中小民营施工企业融资中的问题与建议

刘国玉

【摘 要】我国实行改革开放政策有三十多年的时间，逐步从计划经济模式转变成市场经济模式，中小型企业在我国市场经济体系中占据重要地位。在施工领域中，民营中小施工企业运用自己独特的优势，成为基础建设中重要的力量。但是因为中小民营施工企业资金少、规模小，防范和控制风险的能力不足，同时由于历史环境、社会环境、市场竞争等因素的共同作用，施工企业在金融市场上得到资金的难度较大，所以中小民营施工企业只能运用缓慢积累资金的方式维持企业生存，进而形成企业难以快速发展的恶性循环，并成为影响企业稳定和持续发展的重要原因。本文在阐述中小民营施工企业融资程序复杂、融资条件欠缺等现状的基础上，着重分析了影响中小民营施工企业融资的主要因素，其中包括企业自身因素、商业银行等金融机构方面的因素以及经济政策方面的因素，并从中小民营施工企业要逐步完善自身的基础建设、运用多种方式拓宽融资渠道、积极创新融资策略等措施解决融资难的问题。只有妥善解决融资难的问题，中小民营施工企业才能在促进社会稳定、经济发展等方面发挥出更大的作用。

【关键词】中小民营施工企业；融资；问题；建议

对于我国中小民营施工企业来说，一方面由于我国大型施工工程项目的增加带来机遇。另一方面因为垫资的问题比较突出、资金缺口较大，发展过程中资金严重不足。主要体现在：工程质量保证金、投资保函等方面占用较多流动资金；投资方严重拖欠工程款导致施工方资金回收不力；施工方垫付工程款的情况广泛存在；中小民营施工企业资金特别紧缺等问题。这些不利因素对中小民营施工企业的健康、持久发展形成了一定障碍，甚至影响到中小民营施工企业的生存。

一、中小民营施工企业目前融资的现状

1.中小民营施工企业目前融资的现状

中小民营施工企业融资时间长、资本结构复杂、参与者多，融资让中小民营施工企业面临着各种各样的问题。在我国因为中小民营施工企业融资发展慢、起步晚，很多融资方面的问题还处于研究阶段，对于融资风险的管理也比较落后，影响中小民营施工企业的融资和发展。

2.中小民营施工企业融资审批程序比较复杂

中小民营施工企业融资没有统一、系统的法律法规，我国按照国际惯例或外国法律法规对中小民营施工企业的融资进行管理，但因为企业融资比较复杂，目前的法律法规不全面、不完善，难以涉及每个方面，审批程序特别繁琐甚至是混乱，让中小民营施工企业在融资过程中出现一定问题、面临较大的风险。

3.融资管理条件比较欠缺

发展中小民营施工企业融资是循序渐进的过程，而是否具有充足的客观条件对管理融资具有重要的作用。现在因为我国中小民营施工企业融资方面的理论和管理不完善，没有形成较为系统的担保市场，对中小民营施工企业的融资管理具有一定的影响。

二、影响中小民营施工企业融资的因素

1.中小民营施工企业自身的原因

在内部管理方面，一些中小民营施工企业没有运用现代化的管理技术，其财务管理体系不完善、资金管理体系不健全、财务管理人才比较匮乏，造成企业资金管理方面的混乱，对其融资具有一定影响；在信用和风险能力方面，因为法人结构不完善导致企业经营和决策缺少科学性、竞争力较弱、企业经营不稳定、没有健全的风险管理体系，这些都降低了银行为中小民营施工企业提供贷款的积极性。当施工企业资金吃紧时，会造成企业资金匮乏而影响工程质量和企业信用，如果施工企业没有按时偿还贷款会降低其银行信用，加剧融资难的问题。另外因为施工企业在经营过程中的不规范行为也使其融资较为困难，具体表现在：其一，劳动用工缺乏合理性。为了降低成本，一些施工企业将部分或全部项目包给包工头，因为包工头素质、能力、责任心等问题，加剧企业融资难的压力。其二，施工合同存在不合理的情况。一些施工企业为了守住市场、承揽业务，经常签定不规范、不合理的合同，使企业陷入被动状态，增加企业融资压力。

2.商业银行等金融机构的因素

一方面规模较大的施工企业可以比较容易地从商业银行等金融机构得到贷款，而中小民营施工企业因为自身具有一定风险，从商业银行得到融资的难度较大，特别是国有商业银行，愿意将贷款发放给大型企业，在面对中小民营施工企业时会提出附加条件。如自动放弃优先受偿权等，挫伤中小民营施工企业向商业银行贷款的积极性。另外商业银行与中小民营施工企业间没有形成完善的融资机制，商业银行在向中小民营施工企业提供贷款时，其审批特别严格，对于一些急需资金的中小民营施工企业，高额的贷款成本和繁琐的审批程序，都会对施工企业的贷款信心造成影响。

3.国家经济政策环节的原因

首先是社会信用制度不完善。我国目前的信用体系还处于发展的初级阶段，缺少完善的信用渠道，信用担保系统的科学性和有效性也较差，没有建立起完善的中小民营施工企业信用机制。其次是国家虽然针对中小民营施工企业建立了一些经济扶持政策，但政策可持续性也比较差，特别是没有对融资提供相关的扶持。第三缺少完善的社会服务体系。大部分中小民营施工企业难以在市场上得到优质融资渠道和融资方式，另外风险投资机构和银行也很难从相关部门或机构了解中小民营企业的实际情况，加大了中小民营施工企业的融资难度。最后政府职能部门没发挥出应有作用，没有对中小民营施工企业进行规范管理和正确引导，影响了其快速、持续发展。

