浅谈家电上市公司应收账款管理

□文/郜文娜 刘 硕

（大连财经学院风险管理与内部控制研究中心 辽宁·大连）

应收账款是指企业一般出售产品、销售商品、提供客户劳务服务等缘由，应向买方客户或承受劳务的单位收取的费用。包括收取的价格、增值税的金额和取代买方支付运费。赊销是形成这种债权的主要原因。从企业自身原因分析，赊销主要有两个方面的动机：一是增加销售，获取更多利润；二是减少库存费用支出，降低成本。面对我国家电行业竞争市场的加剧，企业要在剧烈的竞争中生存，就要保持较好的竞争能力，就要不断的研发新产品，开辟新的市场，制定和选取新的销售战略。尤其是在家用产品大部分存在需求过剩的情况，除了价格和质量的竞争，采取分期付款信贷手段已被较多的家电企业采取。这种手段在较多情况下都能起到较好的促进销售作用，开发了企业原有的生产能力，扩大了企业的销售量，提升了企业利润。卖家赊销产品给买家并信任买家将来付款的许诺，信用交易大大减少了企业之间的交易成本，扩展了市场规模。

一、应收账款对企业的影响

（一）应收账款对企业的正面影响

1、应收账款的普遍应用大大提高了社会资源配置效率，降低库存，节省开支。因为信用证的货物可以加快产品销售，减少库存，降低库存成本、保险费和管理费和其他费用。因此，在产成品的库存量较大时，企业将采取信用贷款的优惠政策，把存货出售转变成应收账款，降低产成品管理的各种开支。

2、应收账款融资方式为家电企业融资提供了一种新的切实可行的方法。应收账款融资不仅可以盘活存量资产，还可以改进家电企业财务结构。应收账款作为家电企业内一项重要的流动资产组成部分，拥有较强的流动性，但在动态中始终保持相对的存量，对家电企业的现金支付能力有着必然的影响。运用应收账款融资的方式，企业可以在应收账款收款期限到期之前运用现金资产，为日常的企业生产运营给予现金支持，同时改善企业财务结构，提升企业竞争力。

（二）应收账款对企业的负面影响

1、虚增销售收入，夸大企业盈利能力。凭借我国的会计标准，企业收入的判定是按照权责发生制原则的，企业在进行赊销销售时，应收账款增加的同时销售收入也增加，从利润的账面上看，企业的盈利实力更强了，但企业真实的现金流入与账面利润的增长实际不相符，没有实际的现金流入的支持，利润增加也只是表面现象的，在某种程度上夸大了企业的盈利能力，并没有体现出企业的真正实力。

2、加大家电企业的财务风险。在企业收益增加的同时，还存在大量的隐患。调查证明：随着客户拖欠账款，逾期不还的时间增长，收回账款的难度将不断加大，成为呆账、坏账的可能性也随之增高。据有关部门统计，中国逾期未付的应收账款已超过60%。坏账损失造成企业相应的成本资金难以收回，大大增加了财务风险。赊销表面上能使企业利润上涨，但事实上，企业现金流并没有增加，反而使企业不得不动用有限的流动资产来支付各种税金和费用，加快了企业的现金流出。

3、影响企业实际利润，减少资金利用率。首先，因应收账款的存在，造成企业销售款应收未收的情况，企业销售发票已开出，同时货款未收回，但税费规定，一旦企业确认销售产生收入就必须按规定缴纳相关的税费，货款未收回情况下，企业只能先代垫税费，这样会加大企业的现金需求量，加大企业的资金成本，从而降低企业的利润；其次，如若波及跨年度销售收入致使的应收账款，则可能产生企业用流动资产垫付股东年度分红，占用流动资产比例过高，久而久之将会影响企业的资金周转率，进而导致企业正常生产难以维持。为了支撑正常的生产经营，企业将会增加负债，从而增加企业财务费用支出，使利润削减，从而无法实现既定的经营目标。

二、我国家电上市公司应收账款管理存在的问题

根据我国家电类上市公司应收账款的调查发现，我国应收账款金额2009年为224．06 亿元，2010年为244．88 亿元，2011年为288．26 亿元，2012年为317.62 亿元，2013年为324．67 亿元。由此可见，我国家电行业上市公司应收账款不仅数额巨大，而且呈逐年上升的趋势。我国家电业账龄结构不适当，企业应收账款占流动资产的比重过高。调查还显示，我国家电类上市公司应收账款占流动资产的比例大多为20%～30%，少许企业的应收账款占流动资产的比重竟高达70%。大量的应收账款资金的占用，使企业资金周转效率低下，资金周转速度过低，更甚则导致企业资金链断裂。解决应收账款管理存在的问题已经成为企业管理亟待解决的重要课题。在我国家电行业的上市公司当中，因为赊销业务、回收收款管理不善而产生坏账损失，从而使公司业绩有所影响的企业有很多。因此，应收账款过大，占流动资产的比重过高，会造成资金链断裂；过高的坏账计提准备；应收账款的增长幅度较高；应收账款的周转率低等成为现在家电上市企业面临的主要问题。

