民间投资融资障碍的对策建议

何文玲

【摘 要】本文从改善对民营企业的金融服务、扩大直接融资渠道、完善信用担保制度、组建贷款担保基金协会四个方面探讨了解决民间投资融资障碍的对策和建议。

【关键词】民间投资融资；对策建议

一、改善对民营企业的金融服务

1.建立企业信用征信系统

在相关部门的配合下，各地的人民银行应该带头建立企业信用征信系统，按照人民银行总行信贷征信管理的相关规定进行征信系统建设，将涉及到担保和信贷的企业都纳入到征信系统之中来。纳入到征信系统之中的企业，在以后的贷款审批、资产抵押或者资产保全的过程中如果需要要到政府部门去进行资的审核，那么可以在经过人民银行的审核后直接到政府部门核查。我国征信系统的运营和管理需要经过人民银行指定并由政府审批后方可实施。

2.促进市场主体树立诚信意识

各个地区的税务部门、工商部门和财政部门应该注重引导、加强监督，引导企业建立健全的财务会计核算制度。与此同时，各级政府应该加大资产评估工作的力度，建立完善的中介机构进行资产评估，推行诚信档案建设和诚信评价制度，将奖惩制度公开、公正、透明，确保中介机构的公正运作。

3.加大打击恶意逃废债务力度

各地政府和各地人民银行应该相互配合，建立失信惩戒制度，加强信用监管。银行同业在信用监管上具有先天的职能优势，政府可以定期将银企合作的正面典型通过新闻媒体等渠道进行宣传和表扬，将失信的欠贷企业或者个人纳入到黑名单之中，并进行定期的公告和批评。公安部门应该配合各地银行和政府进行破坏金融管理秩序和金融诈骗犯罪的案件进行大力侦破，将影响金融市场正常运行和破坏金融管理秩序的一切消极因素清理掉。

二、扩大直接融资渠道

1.股权出质和出资宽投融资渠道。近期各地政府根据自身经济发展状况出台了股权出资登记的政策，这意味着企业的股权不仅仅可以用于对外投资，还能够通过质押获取银行贷款，公司法对质押的条件要求不多、手续简单，企业可以获得可靠性高、成本低的银行贷款。如果股权能够被质押的话，那么将会有一大批资金被解冻，原有的大量的静态资本被调动起来，企业融资难题得到解决。股权质押实现了企业的原生股权的再生使用。

2.大力推动民营企业上市融资。针对企业上市融资或者企业发行债券，各级政府应该在公司法的框架下制定相应的配套措施，指引企业健康发展，因为以往的筹资方式中往往轻视债券融资重视股权融资。各级政府采取鼓励措施鼓励发展状态良好的民营企业进行股份制改造，改变家族式管理方式，推行现代企业制度；对于已经上市的公司进行动态管理，将那些主营业务发展突出、产品质量上乘、管理水平高、经营效益良好的民营企业纳入到动态管理系统中来。纳入到动态管理系统中的企业，政府要按照上市的要求对其进行规范，帮助民营企业解决其在创业和发展过程中积累的一些历史遗留问题或者先天不足问题，将帮扶措施落到实处，建立专业的咨询服务机构，由专家和意境成功上市的企业负责人进行上市指导和引领，给予拟上市的民营企业技巧和程序上的培训，避免民营企业自己上市过程中遇到的困难。

三、完善信用担保制度

1.严格审核，慎重担保。各级政府和相关部门应该确立严格的标准和准入条件，对资金进行严格管理，对担保的程序进行严格的操作，对收费的标准坚决按照标准执行，对代位补偿的条件进行严格审查，树立慎重担保的意识，保证担保方案的严格实施。对于符合产业结构发展方向的中小企业，应该积极促进其发展，为其经济效益的实现创造良好条件。

2.银企配合，共防风险。信用担保的风险高，将担保机构视为信用风险的集合、损失赔偿的归结之处是错误的。我们还要采取严厉的措施进行风险识别、风险控制和风险分散，以严格的信用评价制度、分级代偿制度、运行监测制度、岗位责任制度健全中小企业的信用担保制度。各地区应该鼓励中小企业担保基金的建立，完善信用担保准确制度，严格进行风险防控和代偿审核，加大力度进行信用担保机构的监督，实现行业自律。

3.政府相关部门应该鼓励担保机构的发展和相关政策的实施，重点扶持担保系统的发展，建立政策性的担保机构，建立互助担保机构和商业担保机构，这些机构应该由专业协会、同业协会、企业共同组成，不以盈利为目的。政府相关部门要推动担保网络的建设，每个县市区最少有一家政策性担保机构，注册资本至少应该在五千万元以上，地方财政收入超过十亿元的县市区应该成立三至五家担保公司。这样，民营企业融资的难题能够切实得到解决，民营企业的发展有力强有力的后台支持。

四、组建贷款担保基金协会

一方面，通过贷款担保基金协会的动作可以有效解决非公有制企业融资难问题，一是解决部分小企业融资难的问题，促进小企业的发展。由于政策导向明确，担保机构的担保对象重点较为突出，主要为这样的小企业提供担保，从而促进了一批具有发展潜力的小企业的成长。二是有效降低了金融风险，增强了金融机构对小企业的贷款信心。担保协会也为银行筑起了一道风险防护墙，为银行降低贷款管理成本，提高信贷资产质量提供了保障，促使银行能够放下风险顾虑，及时向小企业放款。

另一方面，作为政府部门，需要注意制定和完善以下规章和政策：出台优惠政策，鼓励和支持民间设立担保公司，为小企业融资担保业务构建框架，架起平台，建立政府分摊风险的补偿机制，政府要加强对担保机构的扶持力度，按照鼓励社会资金参与、合理分担担保风险的原则，出台小企业贷款担保机构呆账补贴办法，支持、推动、规范担保机构的运作，提高担保机构抵御风险能力。

参考文献：

[1]李金泉.加快非公有制经济发展的对策研究[J].山东财政学院学报，2008.

[2]于洋.中国小微企业融资问题研究[D].吉林大学，2013.endprint