三、中小民营施工企业融资的策略和建议

1.完善中小民营施工企业自身建设

首先，中小民营施工企业应该逐步对经营管理工作进行完善，增加自身的融资能力，具体包括：其一，根据融资难的问题，提高对履约的管理，不但提高自身的履约管理，也要重视对上游企业的履约情况进行管理，对于出现的违约行为要运用有效的措施予以制止，达到减少企业经济损失的目的；其二，改革经济策略，降低融资压力，各个中小民营施工企业要在自己实力范围内选择项目，不断增强业务的施工质量，从根源上减少融资的压力；其三，在材料采购环节上做足工作。中小民营施工企业建筑材料在流动资金中占的份额较大，应该在这个环节下功夫，降低采购成本。endprint

其次，建立起优秀的商业信用环境。中小民营施工企业要对财务管理进行完善，提高企业的商业信用，并逐步提高施工企业的融资效率和融资能力。要重视中小民营施工企业的道德建设，重建良好形象，增加企业的信贷诚信度，可以缓解贷款的压力。另外中小民营施工企业要和施工工具、建筑机械的供应和出租商建立起稳定、长期的合作关系，认真履行合作的各种条款，让本企业信用获得相应的保障。

最后，提高对“应收账款”的管理。“应收账款”数额较大致使中小民营施工企业会出现资金成本提高，降低资金周转的速度。中小民营施工企业应该建立起“应收账款”风险防范的相关制度，不断建立健全清理“应收账款”的制度条例，使得此工作有章可循，增强企业资产的质量。

2.中小民营施工企业要积极拓宽融资渠道

中小民营施工企业要不断拓宽融资渠道。眼下中小民营施工企业融资的主要方式是商业银行的贷款，但因为银行贷款的申请时间长、手续繁琐、成本高，一般难以满足中小民营施工企业资金的需求，大部分中小民营施工企业都受到资金链断裂的威胁，所以要积极拓展融资渠道。

票据融资是现代企业资金融通和结算过程中重要的工具。中小民营施工企业采取票据融资应该从以下三点入手：首先，要增加应收票据所占的比例。现金和银行支票自然是最稳妥最安全的货币形式，在与签订甲方签订合同时，如果甲方不能接受或者按期支付现金或银行支票的情况下，尽量要求甲方采用票据的方式支付工程款，以减少“应收账款”。同时在与供应商或者分包商签订合同时，尽量要求使用票据方式支付分包款或者材料款。其次，要对票据融资进行集中管理，运用零变整、整变零的方式，配合票据金额与期限，运用质押开票、贴现、提取等融资业务，对风险进行控制并降低融资成本、拓展融资渠道。最后，票据融资到期后要确保其资金兑现，掌握好资金的调度和预测，提高资金的集中性管理，对中小民营施工企业资金流进行科学预测，建立良好的企业信用。

中小民营施工企业的规模不断提高，需要的大型设备也逐渐增加。而大型设备的价值都比较高，如果只运用银行贷款的方式完成采购，会提高企业的融资成本高和资金风险。例如，某地铁和隧道工程使用的盾构设备价值在三千万左右。由于设备具有较强的专业性，必须运用订单的方式购买。设备制造需要一年时间，也就是承揽该工程的中小民营施工企业要在一年内花费三千万购买设备。如果运用融资租赁方式，由租赁公司购买，该中小民营施工企业支付租金，需要的资金量较少，还不会占用该中小民营施工企业的授信额度，不会对其资信水平造成影响。另外，也可以运用售后回租的方式融资，起到释放流动资金、改善企业财务状况、盘活存量资产的作用。将融物和融资结合在一起，能够解决中小民营施工企业因设备不足而造成的资质不够现象。

有效运用“应收账款保理”等金融衍生产品进行融资。“应收账款保理”是在某种条件下，将企业应收账款提供给银行，用以得到银行的贷款支持，让其资金得以周转的一种融资方式。现在“应收账款保理”融资额度通常不得超过保理融资额的80%，比如某中小民营施工企业应收账款余额为1000万元，则该企业有机会通过采取“应收账款保理”的方式获得最高800万的融资额。而企业只向银行支付手续费，在减少中小民营施工企业融资成本的同时，提高资产使用率。

3.中小民营施工企业要运用创新的融资策略

运用短期信贷融资租赁的方式，它是一种融资租赁的新产品，能够降低贷款周期，提高资金周转的速度和效率，此租赁方式能够获得利息优惠和只支付贷款利益的一种循环性贷款，降低中小民营施工企业融资标准并简化融资程序。其次是运用供应链进行融资，绑定供应商与中小民营施工企业的责任，运用应收账款为担保抵押，让供应商分享中小民营施工企业的授信额度，尽管这种模式的融资手续比较复杂，但对于企业增强自身的融资能力具有推动作用。这种绑定责任不但能推动中小民营施工企业与各种材料供应商建立起战略合作关系，也能减少中小民营施工企业的经营成本，降低其授信指标的使用率。最后运用资产证券化实现融资。就是运用结构调整的方式，将中小民营施工企业的流动资产转化成为能够进行销售的证券，这种方式能有效降低资产占用成本，确定企业变现收益，降低回笼资金的时间。可以对中小民营施工企业的资金链进行改善，有利于促进其偿还银行贷款，减少财务费用，增加企业的信用级别，为今后在商业银行贷款建立良好的条件，让中小民营施工企业逐步走出融资难的困境。

综上所述，大部分中小民营施工企业存在融资难的问题。本文对存在于中小民营施工企业自身、金融机构、国家经济政策等方面的融资问题进行分析，提出可以实施多元化、多层次的融资，扩宽融资渠道；完善自身的建设、积极拓宽融资渠道；创新性融资策略等措施予以解决，提高中小民营施工企业融资的质量和效率，增强企业的核心竞争力。

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