营造良好的融资环境

P2P网络借贷作为一种金融创新，对缓解小微企业融资难的问题是一方良药。但在其显示出较大潜力的同时，也因为监管“真空”的问题而使整个行业良莠不齐。因此，国家应当尽快完善相关的法律制度，确定P2P网络借贷的法律地位，在法律框架内予以监管，同时明确监管部门职权与责任，使网络借贷尽早走上规范化、专业化的道路。

(二)完善企业信用评级体系，使借贷利率与风险相匹配

要建立诚信的网络金融环境，平台需要完善对企业信用审核企业，尽可能使信息透明化，使借贷双方达到信息对称，形成规范化经营。因为风险和报酬总是相匹配的，对于投资人来说，只有他们认为投资的风险降低了，他们才会相应的降低借款的利率。

P2P网络借贷作为一种新兴的互联网金融，要实现真正意义上的规范化发展还有很长的一段路要走，但我们相信，在不久的将来这种模式将会在解决小微企业的融资问题的过程中发挥着至关重要的作用。