三、加强家电上市公司应收账款管理的对策

（一）建立适合企业发展的模式，制定正确的营销策略。家电企业应结合市场需求以及发展现状，根据企业自身的实际情况，制定适合自身的营销策略。所以，企业应将赊销销售控制在安全的范围之内，这样在激烈的买方市场竞争下企业才能拥有自身的竞争优势，稳定市场份额，使企业的发展呈现良好的成长模式，转变之前过度重视销售额的增长从而忽视运营能力发展的传统观念。

（二）加强应收账款内部控制管理制度

1、成立专门管理应收账款的部门。聘请经验相对丰富的财务人员和销售人员。该部门要对应收账款的审批制度进行设定，对每笔应收账款的发生进行严格的审批。经过该部门审批合格的应收账款的催收应由财务人员负责；而未经该部门审批的应收账款就由销售人员自身负责催收。

2、认真分析应收账款的账龄。我国家电类上市公司应收账款的收回时间较长，过长的账龄给企业应收账款的催收大大增加了难度。而宁波富达、格力电器、浙江美大等多个大型公司均有半年以上账龄的应收账款。企业发生应收账款的时间不同，有的尚在信用期之内，有的则已经过了信用期。一般情况下，逾期时间越长，形成坏账可能性越大。因此，财务部门需要定期对应收账款的账龄进行分析，将账龄分析资料以及分析表交予管理部门。在分析过程中利用多种分析方法，如比较、比率、结构、趋势等，分析逾期债权的财务状况和坏账风险的影响，以便确定坏账处理当前赊销策略、建立严格的。

3、完善坏账准备制度。企业要坚持稳健性原则，对预计的坏账损失事先进行估计，积极建立填补坏账损失准备制度，以促进企业稳定合理发展，防止企业发生明盈实亏的不良现象。

（三）加强应收账款事前风险控制。应把眼光投向事前控制，建立相应的应收账款预警系统，首先要设立客户信用档案。即企业在和客户日常交往基础上，为每个客户创建一个信用档案，具体记录其相关资料。企业应从自身实际业务出发，事先决定档案有关内容，以便信用控制人员能够收集到完整的资料。客户端的文件的主要内容一般包括：客户和业务相关交易和客户的付款记录；客户账户，资产抵押状态；客户的一些主要财务指标；信用评估机构、银行、税务等部门关于客户的有关记录和财务报告等资料。如此，通过客户信用档案的建立，为企业应收账款的预警管理提供可准确的数据，加强了对客户的管理。

（四）加强家电类上市公司应收账款事后监管

1、制定合理有效的收账政策。我国家电行业的应收账款回收账龄期过长，应收账款政策主要是对那些违反公司的信用状况，不支付逾期拖欠应收账款的客户。对于这些客户家电类企业必须采取有效的措施来催收账款，尽可能减少坏账损失。把拖欠的客户分为两类，可分为故意拖欠和无力支付两类。对于因经营不善没有支付能力导致未能及时支付欠款的客户，企业应该对该客户进行进一步分析并考虑可否延迟该客户付款期限。对于为了谋取自己企业的利益而故意拖欠的客户，企业必须采取强力有效地措施收回欠款，使自身利益的道维护。

2、健全内部考核体系，明确收账责任。对于企业经营者和领导者，大多更注重生产经营管理工作，因此财务管理的相关知识和经验相对匮乏。而企业内部对应收账款的管理既没有规范的标准，也没有明确建立应收账款管理的相关责任部门，内部激励机制也不完善，单纯的将工资薪酬与销售任务挂钩，忽略了应收账款产生坏账的可能，未将应收账款的收回并入考核体系当中，使销售人员一味追求个人利益，忽视企业实际利益，以信用方式销售大量商品，大大增加了企业的应收账款总额。

3、对于赊销方法所造成的应收账款，企业未明确规定征收部门，也未要求销售人员全权负责，从而导致销售的增加，但经济效益低的状况。因此，企业应建立内部查核责任制，在工资待遇、报酬与销售指标挂钩的同时，也将应收账款放入工资考核系统，将催收应收账款的责任分配到个人，即分配到销售人员及相关人员身上，加大应收账款的催收力度，减少应收账款，使企业获得更好的经济效益。

［1］陈玉凤.我国家电类上市公司应收账款的研究.硕士学位论文，2012.5.

［2］郭培浩，郭文娟，高明芳.家电行业应收账款质量的现状研究.现代经济信息，2011.5.

［3］陈礼忠.我国企业应收账款风险分析及防范措施.科技广场，2011.5.