交通企业财务风险控制研究

北京八方达客运有限责任公司 刘勇

最近一个时期，随着经济全球化发展、金融危机蔓延、国际国内政策形势的变化，以及市场竞争日益加剧等问题对交通企业产生强烈冲击，使其面临着更加复杂的经营情况和更多的经营风险。企业活动体现在资金运作的各环节，企业可以风险通过财务风险表现出来。在这种情况下，分析交通企业财务风险来源和控制策略，对于增强企业竞争力，促使交通企业稳步健康发展具有重要的理论意义和现实意义。

一、交通企业财务风险来源

(一)筹资风险来源

1、借款风险

借款风险体现在企业是否有能力按时还本付息。假如借款无法产生预期效益，企业就无法按时归还本息而付出更高的代价，甚至会面临破产倒闭的巨大危机。借款都有规定的归还期限、利息和支付方式，这样更容易出现企业无法按规定归还本息的可能。此外，如果企业没有持续按时还款，会影响到企业的信誉评估而带来隐患，给企业筹资能力带来限制。

2、自有资金风险

自有资金风险来自回报和收益的不确定性，资本保值和增值目标可能无法实现。同时，筹集自有资本成本较高，为了降低成本，很多企业还是选择负债形式筹资。在多种不利因素作用下，利润下降会让投资者看到负面影响，导致企业投资者的流失。

(二)投资风险来源

投资风险就是企业投入资金，因为市场环境等因素制约，最终实际收益和预期产生偏离的损失。投资风险是资金运作中的主导风险，它对其他类型的财务风险的发生具有制约作用。投资风险分为短期投资和长期投资，其主要来源为长期投资，即长期投入资金的项目没有实现预期的收益，对企业盈利和偿债能力造成严重影响。

(三)经营风险来源

所谓经营风险，就是企业的产品和服务和市场需求不统一或者无法收回款项的概率，经营风险又分为销售风险、信用风险，交通企业经营范围包括工程施工和道路建设等方面，其经营目标是满足市场去求的同时收回经营成本，并实现企业的盈利目标，促进企业发展壮大。如果企业产品和服务没有市场，缺乏竞争力，则会存在销售风险；如果产品和劳务可以顺利销售，但是企业没有实现盈利，则体现为信用风险。为了提高竞争力，企业在销售中使用各种信用工具，增加了坏账和损失发生的几率。

(四)外汇风险来源

根据时间以及影响程度将交通企业外汇风险分为三种：首先是交易风险，即交易发生到支付期间的风险，它在汇率变动前发生，在汇率变动后结束。其次是经营风险，指交通企业向国外采购、销售产品时，因为汇率波动出现的收入减少的风险。这种风险发生在汇率变动后，具有持续性特点。最后是折算风险，企业有国外子公司，在编制外币计价的财务报表时出现的风险，它发生在汇率变动时，是一次性风险。

二、交通企业财务风险控制策略

(一)从源头预防财务风险

1、筹资风险控制

企业在借款筹资的时候，应合理制定还款计划，在合同规定的还款期内，避免出现资金紧张的情况。交通企业可根据实际情况，在借款合同中明确规定是定期偿还还是一次偿还等等细节，同时在日常经营管理中预留部分风险基金，从而降低筹资的风险。

2、投资风险控制

企业投资分为生产性投资、金融性投资。交通企业的投资主要是生产性的，比如增加产量、开辟市场、新产品研发等。交通企业应注重科技，利用先进技术盘活资产，特别是非经营性的资产，从而帮助回收资金，降低企业投资风险。同时，交通企业投资所选项目应该符合市场要求，具有竞争力。另外，交通企业应利用具有的土地资源，联合开发、伺机而入，才去滚动发展模式，重点发展道路交通，适当开发相关产业，比如建筑和装潢等。

3、经营风险控制

首先，应加强对应收账款的控制，应收账款是企业资金管理的重要内容，控制成效对企业产品的资金周转具有直接影响。调查显示，我国交通企业对应收账款的控制不力，下一步应从制度建设、客户资信评估等方面加强对应收账款的控制。

4、货币风险控制

交通企业应重视货币风险，结合单位实际情况，有针对性的对不同风险采用有效防范进行控制。比较常用的有套期保值措施，比如针对远期外汇市场、外币期货市场和货币市场的套期保值等。另外，选择好交易的币种，计划好清算的方式，将软硬货币合理搭配，尤其是提款权以及欧洲货币单位也是有效预防外汇风险的措施。针对这算风险，企业可选择资产负债保值措施。另外，为了预防里缕风险，应关注并加强对利率波动的研究和分析，在企业经营管理中考虑到利率因素。

(二)建立完善的内部财务控制

1、完善预算管理制度

全面预算管理就是企业对存续有关的投资、经营、财务活动等情况做出预期，并根据预期对管理活动和制度安排进行控制调整。在交通企业中，财务预算已成为财务控制的关键部分，完善的预算制度，严格控制预算体系，对提高企业决策科学性、确保企业政策实施具有重要意义。

2、完善信息报告制度

财务报告是进行财务分析的信息数据，是企业进行管理和决策的依据，财务信息的畅通与否，对于企业财务系统运作效率有决定性作用。高效的财务信息报告制度对于企业财务风险管理具有重要作用。虽然交通企业财务信息制度日益完善，但仍存在范围大、数量多、内容多，内部审计较弱等问题。

3、健全财务结算中心

财务结算中心是企业管理、资金运作的重要部门，负责企业资金融通以及结算业务，可以有效降低成本，提高资金管理的效率。鉴于财务结算中心的重要作用，交通企业应设置健全的财务结算中心，制定完善的财务结算制度。

4、完善财务经理委派制度

财务经理委派制就是母公司通过任命方式，直接向下属公司委派财务经理，全面负责公司财务管理事宜，并将财务人员进行统一管理考核，母公司通过委派制度介入分公司的管理层。在此制度下，财务经理相当于分公司负责财务的副经理，或者说是总会计师。财务经理除了全权负责财务管理事宜外，作为母公司的代表，还是分公司负责任的助手，可以从母公司经营的总体战略和目标出发，对分公司经营行为进行监控。

三、结束语

随着经济全球化发展和市场竞争的日渐激烈，交通行业处在更为复杂的经济环境，也面临着更大的财务风险。企业经营管理者要提高对财务风险管理的认识，了解财务风险管理对于企业经营和发展的重要性。交通企业的财务风险是实时存在的，其影响因素是复杂多样的，所以企业管理者应从内到外的严格进行防范。在进行财务风险管理的时候应做到理论联系实际，制定科学、规范的防范措施，从而将企业财务风险降到最低，为企业的发展营造良好环境。

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